Якутск - 2019
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.. 6
1.1 Сущность процентной политики и роль банковского процента. 6
1.2 Механизм осуществления процентной политики в коммерческих банках. 10
1.3 Методы установления процентных ставок и их содержание. 17
2. АНАЛИЗ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ВТБ») 25
2.1 Общая характеристика ПАО «ВТБ». 25
2.2 Анализ процентных доходов и расходов банка. 31
2.3 Пути повышения эффективности управления процентным риском банка. 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 43
Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.
Развитие рыночных отношений в России, с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции и т. п., с другой стороны, обострило проблемы управления процентными отношениями и присущими им рисками. В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых операций.
Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью и т. д., что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом.
В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И., Роуза П., Пановой Г. С., Серебряковой Л.А., Синки Дж., Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др., в остальных работах процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит. Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческго банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.
Объектом исследования выступает деятельность коммерческого банка – ПАО ВТБ.
Предметом – экономические отношения, складывающиеся в процессе разработки и осуществления процентной политики коммерческого банка.
Цель исследования – исследование теоретических и практических основ процентной политики коммерческого банка, а также разработка предложений по ее совершенствованию.
Исходя из поставленной цели были обозначены следующие задачи исследования:
1. Рассмотреть теоретические аспекты формирования процентной политики коммерческих банков;
2. Изучить особенности процентной политики банка ПАО ВТБ;
3. Дать финансово-экономическую характеристику исследуемого банка;
4. Сформулировать пути повышения эффективности управления процентным риском банка..
В работе применялись общенаучные методы исследования: анализ, синтез, аналогия, а также эмпирического исследования – наблюдение, сравнение, описание и измерение.
Поставленные цель и задачи обусловили соответствующую структуру дипломной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Для успешного развития экономики необходима здоровая банковская система. Усиление конкуренции на финансовом рынке повышает требования к уровню работы кредитной системы. Одним из элементов ее регулирования является правильно сформированная процентная политика коммерческого банка (далее - ППКБ). Если процентные ставки будут сформированы корректно, то кредитное учреждение будет иметь достаточный уровень ликвидности и сможет своевременно и в полном объеме отвечать по взятым обязательствам.
Понятие и сущность процентной политики коммерческого банка – это совокупность мер в области формирования ставок по привлечению и размещению средств, которые направлены на обеспечение рентабельности финансового учреждения.
На нее оказывают влияние такие внешние факторы:
Среди внутренних факторов выделяют:
Процент – это плата за пользование ссужаемой стоимостью; отношения, возникающие только на базе кредита. Субъекты сделки - кредитор и заемщик, выступающие как получатель и плательщик процента. Процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не функционирует.
Можно выделить следующие особенности, возникающие по поводу уплаты процентов по сравнению с отношениями по поводу кредита:
В общепринятой классификации в России различают следующие формы процента:
В научной литературе выделяют следующие функции процента:
1. Перераспределительная - перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других. Так по результатам использования ссуды у заемщика возникает прибавочная стоимость на взятый ранее капитал, которая разбивается на две части: ссудный процент, подлежащий возврату кредитору, и чистый предпринимательский доход, оставшийся после погашения кредитных обязательств.
2. Регулирующая - уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита, рациональное сочетание собственных и заемных средств. Роль данной функции ссудного процента заключается в том, что кредитные вливания попадут только в те сферы экономической жизни, которые подразумевают их наиболее результативное и производительное применение.
3. Сохранение ссудного фонда. [8] Получая ресурсы во временное пользование, заемщик будет вынужден стремиться к их эффективному вложению, целью которого будет получение прибыли сверх возникающих расходов. Помимо прибыльности инвестиционная операция также контролируется по сроку исполнения, т.к. кредит является категорией срочной и истекает в определенный момент.
В кредитной сделке принимают участие два участника – заемщик и кредитор. Процент выражает отношение между участниками, и содержание его меняется в зависимости от рассматриваемой стороны. Ссудный процент характеризует проценты, уплачиваемые за привлечение кредита, и проценты, полученные за его предоставление. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя (заемщика) - банк. [8] При кредитной сделке стороны меняются: теперь кредитором выступает банк, а заемщиками - экономические субъекты, получающие кредит.
Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вида депозита, срока привлечения ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов ( наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ключевой ставки, учетного процента); степени надежности, платеже- и кредитоспособности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др); уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.
Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимости. Его виды:
1. По формам кредита: банковский процент, процент по государственному кредиту, коммерческий процент, процент по лизингу, потребительский процент и т.д.;
2. По видам кредитора: банковский процент, процент по государственному кредиту, коммерческий процент, процент по лизингу, потребительский процент и т.д.;
3. По видам кредитора: проценты коммерческих банков, проценты Центрального банка, проценты специализированных финансово-кредитных учреждений, проценты организаций, ломбардов и др.;
4. По срокам кредитования: проценты по краткосрочным ссудам, проценты по среднесрочным ссудам, проценты по долгосрочным ссудам.
Для современных ссудных процентов во всех его видах характерна следующая особенность - платеж выступает главным образом в виде денежного платежа. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. [5] Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения. В любых условиях национальная процентная политика должна:
Денежно-кредитная политика базируется на основе прямых и косвенных методов воздействия, позволяющих центральным банкам довольно быстро достичь предполагаемых результатов в процессе контроля за количественными и качественными параметрами денежно-кредитной политики [12].
К методам прямого регулирования относится процентная политика Центрального банка, основными инструментами которой являются ключевая ставка, ставки по операциям на открытом рынке.
С помощью ключевой ставки Центральный банк воздействует на процентные ставки по вкладам и депозитам, кредитам, предоставляемым юридическим и физическим лицам, а также межбанковским кредитам. Кроме того, с помощью этого инструмента Центральный банк кредитует коммерческие банки, когда у них отсутствует возможность увеличить ликвидность на межбанковском и открытом рынке. В такой ситуации Центральный банк выступает кредитором последней инстанции, рефинансируя коммерческие банки. При помощи операций на открытом рынке Центральный банк стабилизирует краткосрочные процентные ставки и ликвидность коммерческих банков, формирует уровень доходности на различных сегментах финансового рынка.
Целью проведения экспансионистской денежно-кредитной политики, или политики «дешевых денег», является снижение уровня базовых процентных ставок, что увеличивает доступность кредитных ресурсов и объемы кредитования, а осуществление рестрикционной денежно-кредитной политики – политики «дорогих денег», дает противоположные результаты: рост процентных ставок приводит к удорожанию кредитных ресурсов, делает их менее привлекательными для коммерческих банков, что сокращает масштабы кредитования.
Изменяя нормативы перечисления банками денежных средств в фонды обязательного резервирования, Центральный банк изменяет денежную массу, находящуюся в экономике. Повышая нормативы – уменьшает массу, снижая – увеличивает. Тем самым Центральный Банк изменяет денежные народнохозяйственные пропорции, что в конечном итоге изменяет и количество находящихся в обращении денег, и их цену.
Таким образом, в условиях экономического спада центральные банки стимулируют экономику за счет снижения процентных ставок и расширения кредитно-денежного предложения, при устойчивом экономическом росте базовые процентные ставки увеличиваются, тем самым стимулируется вложение средств в банковскую систему. Расширяя или сокращая кредитование экономики, государство решает стратегические задачи стабилизации экономического развития, укрепления денежного обращения, поддержания национального экспорта на внешних рынках.
Однако дискуссии экономистов по поводу повышения или понижения процентных ставок Центрального банка продолжаются, при этом сторонники изменения процентных ставок в ту или иную сторону приводят ряд весомых аргументов. Так, сторонники увеличения процентных ставок приводят такие доводы как, во-первых, возможность за счет предложения высоких процентных ставок по депозитам привлечь вкладчиков, обеспечив тем самым ресурсную базу банка. Вовторых, путем назначения высоких процентов по рублевым вкладам предотвращается отток средств в валюту, что дает возможность сохранить золотовалютные резервы. В-третьих, в условиях экономического кризиса стимулирование производства за счет снижения процентных ставок по кредитам может привести к таким негативным последствиям, как затоваривание и кризис сбыта продукции, поэтому целесообразнее не стимулировать рост производства, а устранять диспропорции в экономике. При анализе причин экономического кризиса в качестве основной причины международное сообщество называет низкие процентные ставки, обусловившие аномально высокую доступность кредита в течение длительного времени, спровоцировавшую усиление рисков невозврата [12].
В пользу снижения процентных ставок выступают такие аргументы: высокие проценты по кредитам делают их недоступными предприятиям реального сектора, приводят к выравниванию показателей рентабельности производства и уровня процентных ставок по кредитным ресурсам, в результате прекращается процесс воспроизводства основного капитала и экономическое развитие. Другим обоснованием снижения процентных ставок является требование обеспечения ликвидности банковской системы, что необходимо для своевременного выполнения коммерческими банками в полном объеме долговых обязательств перед вкладчиками, кредиторами и учредителями, кредитования и инвестирования в развитие национальной экономики. [6]
Процентная политика центральных банков ведущих стран в рамках использования процентного коридора основана на предложении денежной ликвидности, когда таргетируемая процентная ставка достигает верхней границы коридора, и абсорбирование избыточной ликвидности путем ее привлечения в депозиты, когда процентная ставка приближается к нижней границе коридора.
Так, при проведении процентной политики Федеральная Резервная Система США устанавливает целевое значение ставки по федеральным фондам, которая является ежедневной, и по которой банки с избыточными обязательными резервами предоставляют кредиты банкам с недостаточными обязательными резервами. European Central Bank (ЕЦБ) при проведении процентной политики поддерживает коридор процентных ставок, где верхняя граница коридора – предельная ставка кредитования, по которой ЕЦБ предоставляет ликвидность банковскому сектору в случае повышения рыночной ежедневной процентной ставки денежного рынка. Нижнюю границу коридора образует ежедневная ставка по депозитам, по которой ЕЦБ в обычных условиях должен привлекать избыточную ликвидность кредитных организаций. Помимо указанных ставок ЕЦБ использует основную ставку рефинансирования (main refinancing rate), которая применяется при еженедельных операциях ЕЦБ по предоставлению дополнительной ликвидности банковскому сектору [2].
В российской практике регулирование ликвидности финансовых рынков основано на ключевой ставке, устанавливаемой Банком России для прямого воздействия на уровень процентных ставок с целью достижения планируемого уровня инфляции. Так, в 2013 году Банк России принял комплекс мер, направленных на совершенствование инструментов денежно-кредитного регулирования в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции, что означает большее ориентирование движения курса на спрос и предложение, меньшее присутствие Банка России на валютном рынке и, за счет этого, меньшее предоставление ликвидности банкам. В последующие годы Банк России еще более детализировал свое влияние на процентную политику кредитных организаций, введя верхние пределы процентных ставок по привлеченным депозитам населения. При превышении рекомендуемых ставок, кредитная организация должна перечислять денежные средства в Систему страхования вкладов по повышенным нормативам. При повторении подобных действий следует предписание мегарегулятора о приостановлении приема вкладов населения для кредитной организации.
Для небанковских кредитно-финансовых институтов Банк России устанавливает сегодня предельные ставки по выдаваемым займам. Тем самым мегарегулятор своими действиями трансформирует сложившуюся систему установления процентных ставок практически всеми субъектами, занимающимися банковской или парабанковской деятельностью.
Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики. Это воздействие носит неоднозначный и противоречивый характер. Так, несмотря на то, что во многих промышленно развитых странах процесс установления процентов “отпущен” (банки свободны в формировании величины процентной ставки), тем не менее, происходит их косвенное регулирование путем установления официальной учетной ставки Центрального банка, количественных ограничений (установление верхней ставки, прямое ограничение кредитования, периодическое “замораживание” процентных ставок), налогообложения доходов по процентам и т. д. Именно поэтому практически в всех странах процентная политика в той или иной мере является объектом регулирования со стороны государства в лице Центрального банка.
Политика процентных ставок коммерческого банка является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте, направленная на обеспечение рентабельности и ликвидности банка. Что касается установления процентной ставки по депозитам, то максимальная ставка устанавливается на обычный вклад без пополнения.
Что касается, текущих либо карточных счетов с возможностью снятия и пополнения, то расчет процентной ставки происходит в зависимости от средней срочности привлекаемых ресурсов на такие счета. Кроме того, на размер процентной ставки могут влиять и приоритеты банка относительно привлекаемых пассивов, например, по срочности привлечения. [8]
При установлении цены привлечения срочных вкладов как юридических, так и физических лиц банки в первую очередь исходят из собственных потребностей в ресурсах, а также из рыночных ставок привлечения. Таким образом, даже если потребность банка в ресурсах в течение определенного периода стабильна, но ставки на рынке изменялись, банк реагирует на тенденции рынка.
При установлении процентной ставки по депозитам банки исходят из своей внутренней политики, а также из того, какую позицию - активную или пассивную - в данный момент банк занимает на рынке. Некоторые банки ставят своей задачей сохранять кредитный портфель на определенном уровне, поддерживая баланс активов и пассивов. У банков, занимающих активную позицию на рынке, всегда более агрессивная политика по депозитным ставкам. Процентная ставка была, есть и будет основным фактором, способствующим регулированию потока депозитов, которые заходят в финансовое учреждение. Банк, нуждающийся в ресурсах, как правило, выходит на рынок с акционными депозитными предложениями. Если в ближайшей перспективе банку достаточно ресурсов, финансовое учреждение может временно понизить процентные ставки.
При разработке депозитных программ банки, прежде всего, ориентируются на потребности клиентов. На размер депозитной ставки непосредственно влияет размер ставок, которые предлагают банки-конкуренты и стоимость размещения средств. Значительную роль также оказывает экономико-политическая ситуация в стране. Сейчас постепенно возобновляется зависимость размера процентной ставки от срока депозита, т.е. чем больше срок, тем больше процентный доход по депозиту. [9]
Под размещением денежных средств банком понимается предоставление кредитов юридическим и физическим лицам, покупка векселей, размещение депозитов в банках-корреспондентах. Банк должен продавать деньги дороже, чем покупает, т.е. доходность кредитных операций должна, по меньшей мере, превышать ставку срочного депозита.
Склонность к сбережениям в банках у россиян падает. По различным экспертным оценкам, число россиян, имеющих депозиты в банках, сокращается. Если в середине 2018 года оно составляло 39 процентов от всего населения, то в конце года снизилось до 31 процента. В качестве главных причин специалисты называют сокращение реальных располагаемых денежных доходов граждан и снижение процентов по вкладам. [11]
Отрицательные процентные ставки представляют все большую проблему для Европейского Центробанка. Опыт показывает, что такая мера денежной политики может быть успешной при одних условиях и неэффективной – при других. ЕЦБ же приходится предлагать один инструмент странам с разным набором определяющих факторов.
Банкиры, прежде всего в Германии, уже жалуются, что отрицательные ставки сводят на нет их норму прибыли. Страховщики и вкладчики недовольны минимальными выплатами по инструментам сбережения и накопления. Однако ввиду непрекращающейся стагнации в экономике еврозоны ряд экспертов призывают денежные власти не только не сворачивать ультрамягкую денежную политику, но и опустить отрицательные ставки еще ниже, а также расширить список выкупаемых активов. «С любыми побочными эффектами можно справиться, они не столь значительны, чтобы оправдать нерешительность» в денежной политике, говорится в докладе Международного центра монетарных и банковских исследований и Центра анализа экономической политики (они ежегодно готовят так называемые «женевские доклады» по ситуации в мировой экономике). [8]
С 2012 г. центробанки ввели отрицательные ставки в семи странах – Дании, еврозоне, Швейцарии, Швеции, Болгарии, Японии и недавно – в Венгрии. В Дании, например, некоторые ипотечные заемщики теперь ежемесячно получают от банков деньги, а не платят им проценты, тогда как в ряде стран еврозоны положительные последствия для рядовых потребителей выражены гораздо меньше.
Отрицательные ставки помогли ослабить шведскую и датскую кроны, поддержав экспортеров этих стран, но в Японии такого не произошло: иена попрежнему привлекает капиталы из-за рубежа, потому что инвесторы продолжают считать ее тихой гаванью.
В Германии, Италии, Португалии и Испании фондирование банков сильно зависит от привлечения розничных вкладчиков, поэтому там кредитным организациям сложнее удерживать норму прибыли. Им непросто слишком сильно снижать ставки по вкладам или даже взимать деньги за хранение средств. Банки уже сталкиваются с оттоком средств. В Германии в последнее время сильно вырос спрос на сейфы со стороны частных лиц, по данным их производителя BurgWaechter. Не стоит хранить деньги в банке, да к тому же еще и платить за это, сказал The Wall Street Journal 82-летний пенсионер из Гамбурга Уве Визе, который недавно переложил в домашний сейф 53 000 евро, частично включающие его корпоративную пенсию.
У скандинавских банков доля депозитов в фондировании невелика, а у банков Франции и Нидерландов достаточно широкий круг источников финансирования.
Другая проблема в том, что околонулевые ставки осложняют накопление активов, которые должны обеспечивать пенсионный доход. Это может заставить людей действовать противоположно ожиданиям ЕЦБ – больше сберегать, а не тратить. Поэтому председатель Банка Англии Марк Карни заявил, что он «не фанат» отрицательных ставок. В Великобритании большинство людей полагаются на частные пенсии, как и в США. Председатель ФРС Джанет Йеллен также недавно дала понять, что вместе с коллегами предпочтет со стороны наблюдать за действиями ЕЦБ и других центробанков, экспериментирующих с отрицательными ставками.
В то время как споры между сторонниками и противниками отрицательных ставок становятся все более эмоциональными, на практике их эффективность зависит от факторов, характерных для той или иной экономики. Среди них особенно важны следующие: способы банковского фондирования, соотношение частных и государственных пенсий, устойчивость национальной валюты и доля наличных в денежном обороте. [5]
Процентная ставка (Interest rate) - это плата, которую одно лицо (заемщик) передает другому лицу (кредитору) за то, что последний предоставляет первому во временное пользование денежные средства. Уровень процента определяется соотношением между спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и выражается в ставке процента, которая представляет собой отношение величины процента к величине суммы кредита.
Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.
Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования кредита и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны Центрального банка. При этом величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках. Техническим средством для выравнивания различных национальных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж. Однако перемещение денежных средств определяется не столько процентным арбитражем, сколько колебаниями валютных курсов. [10]
Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на ключевые ставки, принятые в центральных банках своих стран. При этом крупные банки определяют минимальные или лучшие ставки по ссудам, предоставляемым первоклассным заемщикам.
Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источников банковской прибыли - процентная маржа).
Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:
Мфакт = (Дп – Рп) * 100% / Ад
Где Мфакт – размер фактической процентной маржи;
Дп – Процентный доход
Рп – расходы по выплате процентов;
Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.
Процентные ставки зависят от:
В экономической деятельности кредитные организации применяют несколько видов процентных ставок.
Фиксированная процентная ставка - постоянная процентная ставка, устанавливаемая на определенный срок и не зависящая от рыночной коньюнктуры.
Фиксированная ставка процента – это система начисления процентов, когда в течение всего срока кредитования платежи по ссуде рассчитываются исходя из одного и того же процента за пользование суммой ссуды.
Фиксированная процентная ставка устанавливаются на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и кредитору, и заемщику поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.
Плавающая процентная ставка - процентная ставка по кредитам, размер которой периодически пересматривается через согласованные промежутки времени (процентные периоды). При использовании плавающей ставки процентный риск несет заемщик.
Обычно плавающие процентные ставки применяется в условиях высоких темпов инфляции, быстрого роста и резких колебаний уровня ссудного процента, а также на международном облигационном рынке.
В процессе реализации конечных целей в длительном периоде времени на кредитном рынке могут происходить существенные изменения. Могут меняться процентные ставки, приоритеты государственной денежной и кредитной политики, ситуация в экономике. Конкретные, оперативные цели на краткосрочную перспективу позволяют учесть такие изменения.
Оперативные цели принимают характер плановых, обязательных для выполнения заданий для подразделений и персонала.
При выборе оперативных целей необходимо учитывать значимость оперативной цели, наличие устойчивых ее связей с конечной целью, гибкость цели, то есть возможность ее изменения, возможность количественной оценки и мониторинга состояния цели. [9]
Оперативные цели кредитной политики коммерческого банка связаны с интересами разных лиц, которые могут противоречить друг другу. Так, заемщики банка заинтересованы в получении необходимого объема кредита с наиболее выгодными условиями, а кредиторы стремятся разместить свои средства максимально надежно и доходно. Руководство банка ставит своей задачей увеличить прибыль и рентабельность кредитных операций банка, привлечь к сотрудничеству крупных, надежных клиентов. Органы банковского надзора в лице Банка России и его подразделений заинтересованы в стабильном положении коммерческих банков, соблюдении ими банковского законодательства и установленных границ кредитных рисков.
В этих условиях в качестве оперативных целей отдельного банка могут выступать: формирование оптимального кредитного портфеля, упрочение позиций банка на кредитном рынке или его проникновение на новый сегмент, минимизация кредитных рисков, повышение имиджа банка через расширение кредитных услуг, повышение их качества, оптимизация клиентской базы. Качественная кредитная политика, если ее положения используются на практике, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако способствует осмысленной координации на кредитном рынке.
При этом различные подразделения банка обеспечиваются необходимыми продуманными технологиями для осуществления процесса кредитования. Значительно снижается риск непродуманных управленческих решений. Руководство банка получает важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением.
Банк должен публично раскрывать информацию о своей кредитной политике в составе отчетности, которая представляется в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, организационные и иные факторы, влияющие на его деятельность. Кредитная политика выражается в виде стратегии и тактики в области организации и осуществления кредитования. Стратегия – это цель и методы ее реализации, тактика – совокупность конкретных средств, приемов и методов достижения цели.
Стратегию банка в кредитных операциях можно определить как систему целей кредитной политики, приоритетов и принципов, а также существующих ограничений в процессе реализации кредитной политики. В связи с этим цели кредитной политики банка должны носить обоснованный и согласованный характер и должны быть реально достижимыми с учетом состояния и динамики кредитного рынка и кредитного потенциала банка. [7]
Приоритеты в кредитной политике определяют основные объекты и субъекты кредитования, отрасли экономики, где следует сосредоточить активность кредитной работы, а также наиболее привлекательные для кредитования регионы страны. Кредитная политика в части стратегии включает в себя общие приоритеты, принципы и цели банка на кредитном рынке. Цели банка на кредитном рынке согласуются с его общими стратегическими целями. При этом реализация стратегии осуществляется на всех уровнях банка.
Кредитная политика должна регламентировать допустимые границы рисков, уровень принятия управленческих решений, полномочия и функции отдельных кредитных подразделений.
Стратегия разрабатывается исходя из существующей системы ограничений, которая с одной стороны носит рыночный характер, а с другой стороны представлена административно-экономическими границами, в которых коммерческий банк обязан осуществлять кредитную деятельность. К их числу относятся: нормы банковского законодательства Российской Федерации, установленный уровень экономических нормативов деятельности банка, существующий порядок обязательного резервирования, требования Банка России к финансовой устойчивости коммерческого банка.
Кредитная политика в части тактики определяет финансовый и иной инструментарий, используемый банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса, уровень компетенции руководителей и сотрудников банка, установление лимитов кредитования отдельным категориям клиентов, предпочтительный круг клиентов-заемщиков, нежелательный для банка контингент заемщиков, управление кредитными рисками, систему контроля за исполнением сделок, организацию сопровождения кредитов и другие вопросы. [11]
Для принятия банком обоснованных решений вопросов важное значение имеют, как четкая и взвешенная постановка общих целей, так и адекватный анализ кредитного рынка. В соответствии с п. 2.3 Положения Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение) уполномоченный орган управления банка принимает внутренние документы банка по вопросам классификации кредитов (ссуд) и формирования соответствующих резервов, которые должны соответствовать требованиям этого Положения и иных нормативных правовых актов по вопросам кредитной политики и методов ее реализации [3].
Во внутренних документах банка отражается следующая информация по кредитованию: [7].
Положения кредитной политики должны быть подкреплены практическими мерами, которые и являются механизмами ее реализации. Все меры, которые призваны реализовать запланированную кредитную политику в предполагаемых обстоятельствах, также должны быть рассмотрены и быть одобрены руководством банка, а соответствующие решения отражены во внутренних документах. [9]
Группа банка ВТБ и его дочерних и зависимых компаний (далее – группа ВТБ) включает в себя российские и зарубежные коммерческие банки, страховые, лизинговые и иные компании, контролируемые Группой.
Группа ВТБ построена по принципу стратегического холдинга, что предусматривает наличие единой стратегии развития компаний Группы, единого бренда, централизованного финансового менеджмента и управления рисками, унифицированных систем контроля.
В России Группа осуществляет банковские операции через один материнский (банк ВТБ) и ряд дочерних банков: ВТБ24 (до 1 января 2018 года) и Почта Банк. 1 января 2018 года Группа завершила присоединение банка ВТБ24 к банку ВТБ и начала обслуживание клиентов обоих банков под единым брендом «ВТБ» на единой платформе.
Группа осуществляет деятельность в корпоративно-инвестиционном банковском секторе, розничном банковском секторе и прочих секторах. Сегменты «Корпоративно-инвестиционный бизнес», «Средний корпоративный бизнес» и «Розничный бизнес» представляют собой глобальные бизнес-линии Группы, специализирующиеся на обслуживании различных клиентских сегментов.
Присоединение ВТБ24 было одной из ключевых инициатив в рамках утвержденной Стратегии развития группы ВТБ на 2017–2019 годы, и Группа ожидает достижения синергии бизнес-процессов и сокращения затрат от интеграции двух банков.
Присоединение ВТБ24 позволило оптимизировать структуру розничного бизнеса Группы на российском рынке, централизовать управленческие функции, унифицировать операционную модель и ИТ-системы интегрируемых банков, а также реализовать синергию от объединения региональных сетей. В рамках интеграции построена качественно новая система взаимодействия глобальных бизнес-линий Группы – «Корпоративно-инвестиционный бизнес», «Средний бизнес» и «Розничный бизнес» – в структуре единого банка.
ПАО ВТБ успешно завершил 2018 год и сумел заложить необходимые финансовые, организационные и технические предпосылки для дальнейшего развития Банка. Чистая прибыль Банка за 2018 год составляет 7 179 млн. руб., что почти в 3,5 раза больше, чем за 2017 год – 2 055 млн. руб. За 2018 год операционный доход Банка вырос в 1,3 раза – до 84 669 млн. руб. Чистые процентные доходы составили за год 15 968 млн. руб., в структуре которых процентные доходы составляли 124 939 млн. руб., а процентные расходы – 101 337 млн. руб. В структуре процентных доходов наибольший удельный вес имеют доходы по кредитам клиентов – 110 251 млн. руб., доходы от операций с ценными бумагами – 3 369 млн. руб., доходы от средств, размещенных в других банках, – 3 329 млн. руб.
В структуре процентных расходов наибольший вес имеют расходы по срочным средствам клиентов – 87 475 млн. руб.
Чистый непроцентный доход за год составлял 68 700 млн. руб., в составе которого чистый комиссионный доход – 40 774 млн. руб., чистый торговый доход – 26 033 млн. руб., прочий доход – 1 894 млн. руб.
Увеличение операционных расходов Банка на 56,9% (до 71 904 млн. руб.) связано с дальнейшим ростом сети и численности персонала Банка в течение 2018 года.
В целом рост финансового результата состоялся благодаря увеличению объемов активных операций Банка, значительному росту непроцентных доходов и повышению эффективности работы филиальной сети. Рентабельность активов выросла с 0,3% в 2016 году до 0,6% в отчетном году, рентабельность капитала – с 3,4% до 6,0% соответственно.
Рост кредитной деятельности в 2018 году базировался на соответствующем наращивании клиентской базы Банка. Остатки средств клиентов Банка увеличились за год на 43,1% и составили 819 924 млн. руб. Основным источником наращивания ресурсной базы стали депозиты клиентов Банка, удельный вес которых во всех привлеченных средствах клиентов составляет 79,6%, что позволяет наращивать кредитные вложения без отрицательного влияния на ликвидность Банка. Остатки средств клиентов на депозитных счетах увеличились за год на 39,4% и составляли 652 889 млн. руб.
Особое внимание Банк уделял работе с физическими лицами. Настойчивая и стабильная работа на розничном рынке банковских услуг позволила Банку увеличить объем привлеченных средств населения в 1,6 раза – до 553 607 млн. руб., в т.ч. средств на текущих счетах – до 65 084 млн. руб., или в 2,9 раза; депозитов физических лиц – до 488 522 млн. руб., или в 1,5 раза.
Вследствие взвешенной ресурсной политики кредитный портфель Банка отвечает депозитному портфелю клиентов. Банк придерживается нормативов ликвидности, установленных ЦБ, обеспечивает необходимый обязательный резерв средств на корреспондентском счете в ЦБ.
За анализируемый период банк активно наращивал свою ресурсную базу. С помощью таблицы 2.1 проанализируем состав и динамику ресурсной базы (приложения 1- 4).
Таблица 2.1 Состав и динамика ресурсной базы ПАО «ВТБ» за 2016-2018гг.
| Обязательства |
2016г., млн.руб |
2017г., млн.руб |
2018г., млн.руб |
Абсолютное отклонение, млн.руб |
Темп прироста, % |
||
| 2017/2016 |
2018/2017 |
2017/2016 |
2018/2017 |
||||
| Средства банков: |
65 289 |
118 694 |
157 990 |
53 405 |
39 296 |
81,80 |
33,11 |
| в том числе кредиты, полученные от ЦБ |
10 880 |
10 880 |
36 984 |
0 |
26 104 |
0,00 |
239,93 |
| Средства клиентов |
241 938 |
573 968 |
821 274 |
332 030 |
247 306 |
137,24 |
43,09 |
| Сберегательные (депозитные) сертификаты, эмитированные банком |
14 880 |
4 132 |
2 620 |
-10 748 |
-1 512 |
-72,23 |
-36,59 |
| Начисленные расходы к уплате |
2 028 |
6 501 |
15 508 |
3 473 |
9 007 |
114,70 |
138,55 |
| Другие обязательства |
9 565 |
10 432 |
32 640 |
867 |
22 208 |
9,06 |
212,88 |
| Всего обязательств |
334 700 |
713 727 |
1 030 032 |
379 027 |
316 305 |
113,24 |
44,32 |
| Всего собственного капитала |
40 723 |
60 778 |
119 957 |
20 055 |
59 179 |
49,25 |
97,37 |
| Всего пассивов |
375 423 |
774 505 |
1 149 989 |
399 082 |
375 484 |
106,30 |
48,48 |
Как видно из таблицы 2.1, наблюдается устойчивая динамика роста абсолютной величины привлеченных и заимствованных средств банка. В 2018 году сравнительно с 2017 годом сумма привлеченных средств от банков выросла на 39 296 млн. руб., а в 2017 году сравнительно с 2016 – на 92 701 млн. руб.
Вместе с тем сумма средств, которые банк позаимствовал путем выпуска депозитных сертификатов каждый год уменьшалась – на 1 512 млн. руб. сравнительно с 2017 годом и на 12 260 млн. руб. по сравнению с 2016 годом.
Проанализируем темпы роста ресурсной базы банка (см. таблицу 2.2).
Таблица 2.2 Темпы роста ресурсной базы банка, млн. руб.
| Обязательства |
2016г., млн.руб |
2017г., млн.руб |
2018г., млн.руб |
2016/2015 |
2017/2016 |
2018/2017 |
| Средства банков: |
65 289 |
118 694 |
157 990 |
1,82 |
1,33 |
2,42 |
| в том числе кредиты, полученные от ЦБ |
10 880 |
10 880 |
36 984 |
1,00 |
3,40 |
3,40 |
| Средства клиентов |
241 938 |
573 968 |
821 274 |
2,37 |
1,43 |
3,39 |
| Сберегательные (депозитные) сертификаты, эмитированные банком |
14 880 |
4 132 |
2 620 |
0,28 |
0,63 |
0,18 |
| Начисленные затраты к уплате |
2 028 |
6 501 |
15 508 |
2,15 |
2,39 |
5,12 |
| Другие обязательства |
9 565 |
10 432 |
32 640 |
1,09 |
3,13 |
3,41 |
| Всего обязательств |
334 700 |
713 727 |
1 030 032 |
2,13 |
1,44 |
3,08 |
| Всего собственного капитала |
40 723 |
60 778 |
119 957 |
1,49 |
1,97 |
2,95 |
| Всего пассивов |
375 423 |
774 505 |
1 149 989 |
2,06 |
1,48 |
3,06 |
Общая величина пассивов банка выросла в 2,06 раза в 2017 году по сравнению с 2016-м годом, в 1,48 раз в 2018 году сравнительно с 2017-м годом, а по сравнению с 2016 – более, чем в три раза. В 2018 году темпы роста величины собственного капитала банка были выше, чем темпы роста обязательств, которые свидетельствуют о росте финансовой устойчивости банка.
Обеспечение финансовой стабильности Банка достигается путем взвешенного оперативного управления финансовой деятельностью Банка и инвестирования средств акционеров в уставной капитал.
В отчетном году Банк завершил десятую эмиссию акций на сумму 52 млрд. руб., за счет чего уставной капитал увеличился более чем в два раза – до 100 млрд. руб.
В целом объем балансового капитала банка (уставной капитал плюс резервы плюс нераспределенная прибыль прошлых лет) за 2017 год возрос почти вдвое и на конец года составлял почти 120 млрд. руб.
Нормативы ЦБ относительно адекватности капитала выполнялись Банком на протяжении всего года.
Одним из важнейших источников увеличения ресурсной базы Банка является привлечение средств физических лиц на срочные вклады. ПАО «ВТБ» предлагает клиентам-физическим лицам широкий спектр срочных депозитов в национальной и иностранной валютах. Среди них: вклады с выплатой процентов ежемесячно, ежеквартально или в конце срока депозита с возможностью пополнения и снятия средств.
Общий объем привлеченных срочных средств физических лиц за 2018 года вырос на 51% и на 01.01.2019 года составлял 489 млрд. руб. Доля Банка на рынке привлечения срочных средств физических лиц увеличилась на 0,2% и составляет – 1,62%.
Теперь детально проанализируем структуру ресурсов банка в разрезе привлеченных, заимствованных и собственных ресурсов за период 2017 – 2018гг.
Из таблицы 2.3 видно, что наибольшую долю в составе ресурсов банка занимают привлеченные средства – счета клиентов – 837 614 млн. руб. в 2018 году. Представим консолидированную структуру ресурсной базы банка в таблице 2.3.
Таблица 2.3 Состав привлеченных, заимствованных и собственных ресурсов ПАО «ВТБ» за период 2017 – 2018 гг., млн. руб.
| Вид ресурсов |
Статья |
2017 г. |
2018 г. |
Уд. вес, % |
Отклонение 2018/2017 |
||
| 2017 г. |
2018 г. |
Абс. |
Относит., % |
||||
| Собственные |
Всего собственного капитала |
60 778 |
119 957 |
7,21 |
9,70 |
59 179 |
2,49 |
| Заемные |
Займы и средства полученные от банков |
93 908 |
121 029 |
11,14 |
9,79 |
27 121 |
-1,36 |
| Привлеченные |
Всего привлеченных ресурсов |
687 919 |
995 604 |
81,64 |
80,51 |
307 685 |
-1,13 |
| Депозиты банков |
92 863 |
120 112 |
11,02 |
9,71 |
27 249 |
-1,31 |
|
| Коррсчета других банков |
950 |
894 |
0,11 |
0,07 |
-56 |
-0,04 |
|
| Займы и средства от ЦБ |
10 880 |
36 984 |
1,29 |
2,99 |
26 104 |
1,70 |
|
| Счета клиентов |
583 226 |
837 614 |
69,22 |
67,74 |
254 388 |
-1,48 |
|
| Всего |
842 605 |
1 236 590 |
100 |
100 |
701 670 |
0,00 |
Из таблицы 2.3 видно, что доля собственного капитала составляет 9,70% всех ресурсов банка, доля заимствованных ресурсов – 9,79%, доля привлеченных ресурсов – 44,60%. За 2018 год доля собственного капитала банка в сумме ресурсов выросла на 1,40%, заимствованных средств – уменьшилась на 0,71%, привлеченных ресурсов уменьшилась на 1,13% Итак, основной ресурсной базой банков является средства клиентов на текущих счетах – 67,74% всей ресурсной базы банка.
Наибольшую долю занимают депозиты физических лиц – 60%. Политика тарифных ставок ПАО «ВТБ» формируется банком с учетом соотношения общей суммы эффекта, полученного от операций, связанных с размещением средств, к затратам, связанным с привлечением ресурсов, что можно рассматривать как эффективность размещенных средств.
В ПАО «ВТБ» разработана специальная методика вычисления процентного риска и риска ликвидности, которая базируется на расчетах разрыва ликвидности и дюрации (продолжительности) активных портфелей банка. Казначейство ежедневно проводит контроль по выполнению минимальной и достаточной маржи по активным операциям банка. Правлением банка разработана и утверждена структура активного портфеля банка, благодаря чему проводится диверсификация рисков. Казначейство ежедневно контролирует финансовые потоки и регулирует объем ликвидности банка путем оперативного размещения или привлечения средств на разных сегментах финансового рынка.
На протяжении 2018 года в банке не применялись меры воздействия, которые обусловили бы приостановление отдельных банковских операций.
Метод признания доходов и затрат на протяжении года регламентировался Правилами бухгалтерского учета доходов и затрат банков и базируется на принципах начисления и соответствия.
Эти принципы применялись при условиях:
Вышеупомянутые условия считались выполненными, если:
В случае невыполнения вышеуказанных условий, принципы начисления и соответствия применялись в границах принципа осторожности, за которым недопустима как переоценка активов или доходов банка, так и недооценка обязательств и затрат банка.
Учет доходов и затрат осуществлялся нарастающим итогом с начала года. Остатки по счетам доходов и затрат в конце года свернутые на счета капитала.
При расчете процентов учитывался первый день и не учитывался последний день контракта.
При начислении процентов за отчетный месяц по операциям с клиентами – юридическими лицами, последний день месяца включался в расчет, кроме случаев, когда отчетная дата была датой окончания операции.
При начислении процентов по депозитам физических лиц, учет которых обеспечивался отдельными программными комплексами, последний рабочий день месяца и последние нерабочие дни месяца включаются в расчет в следующем отчетном месяце, учитывая удлиненный график обслуживания население и работу по выходным дням.
При определении количества дней для расчета процентов банк использовал:
а) по операциям в иностранной валюте – метод “факт/360”;
б) по операциям в национальной валюте – метод “факт/факт”.
Проценты и приравненные к ним комиссии начисляются не реже одного раза в месяц, независимо от периодичности фактических расчетов с контрагентом, которая обусловлена соглашением.
Комиссионные доходы (затраты) за услуги, которые предоставляются неспрерывно (арендные платежи, расчетно-кассовое обслуживание), учитывались на протяжении всего срока действия соглашения.
Комиссионные доходы /затраты на операциии с ценными бумагами для клиентов отнесенные к статье “Комиссионный доход /комиссионные затраты” отчета о финансовых результатах. По процентным ценным бумагам принято начисления процентов проводить ежемесячно.
В соответствии с учетной политикой банка по ценным бумагам, которые приобретены в портфель “на инвестиции”, амортизация дисконта или премий осуществляется ежемесячно равномерными частями. В отчете о финансовых результатах такие доходы/затраты отображены в статье “Процентный доход/ процентные затраты”.
Доходы и затраты от амортизации дисконтов по ценным бумагам собственного долга в отчете финансовые результаты также отображены в статье “Процентный доход/ процентные затраты”.
По ценным бумагам, которые приобретены в портфель “на продажу”, за которыми существует активный рынок, амортизация дисконта или премий проводится аналогично поэтому, как для ценных бумаг “на инвестиции”. Если приобретенные бумаги не имеют активного рынка, то невозможно правильно определить цену их дальнейшей реализации, принято решение руководствуясь принципом осторожности, амортизацию дисконта/премий не осуществлять.
Важнейшими показателями прибыльности деятельности является [37, c. 301]:
Рентабельность активов (Ра) – это отношение чистой прибыли после налогообложения к средней стоимости активов, выраженное в процентах.
В таблице 2.4 представленная характеристика процентных доходов и процентных затрат банка за 2017 и 2018 года.
Таблица 2.4 Чистый процентный доход банка за 2017 – 2018 года, млрд. руб.
| Название показателя |
2016 г. |
2017 г. |
Изменение |
| Процентные доходы |
75 750 |
124 939 |
37 504 |
| Проценты по займам и средствам, предоставленным клиентам |
73 966 |
117 886 |
32 295 |
| Проценты по займам и средствам, предоставленным банкам |
1 111 |
3 682 |
2 571 |
| Проценты по долговым ценным бумагам |
672 |
3 369 |
-2 697 |
| Другое |
1 |
2 |
-1 |
| Процентные расходы |
54 987 |
101 337 |
44 526 |
| Проценты по счетам клиентов |
48 142 |
91 174 |
43 032 |
| Проценты по займам и средства, полученных от банков |
4 269 |
6 225 |
1 986 |
| Проценты по субординованным займам |
1 318 |
1 579 |
0 261 |
| Проценты по займам \, полученных от ЦБ |
183 |
1 109 |
-181 891 |
| Проценты по депозитным сертификатам, выпущенным банком |
2 898 |
643 |
640 102 |
| Другие процентные расходы |
0 |
576 |
576 |
| Чистый процентный доход |
30 625 |
23 603 |
-7 022 |
Из таблицы видно, что за анализируемый период чистый процентный доход банка уменьшился на 7,022 млрд. руб., что свидетельствует о неэффективном управлении ресурсной базой банка. Ведь снижение чистого процентного дохода банка на фоне роста объемов активных операций свидетельствует о неадекватном превышении темпов роста затрат по привлечению средств над темпами роста доходов от кредитных операций.
Еф = (ПД1 + ПД2 + ПДЗ +... +ПД8)/(ПЗ1 + П32 + ПЗ3 +... +П38) (2.1),
где Еф - эффективность размещаемых средств;
ПД1 - процентные доходы от средств, размещенных в ЦБ и отображенные на счетах группы 600;
ПД2 - процентные доходы по средствам, размещенным в других банках и отображенные на счетах группы 601;
ПДЗ - процентные доходы по кредитам субъектов хозяйственной деятельности, отображенные на счетах группы 602;
ПД4 - процентные доходы по кредитам органам государственного управления, отображенные на счетах группы 603;
ПД5 - процентные доходы по кредитам физических лиц, отображенные на счетах группы 604;
ПД6 - процентные доходы по ценным бумагам, отображенные на счетах группы 605;
ПД7 - процентные доходы по операциям с филиалами и другими учереждениями банка, отображенные на счетах группы 608;
ПД8 - другие процентные доходы, отображенные на счетах группы 609;
П31 - процентные затраты по средствам, полученным от ЦБ, отображенные на счетах группы 700;
П32 - процентные затраты по средствам других банков, отображенные на счетах группы 701;
ПЗ3 - процентные затраты по средствам субъектов хозяйственной деятельности, отображенные на счетах группы 702;
П34 - процентные затраты по средствам бюджетных и внебюджетных фондов, отображенные на счетах группы 703;
П35 — процентные затраты по средствам физических лиц, отображенные на счетах группы 704;
П36 - процентные затраты по ценным бумагам собственного долга, отображенные на счетах группы 705;
П37 - процентные затраты по операциям с филиалами и другими учереждениями банков, отображенные на счетах группы 708;
П38 - другие процентные затраты, отображенные на счетах группы 709.
Показатель эффективности должен равняться 1+n, где n показывает реальный уровень эффекта, который дает банку возможность развиваться. В случае, если Еф равняется 1, можно говорить только про фактическое покрытие затрат, связанных с привлечением средств, которое свидетельствует:
а) о проблемном составе кредитного портфеля, который за счет нестандартной задолженности снижает процентную прибыльность;
б) о формировании портфеля ценных бумаг с низкой прибыльностью и неуправляемым изменением процентного дохода.
Еф (2016) = 37833/24774= 1,53
Еф (2017) = 75750/54987= 1,38
Еф (2018) = 117305/101337= 1,16
Итак, наблюдается падение эффективности размещаемых средств банка, с 53% в 2016 году до 16% в 2018 году. Это обусловлено снижением кредитования и падением ставок.
Проанализируем рентабельность капитала банка. Рентабельность капитала характеризует сколько чистой прибыли приходится на собственный капитал.
Рк = ЧП / СК * 100% (2.1)
где ЧП – чистая прибыль, СК – собственный капитал банка.
Рк (2016) = 1084 / 40723 * 100% = 2,66%
Рк (2017) = 2055 / 60778 * 100% = 3,38%
Рк (2018) = 7179 / 119957 * 100% = 5,98%
Рост показателей рентабельности собственного капитала банка свидетельствуют о его эффективном использовании.
Проанализируем теперь сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. привлеченных средств банка.
Р (2016) = 1084 / 334700 = 0,0032
Рз (2017) = 2055 / 713727 = 0,0028
Рз (2018) = 7179 / 1030032 = 0,0069.
Показатель использования привлеченных средств банка невысокий.
Соответственно, проанализировав показатели, можно сделать вывод, что эффективность использования ресурсной базы банка снижается. Поэтому банку следует осуществить оптимизацию соотношения потенциальных возможностей и рисков, размера капитала и темпов роста банка, установления эффективной системы поддержки управленческих решений, обеспечения избежания конфликта интересов на всех уровнях системы управления банком.
Конкретные функции управления рисками положены на профильные комитеты (КУАП, Кредитный комитет и прочие) и соответствующие специализированные подразделы риска-менеджмента. Профильные комитеты обеспечивают управление рисками (принятия решений) в границах полномочий, предоставленным Правлением, утверждают положения об управление отдельными видами рисков, устанавливают лимиты, процедуры, регламенты и осуществляют соответствующий контроль.
Специализированные подразделения из управления рисками обеспечивают анализ, расчеты и управление отдельными видами рисков, поддержку управленческих решений и деятельности профильных комитетов банка, регулярное и своевременное доведение к подразделениям-бизнесам-подразделениям банка утвержденных процедур, ограничений, лимитов и контроль за их выполнением.
Так, функции анализа и управления кредитным риском по операциям с нефинансовыми учреждениями положена на специализированные подразделениям департамента развития банковских продуктов (на стадии рассмотрения заявок и принятия решений) и департамента администрирования банковских продуктов (последконтроль). За их представлением кредитным комитетом устанавливается соответствующие лимиты, в т.ч. и на филиалы банка. Управление рискменеджмента осуществляет анализ кредитного риска, связанного с операциями с банками-контрагентами, регулярный мониторинг их финансового состояния, расчет лимитов.
Функции управления другими финансовыми рисками (валютным, процентным, риском ликвидности) распределены между управлением рискменеджмента и казначейством банка.
Функции управления операционными рисками распределены между соответствующими подразделениями банка с соблюдением принципа размежевания полномочий и ответственности. Основными подразделениями, которые отвечают за операционные риски являются: департамент администрирования банковских продуктов, административно-правовой департамент, департамент развития информационных и банковских технологий.
Контроль за соответствием системы управления рисками банка осуществляется департаментом внутреннего аудита. Интегрированный подход к управлению активами и пассивами нуждается в рассмотрения агрегатов средств в комплексе “привлечение-размещение”. В зависимости от срока и природы средств их распределение решает конкретные проблемы в границах общего баланса активов и пассивов. Соответственно можно выделить следующие комплексы связанных агрегатов средств:
Для повышения прибыльности и поддержания ликвидности банковских учреждений одинаково положительными факторами выступает рост собственных средств, сокращение нерабочих и неликвидных активов, улучшение качества кредитного портфеля и т.п.. Указанные факторы выходят за пределы задачи по распределению ресурсов и отвечают цели общего развития банка. В то же время задача равновесия изучает противоречивое влияние структурных изменений баланса, а именно соотношения между высоколиквидными и рабочими активами, срочными и текущими обязательствами, уровень разрыва между сроками активов и пассивов.
Центральной задачей распределения ресурсов является управление структурой рабочих активов и обязательств, а одним из главных индикаторов равновесия – индекс процентного риска. Индекс процентного риска показывает, какая часть активов (если геп положительный) или пассивов (если геп отрицательный) наталкивается на риск изменения ставки и может изменить свою стоимость, приводя к изменению общей прибыли банка. Устанавливая лимит индекса процентного риска, банк ограничивает риск изменений ставки, который он считает целесообразным на себя принять. Абсолютное изменение процентной маржи, которая определяется рыночными изменениями ставок, может быть рассчитана как прибавление кумулятивного гепа и изменения ставки. При этом, в отличие от экономических нормативов, контроль «гепа» состоит в симметричном ограничении отклонений между соответствующими активами и обязательствами.
Поскольку моделирование распределения ресурсов баланса и соответствующего значения прибыли одновременно учитывает как внутренние особенности банковского баланса, так и внешние рыночные тенденции, то оптимальное решение задачи распределению банковских активов и пассивов требует дополнительного учета условий рыночного равновесия. Для этого предложена поэтапная модель управления ценовым равновесием. На первом ее этапе рассчитывается чистая процентная позиция банка, которая определяет балансовые ограничения срочных групп процентных активов и обязательств.
Следующим этапом является оптимизация прибыли при ограничении показателей риска.
Третьим, заключительным этапом является параметрический анализ полученного решения, уточнение решения модели с возможным переходом к другому варианту распределения.
Поскольку использование оптимизационной задачи распределения связано со сложными расчетами и зависит от корректного установления параметров, которые имеют стохастичную природу, для практического ее использования предлагаем адаптированный метод анализа и оптимизации распределения ресурсов, который опирается на поиск путей сокращения нерабочих активов банка, ограничения связанных активов и непроцентных затрат в структуре банковской прибыли.
Следующий этап решения состоит в установлении соответствия между срочными группами активов и пассивов.
Результат расчета разрывов ликвидности в ПАО «ВТБ» представлен в таблице 2.7. (Приложение 4)
Итак, проведенный ГЕП анализ показал, что в 2018 году в банке существенно возрос разрыв между краткосрочными активами и пассивами – с 52,858 млн. руб. в 2017 году до 167,855 в 2018 году. Это отрицательно влияет на ликвидность банка, поскольку краткосрочные пассивы не покрыты краткосрочными активами. Поэтому руководству банка следует привлекать краткосрочные пассивы для поддержания своей ликвидности.
В 2017 году в балансе банка появились средства клиентам сроком больше 5 лет, также банк привлек субординованный долг на сумму 26,5 млн. руб. Это привело к разрыву ликвидности в этом временном горизонте в 19,61 млн. руб.
Рост разрывов ликвидности свидетельствует о несбалансированной политике банка про привлечению и размещению ресурсов. Поэтому в ПАО «ВТБ» следует расширить функции отдела управления рисками и ввести оперативное реагирование на изменения разрывов ликвидности. Это требует тесного сотрудничества с казначейством банка.
Для решения задачи распределения важным является анализ соответствия между доходностью процентных активов и стоимостью процентных обязательств на уровне отдельных срочных групп. В случае отрицательного, то есть убыточного, соотношения нужен переход к другим вариантам распределения.
Для каждой из групп активов и пассивов установлены также параметры чистого процентного спрэда и индекса процентного риска, которые характеризуют состояние распределения ресурсов и позволяют проводить моделирование изменений рыночных условий для анализа с точки зрения доходности и финансовой устойчивости, возможного сокращения процентного спреда через изменения доходности активов или стоимости обязательств, возможных структурных изменений объемов активов или пассивов любой срочной группы. Для поддержки соответствия в границах срочных групп активов и пассивов важно проведение сравнения между совокупной стоимостью обязательств и доходностью активов.
Номинальное значение банковской кредитной ставки должно компенсировать затраты на привлечение ресурсов и реальные кредитные риски, а также обеспечивать получение нормальной прибыли. Убытки банки несут из-за того, что получают доходы от кредитования в размерах, не компенсирующих даже затрат на привлечение ресурсов.
Однако нельзя пытаться компенсировать высокие риски произвольным увеличением размеров ставок процента. Такой путь не в интересах банков, непосилен он и для заемщиков. Должен быть найден механизм взаимовыгодного кредитования - установление экономически обоснованных величин процентных ставок, обеспечивающих банку нормальную процентную маржу и премии за кредитные риски, способствующую эффективному функционированию заемщика.
Для этого необходимо разработать методики, позволяющие определять нижние и верхние границы процентных ставок и правила их периодического пересмотра, верно классифицировать свои издержки на выдачу кредитов, разграничивая затраты, обусловленные относительными объективными факторами, и затраты, зависящие от качества работы самих банков, определять внутренние резервы снижения банками своих издержек и соответственно процентных ставок, вырабатывать стимулы и механизмы использования таких резервов, в частности, путем установления ограничений на включение управленческих расходов банков в цену кредитов.
Существуют и другие способы снижения цен банковских кредитов: снижение нагрузки, связанной с формированием фондов обязательного резервирования, рационализация формирования резервов под ссуды, оптимизация налогообложения банков, сокращение косвенных расходов.
Помимо собственного кредитного подразделения действуют представительный кредитный комитет, комитет управления кредитными рисками, отдел кредитной политики, отдел кредитного анализа, отдел оформления кредитов. Для получения маркетинговой информацию с рынка кредитов необходима своя маркетинговая служба. Желательно участие службы экономической безопасности.
Поскольку основополагающие принципы кредитования - срочность, возвратность, платность, должны быть созданы условия для возврата средств в необходимые сроки. Под возвратностью кредита понимается своевременное и полное погашение заемщиком полученной им суммы кредита (основного долга) и соответствующих сумм банковского процента (включая комиссионные и прочее). Источники погашения кредитов делятся на первичные и вторичные. Первичные - это доход заемщика, вторичными считаются выручка от реализации заложенного имущества, средства, обещанные гарантом или поручителем сделки, страховой организацией.
Таким образом, доход оказывается реальной гарантией возврата кредита, если заемщик - финансово устойчивый и готовый к честному сотрудничеству с банком клиент. Однако далеко не все заемщики первоклассные, поэтому существует необходимость обращения к вторичным источникам обеспечения их возвратности и использования принудительной формы взыскания причитающихся банку денег. Систему обеспечения возвратности кредитов следует формировать с таким расчетом, чтобы она работала не только после того, как наступил срок возврата кредита, но главным образом до принятия решения о выдаче кредита.
Баланс ПАО «ВТБ» по состоянию на 1 января 2019 года
(млн.руб)
| АКТИВЫ |
2017 год |
2018 год |
||
| 1 |
Денежные средства и остатки в ЦБ |
|||
| 2 |
Казначейские и другие ценные бумаги, которые рефинансируются ЦБ и ценные бумаги, которые эмитированные ЦБ |
|||
| 3 |
Средства в других банках |
|||
| 4 |
Ценные бумаги в торговом портфеле банка |
|||
| 5 |
Ценные бумаги в портфеле банка на продажу |
|||
| 6 |
Кредиты и задолженность клиентов |
|||
| 7 |
Ценные бумаги в портфеле банка до погашения |
|||
| 8 |
Инвестиции в дочерние и зависимые организации |
|||
| 9 |
Основные средства и нематериальные активы |
|||
| 10 |
Начисленные доходы до получения |
|||
| 11 |
Другие активы |
|||
| 12 |
Всего активов |
|||
| ПАССИВЫ |
||||
| Средства банков: |
||||
| В том числе, которые получены от ЦБ |
||||
| Средства клиентов |
||||
| Сберегательные (депозитные) сертификаты, эмитированные банком |
||||
| Долговые ценные бумаги, которые эмитированные банком |
||||
| Начисленные затраты к уплате |
||||
| Другие обязательства |
||||
| Всего обязательств |
||||
| СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ |
||||
| Уставной капитал |
||||
| Капитализированные дивиденды |
||||
| Собственные акции (части, паи), которые выкупленные у акционеров (участников) |
||||
| Эмиссионные разницы |
||||
| Резервы и другие фонды банка |
||||
| Резервы переоценки, в том числе: |
||||
| Резервы переоценки необоротных активов |
||||
| Резервы переоценки инвестиций в ассоциированные и дочерние компании |
||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый ущерб) прошлых лет, в том числе: |
||||
| Прибыль / Убыток, который ожидает утверждения |
||||
| Всего собственного капитала |
||||
| Всего пассивов |
postmaster@kursovik1.ru
RUB
UAH
USD