Анализ методики измерения и оптимизации интеллектуального капитала

Группа

Метод

Содержание метода

1

2

3

Прямое измерение ИК

Подход на базе расширенного балансового отчета

Суть подхода состоит в том, что НМА, который произведен или приобретен предприятием, в балансовом отчете отражается по его стоимости (цене) при конкретных условиях.

Затратный подход

Определяются стоимости (суммы) затрат предприятия, которые необходимы на создание (метод исходных затрат или метод стоимости создания), восстановление (метод учета затрат на восстановление стоимости) или замещение (метод учета стоимости затрат на замещение) НМА, которые оценивается.

Метод оценки гудвилла посредством показателя деловой активности

Применяется мультипликативная модель зависимости этого элемента стоимости бизнеса от показателя деловой активности.

Рыночная

капитализация

Подход на базе комбинированной информации балансового отчета (мarket-to-вook ratio (MB))

Стоимость ИК определяют как разность между рыночной и балансовой стоимостью акционерного капитала предприятия.

Мультипликатор

Тобина

Сопоставление рыночной стоимости актива со стоимостью его замещения. Сопоставление рыночной стоимости предприятия с его балансовой стоимостью.

Отдача на

активы

Метод оценки ИК с применением ROA

Основой метода является сравнение среднего за год дохода на активы (ROA) предприятия с нормализованным средним по отрасли ROA.

Оценка стоимости ИК на базе производительности информационного характера

Основой метода является определение части чистого дохода предприятия, которая может относиться на интеллект и искусство управления.

SC-методы

(подсчет очков)

Сбалансированная таблица показателей

Происходит формирование таблицы ключевых показателей предприятия,

осуществляется их индикативная обработка для того, чтобы получить результативный интегральный показатель.

Монитор НМА

Определяет три базовых направления анализа НМА предприятия: внутреннюю структуру, внешнюю структуру, а

также компетентность персонала.

Система сбалансированных показателей

Происходит формирование системы ключевых показателей предприятия, осуществляется их индикативная обработка для того, чтобы получить интегральный показатель.

Метод IC-индекса

Осуществляется объединение нескольких методов оценки в организационный индекс ИК на базе определения весов для всех индикаторов или методов и вычисления индикативного интегрального показателя.

Целостный стоимостной

подход (HVA)

Основой метода является объединение и оценка вкладов стоимости финансовых и НМА в полную стоимость предприятия. Помимо этого, учитывается акционерная стоимость предприятия (стоимость для каждой группы акционеров).

Метод бизнес-навигатора компании

Scandia

Система, которая классифицирует базовые категории процессов: процессную, клиентскую, финансовую, перспективы

возобновления развития и знания, перспективы человеческого капитала.

Методы оценки

НМА, которые применяются при эффективном рынке

Сравнительный

(рыночный) подход

Стоимость определяют в соответствии с ценой сделок купли-продажи аналогичных НМА с учетом поправок на отличия в характеристиках активов-аналогов и оцениваемого актива (метод прямого сравнения продаж) или на базе ставок роялти (метод роялти).

Доходный подход

Стоимость определяют посредством вычисления текущей стоимости будущих денежных потоков в ходе оставшейся экономической жизни НМА. Выгоду определяют методами преимущества в расходах, преимущества в прибыли, одновременного учета преимуществ в расходах и в прибыли.

Калькулированная

стоимость НМА (CIV)

ИК оценивается в качестве дисконтированной (текущей) стоимости избыточной доходности (прибыльности) организации в сравнению с ее конкурентами.

Модели оценки

стоимости

человеческих

ресурсов (HRA)

Модели стоимости (затратные модели)

Происходит определение исторической стоимости, стоимости приобретения, замещений или альтернативной стоимости человеческих активов (ресурсов).

HR-модели

Поведенческие модели объединяются с моделями экономической стоимости.

Денежные (монетарные)

модели

Определяют текущую стоимость будущей зарплаты (либо других доходов) работников организации.