Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщика

Кредитование является одной из форм обеспечения финансами затрат воспроизводственного характера, при которой расходы хозяйствующего субъекта покрываются за счет ссуд банков, которые предоставляются на принципах возвратности, срочности и платности. Переход к отношениям рыночного характера внес изменения во взаимоотношения организаций и кредиторов. [1]

В связи с тем, что кредитование несет крайне высокие кредитные риски, банки вынуждены разрабатывать и совершенствовать технологии, позволяющие качественно и в приемлемые сроки оценить кредитоспособность заемщиков. Вследствие мирового финансового кризиса вопрос оценки кредитоспособности заемщиков является особенно актуальным.

При становлении и развитии отношений рыночного характера кредиторам требуется обладать точным представлением о кредитоспособности их партнера. Для этого требуется знать, что понятие «кредитоспособность» включает в себя.

В первый раз понятие кредитоспособности возникло в литературе экономической тематики XVIII в. Его использовали в своих работах А.Смит, Д. Кейнс, О.И. Лаврушин, В. Косинский, Н. Бунге.

Кредитоспособность — совокупность материальных и финансовых возможностей ссудополучателя, определяющих его способность возвратить ссуду в срок и в полном объеме.[2]

Термин «кредитоспособность» также включает в себя следующие аспекты: определенные требования к таким финансовым показателям как рентабельность деятельности, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, запасов; окупаемость финансовых вложений, эффективность управления предприятием и квалифицированность руководства; учет и контролю финансовой отчетности; анализ кредитной истории заемщика (наличие задолженности по кредитным обязательствам перед кредиторами, особенно перед бюджетом - задолженности по налогам и сборам).

Есть следующие главные критерии, в соответствии с которыми осуществляется оценка кредитоспособности клиента:

– сфера клиентской деятельности;

– способность клиента к заработку средств в течение его текущей деятельности предпринимательского характера для того, чтобы погасить долг (возможности финансового характера);

– объем текущего капитала;

– наличие обеспечения кредитных средств;

– условия, на которых кредитная сделка совершается.

Один из главных критериев клиентской кредитоспособности – это его возможности финансового характера для того, чтобы погасить долг в ходе деятельности текущего типа. Не менее важный критерий клиентской кредитоспособности – это его капитал. Вместе с тем важностью характеризуются следующие две стороны его оценки:

– достаточность, анализируемая на основании законодательных требований к наименьшему размеру уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов левериджа финансового типа;

– степень вложений собственного капитала в операцию, которая кредитуется, что является свидетельством распределения риска между заемщиком и банком. Чем доля вложений собственного капитала больше, тем больше и интерес заемщика в внимательном отслеживании факторов риска кредитного характера.

В практике других стран в целях оценки клиентской кредитоспособности применяются такие главные показатели:

– анализ отчетности бухгалтерского типа порганизации;

– ликвидность имущества организации;

– показатели, характеризующие оборачиваемость капитала;

– доля привлеченных средств в балансе организации;

– показатели прибыльности;

– оценка клиентской кредитоспособности на основании методик, которые приняты определенными банками коммерческого типа.[3]

При оценке кредитоспособности клиента следует принимать во внимание аспекты, исходящие из трех основных принципов кредитования – платности, возвратности и срочности. То есть нужно учитывать не только тот факт, что заемные средства следует возвратить в установленный кредитным договором срок, но также на то, что кроме основного долга необходимо уплатить проценты по кредиту. Кроме того, нужно обращать внимание на все важнейшие аспекты при определении способности заемщика покрыть свои кредитные обязательства, а именно факторы бизнес-риска, финансового риска и риска кредитной истории.

Понятие "кредитоспособности" тесно связано с понятием "платежеспособности", но при этом они имеют различия (Приложение 1.)

Цель анализа кредитоспособности хозяйствующего субъекта предполагает комплексное изучение деятельности заемщика для того, чтобы дать состоятельную оценку способности заемщика вернуть предоставленные ему кредитные ресурсы.[4]

Для достижения данной цели, необходимо решить следующие задачи:

1. обосновать допустимый размер выдаваемой банком ссуды и способы покрытия кредитных обязательств;
2. определить цель кредита;
3. провести первичный анализ финансового состояния организации – заемщика и проверку в установленные кредитором сроки;
4. осуществлять проверки того, соблюдаются ли предприятием – заемщиком требования в отношении показателей финансового и делового риска;
5. оценить, насколько эффективны решения, принимаемые руководством организации – заемщика с целью поддержания кредитоспособности на приемлемом уровне;
6. своевременно выявить факторы кредитного риска и анализ влияния факторов на положительное решение банка о выдаче кредита заемщику;
7. оценить полноту и надежность обеспечения по кредиту предприятия – заемщика – анализ финансового состояния поручителя или оценка стоимости залогового имущества, к примеру.

В целях анализа кредитоспособности применяются различные источники данных. Они могут быть сформированы лишь в несколько главных групп:

• данные, которые получены непосредственным образом от клиента;
• информация о клиенте, которая имеется в архиве;
• материалы, о контрагентах заемщика (банки, поставщики, покупатели продукции, кредиторы и др.);
• данные государственных и частных агентств и учреждений (справочники по инвестициям, отраслевые аналитические исследования, отчеты о кредитоспособности и др.).

Самая важная информационная база для оценки кредитоспособности заемщика - это отчетность финансового характера.

При помощи показателей Бухгалтерского баланса можно проанализировать и дать оценку финансовому состоянию организации на дату его составления. Данные баланса позволяют:

• осуществить оценку изменениу отношений имущественного характера предприятия на конец периода в сравнении с началом (прирост или сокращение стоимости активов и источников их формирования);
• провести анализ состава и структуры актива баланса;
• проанализировать состав и структуру заемного и собственного капитала;
• отследить динамику соотношения собственного и заемного капитала и причины, по которым он изменился;
• провести анализ формирования активов чистого типа;
• провести анализ динамики, структуры и состава текущих или оборотных активов, расчет показателей оборачиваемости таких активов;

• анализ кредиторской и дебиторской задолженности.[5]

Понятие «кредитоспособность» охватывает множество аспектов: как финансовых (финансовое положение заемщика, его способность заработать необходимые средства, наличие обеспечения кредита), так и нефинансовых (отраслевые и региональные особенности, готовность и желание рассчитываться по своим обязательствам). Для качественной оценки кредитоспособности, должен быть принят каждый фактор, влияющий на кредитоспособность.

[1] Гидулян А.В. Методические и практические аспекты оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков // Банковское кредитование. – 2011. - № 1. – С. 15

[2] Жарковская, Е. П. Банковское дело : учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Е. П. Жарковская. — 7-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство «Омега-Л», 2010. — 479 с. — (Высшее финансовое образование).

[3] Смирнов, П.Ю. Финансовый менеджмент/ П.Ю.Смирнов , 2009.- 64с.

[4] Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий; под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2008. – 356 с.-С.76.

[5] Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. – М.: Альпина Паблишерз, 2010. – С. 129.