Введение.....................................................................................................................................3
1. Теоретические основы формирования финансовой политики предприятия.....................................................................................................................................5
1.1 Сущность финансовой политики предприятия.....................................................................................................................................5
1.2 Особенности формирования финансовой политики.....................................................................................................................................13
1.3 Методы формирования и управление финансовой политики.....................................................................................................................................17
2. Финансовая политика предприятия лесопромышленного комплекса.....................................................................................................................................22
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.....................................................................................................................................22
2.2 Анализ экономических показателей предприятия.....................................................................................................................................24
2.3 Анализ финансового состояния и осуществления финансовой политики предприятия.....................................................................................................................................30
Заключение.....................................................................................................................................42
Список использованных источников.....................................................................................................................................44
Актуальность темы заключается в том, что финансовая политика предприятия является составной частью его экономической политики. Если финансы представляют собой базисную категорию, исторически сложившуюся в условиях зарождения и развития товарно-денежных отношений, то финансовая политика выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом (в зависимости от форм собственности и хозяйствования предприятия) в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач.
Построение финансовой политики побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.
Основы финансовой политики едины как для краткосрочного, так и для долгосрочного периодов. Во многих случаях отличия в методах долгосрочной и краткосрочной политик состоят лишь в том, какой период – долгосрочный или краткосрочный – заложен в расчеты, определяющие финансовую политику. Поэтому краткосрочную и долгосрочную политики мы будем рассматривать единым блоком в комплексе с выделением особенностей в долгосрочном и краткосрочном направлениях.
При построении и проведении финансовой политики используются методы управленческого учета, экономического анализа, финансового менеджмента.
Тема приобретает актуальность в условиях специфики российской экономики, поскольку в последние годы политика правительства направлена на стимулирование развития и поддержку бизнеса.
Цель данной работы разработка проекта финансовой политики на примере предприятия лесопромышленного комплекса.
Объект исследования – ООО «Экспоцентр» .
Предмет исследования – теория и практика финансовой политики.
Основные задачи исследования:
1) Рассмотреть теоретические основы финансовой политики предприятия
2) Провести анализ современного состояния осуществления финансовой политики ООО «Экспоцентр»
При написании работы были использованы следующие источники:
-бухгалтерский баланс;
-отчет о финансовых результатах.
Методологическую базу исследования составили комплексный, системный методы познания.
Структура работы обусловлена целями и задачами исследования и состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.
Финансовая политика – мероприятия государства по организации и использованию финансов для осуществления своих функций; система форм и методов мобилизации финансовых ресурсов, их распределения между социальными группами населения, отраслями деятельности и регионами страны, финансовое законодательство, регулирование доходов и расходов, формирование и исполнение государственного бюджета, налоговое регулирование, управление денежным обращением, воздействие на курс национальной валюты, структура государственных доходов и расходов. [3]
Исходя из данного определения, а также сопоставив возможные цели создания компании как таковой можно сделать вывод о том, что финансовая политика компании – это прежде всего разработанные мероприятия компании (как внешние, так и внутренние), направленные на эффективное использование средств для достижения целей, ради которых компания осуществляет свою деятельность.
Финансовая политика – это документ, отражающий принципы и подходы к осуществлению финансовой деятельности предприятия [41, с. 3].
В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по контрольным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующим обеспечения наиболее эффективного управления для достижения главной стратегической цели этой деятельности.
Главной целью финансовой политики компании является наиболее полное и эффективное использование и наращивание ее финансового потенциала. Цель любой компании заключается в обеспечении роста доходов и прибылей пропорционально вложенным финансовым ресурсам.
В узком смысле финансовая политика компании заключается в максимизации доходов и минимизации расходов.
Сущность явления отражается в его функциях. В этой связи, вопросы определения функций финансовой политики предприятия являются первостепенными при ее разработке. Разные авторы формулируют разные функции финансовой политики.
Так, Ю.В. Мардаровская, рассматривая проявление сущности финансовой политики предприятия, заметила, что «финансовая политика дает ответы на вопросы:
− Как оптимально сочетать стратегические цели финансового развития предприятия?
− Как в конкурентных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей?
− Какие механизмы наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей?
− Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия, используя финансовые инструменты?
− Как и какими критериями можно проконтролировать достижение поставленных целей? [24, с. 12].
Сформулированные вопросы позволяют сделать выводы о реализации финансовой политикой функций обеспечения формирования и функционирования эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
Более четко функции финансовой политики предприятия сформулировал Трофимов Ю.И. Он выделил и обосновал следующие функции финансовой политики предприятия:
− функция согласования интересов субъектов деятельности предприятия;
− функция взаимоувязки направлений деятельности в области финансов;
− нормативно-определяющая функция [35, с. 8].
Функция согласования интересов субъектов деятельности предприятия, по мнению автора, предполагает, что с деятельностью предприятия связано множество групп лиц, интересы которых во многом противоречивы и разнонаправлены.
Во-первых, различные субъекты ориентируются на получение определенных выгод, которые противоречат интересам других лиц.
Во-вторых, по-разному оценивается риск теми или иными лицами.
В-третьих, разные группы по-своему видят временные горизонты достижения финансовых результатов. Игнорирование же интересов той или иной группы в пользу другой может привести к определенным нежелательным последствиям. По мнению Трофимова Ю.И., только финансовая политика может и должна обеспечить согласование этих интересов таким образом, чтобы достичь наиболее благоприятных финансовых последствий для предприятия в кратко- и долгосрочной перспективе.
Функция взаимоувязки направлений деятельности в области финансов заключается в том, что финансовая политика для достижения поставленных целей предприятия призвана обеспечить оптимальное сочетание и согласование отдельных направлений между собой. Так, например, политика в области управления оборотным капиталом должна быть согласована с политикой в области формирования прибыли.
Нормативно-определяющая функция предполагает формирование определенных финансовых нормативов применительно к отдельным направлениям финансовой политики. Указанные нормативы призваны внести ряд ограничений при принятии финансово-управленческих решений. Они являются надежной базой для контроля последующей реализации финансовой политики [35, с. 12].
К основным функциям финансовой политики, по мнению Е.П. Коптевой, можно отнести:
1) идеологическую;
2) синергетическую;
3) функцию согласования интересов;
4) функцию оптимизации использования ресурсов;
5) функцию интеграции;
6) организационную;
7) контрольную;
8) функцию формирования условий для реализации финансового менеджмента [21, с. 33].
Идеологическая функция проявляется в том, что в основе формирования и реализации финансовой лежит стоимостная идеология, отражающая необходимость формирования системы управления финансами и предприятия в целом на основе стоимостных ориентиров. Формирование идеологии управления финансами позволяет более четко видеть цели и формировать механизмы их достижения.
Синергетическая функция финансовой политики заключается в том, что благодаря разработке и реализации финансовой политики предприятия возникает возможность интерференции краткосрочных и долгосрочных аспектов деятельности предприятия, что дает возможность возникновения синергетического эффекта, позволяющего эффективно использовать имеющиеся в распоряжении предприятия инструменты и механизмы.
Функция согласования интересов выражается в том, что концепция управления стоимостью в рамках финансовой политики строится на основе согласования интересов всех субъектов системы управления финансами предприятия.
Функция оптимизации использования ресурсов предприятия проявляется в том, что реализация финансовой политики включает в себя формирование модели оптимального движения и использования ресурсов с целью максимизации стоимости бизнеса.
Функция интеграции проявляется таким образом, что благодаря эффективной организации финансовой политики обеспечивается полная интеграция системы управления финансами в общую финансовую систему региона и страны, так как в финансовой политике предприятия находят свое отражение тенденции, происходящие во внешней среде предприятия.
Организационная функция проявляется в формировании условий и принципов процесса управления стоимостью на предприятии, которые напрямую зависят от положений финансовой политики.
Контрольная функция финансовой политики проявляется в организации контроля за достижением поставленных целей в рамках разработанной идеологии.
Функция формирования условий для реализации финансового менеджмента предполагает, что сформулированные направления финансовой политики обеспечат возможность построения эффективной системы управления финансами [21, с. 35].
Таким образом, выделенные функции финансовой политики предприятия позволят построить эффективную систему управления его финансовой деятельностью.
Финансовая политика компании включает в себя такие элементы как учетная политика, налоговая политика, политика управления инвестициями, бизнес-план компании, включающий множество значительных аспектов (ценовая политика, амортизационная политика, кредитная политика, политика управления инвестициями и т.д.).
Именно поэтому финансовая политика компании просто не может быть единой для многих других компаний. Она не может быть единой даже для однотипных компаний, т.к. помимо отличающихся целей и задач каждой, имеется миссия, которую имеет каждая.
К примеру, если рассматривать деятельность агентства авиационных компаний, целью которой является продажа билетов и оказание туристических услуг, то:
– безусловно, в данной компании финансовая политика будет направлена на создание филиалов в различных городах в зависимости от сегмента рынка;
– компания будет стремиться к различному роду сотрудничества (к примеру, стать членом международной ассоциации воздушного транспорта, стать членом транспортно клиринговой палаты главной целью которой является – обеспечение расчетов по выручке между агентствами и авиаперевозчиками в условиях перехода на рыночные методы хозяйствования [5]);
– мероприятия по анализу спроса на услуги, складывающегося на рынке;
– компания будет предусматривать в своей деятельности льготную политику, различные подходы к предоставлению скидок.
Судя по возможным масштабам деятельности, данная авиационная компания может иметь организационную правовую форму в виде ОАО (открытого акционерного общества). Соответственно с этим, высшим органом управления будет общее собрание акционеров, которое и будет решать вопросы, касающиеся распределения прибыли, а также утверждения годовой отчетности, также может быть предусмотрена социальная ответственность.
Если же рассматривать производственный кооператив, к примеру, направление деятельности которого будет являться – инженерно-строительные изыскания трасс для газоснабжения некоторых населенных пунктов, поиски месторождения полезных ископаемых, то:
– финансовая политика данной фирмы будет направлена на разработку собственными специалистами географической информационной системы с последующей государственной регистрацией в Федеральной службе по интеллектуальной собственности (Роспатент), на разработку по инженерно-строительным изысканиям, на разработку по картографии;
– на содействие в предоставлении услуг для государственных и муниципальных органов;
– на поиск добросовестных поставщиков сложно-технического оборудования;
– на обеспечение достаточно высокого уровня специалистов;
– внедрение прогрессивных технологий, инструментов;
– разработка мероприятий к определению сроков полезного использования имущества, подлежащего амортизации, определения метода для начисления амортизации как для бухгалтерского, так и для налогового учета.
Если же рассматривать агентство недвижимости, которое может осуществлять операции с недвижимостью (строительство, продажа, покупка, обмен, оценка и т.д.), то финансовой политикой в данном виде деятельности может быть предусмотрено:
– строительство и реализация жилья различного класс в зависимости от сегмента (например панельное индустриальное домостроение);
– запуск различных ипотечных программ (также например при содействии с Правительством Москвы, банками);
– создание собственной службы эксплуатации жилых домов;
– выход на международный финансовый рынок, размещение акций на биржах;
– наращивание промышленного потенциала, ввод в эксплуатацию заводов;
– получение государственных гарантий Правительства РФ;
– разработка мероприятий по проектированию;
– программы социальной ответственности [41, с. 154].
Итак, рассмотрев данный вопрос, можно сделать вывод о том, что финансовая политика компании должна разрабатываться на весь период ее деятельности. Также, в зависимости от воздействий рыночной среды она может меняться, дополняться, но следовать одному принципу – миссии, ради которой создана компания.
Само формирование данной финансовой политики компании несет некоторое количество этапов. Количество таких этапов и определяется видом деятельности компании, а также с необходимостью решения отдельных проблем. Что касается самой разработки финансовой политики, то компания должна определиться с вопросом о том, будет ли она сама этим заниматься, или же обратиться к специализирующимся в этой области фирмам.
Деятельность компании будет характеризовать сам стиль, методы, мероприятия как в зависимости от рисков, так и в зависимости от принимаемых управленческих решений. Огромное значение будет уделяться законным способам снижения и оптимизации налогообложения.
Неудивительно, что политика налогового планирования разрабатывается на начальном этапе учреждения компании уже с учетом особенностей специфики, нормативно-правовой базы, организационно-правовой формы, и сферы деятельности.
К примеру, можно не избегать различных финансовых рисков и тем самым отказываться проводить мероприятия, связанные со снижением рисков, посредством отказа от операций, связанных с высокой долей рисков. Но в данном случае могут возникнуть иные обстоятельства, которые могут вызвать осложнения в деятельности компании в целом.
Но даже при обеспечении высокой безопасности компании есть вероятность недостижения конечных высоких результатов. В противовес этому будет стоять вопрос стабильности компании.
финансовый политика краткосрочный
Выделяют краткосрочную и долгосрочную финансовую политику.
Краткосрочная финансовая политика реализуется через текущую финансовую деятельность в разрезеосновных направлений оперативного управления финансовой деятельности предприятия и обеспечивает взаимодействие финансовой стратегии и тактики. Предприятия с разработанной краткосрочной финансовой политикой оказываются, в конечном счете, лучше подготовленными к работе на рынке к резко изменяющимся экономическим условиям и в конечном итоге являются более конкурентоспособными.
Краткосрочная финансовая политика включает:
– учетную и налоговую политики;
– политику управления оборотным капиталом;
– амортизационную политику;
– кредитную политику;
– ценовую политику.
Таблица 1 – Круг решаемых проблем в процессе финансового планирования
| Составляющие стратегии |
Круг решаемых стратегических проблем |
| Стратегия формирования финансовых ресурсов |
Обеспечение возрастания потенциала формирования финансовых ресурсов предприятия из внутренних источников. Обеспечение достаточного доступа к внешним источникам Оптимизация структуры формирования финансовых ресурсов предприятия по критерию стоимости |
| Инвестиционная стратегия |
Обеспечение необходимой пропорциональности распределения финансовых ресурсов по направлениям инвестирования, стратегическим зонам хозяйствования, стратегическим хозяйственным единицам |
| Стратегия обеспечения финансовой безопасности предприятия |
Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия Обеспечение достаточной финансовой устойчивости; Нейтрализация возможных негативных последствий финансовых рисков предприятия Осуществление необходимых мер финансовой санации предприятия при угрозе его банкротства |
| Стратегия повышения качества управления финансовой деятельностью предприятия |
Обеспечение высокого уровня квалификации финансовых менеджеров Формирование достаточной информационной базы для разработки альтернативных финансовых решений по развитию предприятия Внедрение и эффективное использование технических средств управления финансовой деятельностью, прогрессивных финансовых технологий и инструментов. Разработка эффективной организационной структуры управления финансовой деятельностью. Обеспечение высокого уровня организационной культуры финансовых менеджеров. |
В табл. 2 систематизирован круг вопросов, традиционно раскрываемых финансовой политикой.
Таблица 2 – Содержание финансовой политики предприятия
| Направление политики |
Содержание |
| Дивидендная политика |
1. Принципы и правила выплаты дивидендов 2. Норма распределения чистой прибыли на дивиденды 3. Вид дивидендных выплат (остаточная политика дивидендных выплат; политика стабильного размера дивидендных выплат и т.п.) 4. Форма выплаты дивидендов |
| Инвестиционная политика |
1. Принципы и правила инвестиционной деятельности 2. Приоритетные направления инвестирования 3. Требования к эффективности и риску инвестиционных проектов |
| Учетная политика |
Принципы и правила ведения бухгалтерского учета; Порядок отражения в учете приобретения материалов; Метод оценки материально-производственных запасов отпущенных в производство; Способ начисления амортизации; Виды создаваемых резервов; Порядок учета затрат на производство и формирования финансового результата и т.д. |
| Направление политики |
Содержание |
| Амортизационная политика |
Принципы и правила разработки амортизационной политики; Метод |
RUB
UAH
USD