Содержание

Введение........................................................................ 3

1 Сущность проекта для ПАО" МАГНИТ................. 4

2 Бизнес-цели для проекта ПАО" МАГНИТ.............. 9

2.1 Проблемные точки ПАО" МАГНИТ................ 9

2.2 Бизнес-цели для проекта по методологии SMART.............................................................................. 13

3. Анализ финансовой отчетности ПАО" МАГНИТ".............................................................................. 17

3.1 Анализ финансовой отчетности ПАО" МАГНИТ".......................................................................... 17

3.2 Анализ чистых активов и чистого оборотного капитала (NWC)................................................................ 23

3.3 Расчёт коэффициентов ликвидности и платежеспособности......................................................... 27

4 Анализ текущего финансового состояния ПАО" МАГНИТ............................................................................... 36

4.1 Анализ финансового состояния и экономической эффективности....................................... 36

4.2 Точки роста для ПАО" МАГНИТ................... 41

4.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния

предприятия............................................................ 44

4.4 Расчет эффективности финансовой модели... 54

4.5 Оценка инвестиционной привлекательности. 56

4.6 Финансовая стратегия...................................... 59

Вывод........................................................................... 62

Список литературы..................................................... 65

Введение

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что: в современных условиях необходимо рационально оценивать и управлять финансовым состоянием для выживаемости предприятия.

Для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Успешное финансовое управление, направленное на выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерства в борьбе с конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост объёмов производства и реализации, максимизация прибыли, минимизация расходов, обеспечение рентабельной работы фирмы - и есть цель финансового менеджмента.

Целью данного дипломного проекта является оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка мероприятий по оптимизации управления финансовым состоянием предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1 Определить сущность проекта для ПАО" МАГНИТ

2 Определить бизнес-цели для проекта ПАО" МАГНИТ

3. Провести анализ финансовой отчетности ПАО" МАГНИТ"

4 Провести анализ текущего финансового состояния ПАО" МАГНИТ

Предметом исследования является система управления финансовым состоянием предприятия.

Объектом изучения финансового состояния в данной дипломной работе является Открытое акционерное общество «Магнит».

Вывод

1. Анализ использования оборотных средств, прежде всего, важно для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности организации.

В случае ПАО «Магнит» в рассматриваемом периоде произошло значительное увеличение оборачиваемости многих оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, что характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов. В организации за рассматриваемый период с 2019-2020гг произошло значительное сокращение периода оборота общего количества оборотных активов с 53 до 46 дней, коэффициент оборачиваемости составил 7,8. Следовательно, данные оборотные средства совершили 7,8 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 7,8 руб. реализованной продукции. Рассчитав отдельно коэффициенты оборачиваемости всех оборотных активов, наблюдалась та же тенденция к уменьшению срока одного оборота, что говорит о рациональном использовании оборотных средств исследуемой организацией.

В настоящий момент ПАО «Магнит» использует агрессивный подход к формированию оборотных средств, что часто приводит к нехватке товаров при избыточном спросе и в конечном счёте приводит к снижению рентабельности продаж.

2. В работе был проведен анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости открытого акционерного общества «Магнит».

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.

Анализ полученных данных показал, что у ОАО «Магнит» имеются нарушение ликвидности баланса и коэффициентный анализ ликвидности свидетельствует о неустойчивом финансовом положении данного предприятия, а анализ платежеспособности организации говорит о том, что компании не способны покрыть все свои обязательства всеми имеющимися активами.

ОАО «Магнит» в краткосрочной перспективе компания ликвидна в 2019 г, но компания имеет отрицательную динамику и уже в 2020 г. компания теряет свою ликвидность.

В долгосрочной перспективе ОАО «Магнит» грозит потеря ликвидности, но динамика этого процесса положительная. Необходимо следить за долгосрочными заимствованиями, хотя они являются для компании более выгодными и более дешевыми, чем краткосрочные.

Платежеспособности компаний ОАО «Магнит» имеют большую вероятность задержки платежей и динамика отрицательная, поскольку это вероятность растет.

В целом из проделанного анализа и сравнения можно сделать вывод, что ликвидность и платежеспособность компаний отрасли розничной торговли схожа и охарактеризовать это положение можно как неудовлетворительное.

3. Выводы, сделанные по отдельным областям деятельности, имеющим неудовлетворительные показатели, выявленные при анализе, должны послужить базой для скорейшего принятия управленческих решений по улучшению этих областей деятельности.

Особенно подробное изучение следует уделить структуре капитала в бухгалтерском балансе – большинство причин неудовлетворительных показателей заключаются именно в этом.

4. В третьем разделе дипломного проекта был предложен комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО» МАГНИТ:

¾ Применение факторинговых операций, в частности, заключение факторингового договора с ЗАО Банк «Национальная Факторинговая Компания». В результате этого мероприятия предприятие получит дополнительную прибыль в размере 10 614 тыс.руб., то есть высвободит дополнительные денежные средства.

¾ Применение предоплаты в размере 50% и соответствующей скидке в 5%. Благодаря этой схеме размер дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам снизится на 6 515 тыс. руб. Это позволит ПАО» МАГНИТ высвободить денежные средства в размере 5 863,5 тыс.руб.

¾ Совершенствование структуры управления денежными потоками путем привлечения специалиста по управлению дебиторской задолженностью.

Таким образом общий суммарный эффект от предложенных мероприятий составил: 16 477 тыс.руб.

Высвобожденные денежные средства могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности.

Подводя итог, следует сказать, что все предложенные мероприятия и рекомендации имеют цель совершенствовать систему управления финансовым состоянием ПАО» МАГНИТ. Для того чтобы правильно и рационально решать данные проблемы и провести соответствующие мероприятия, предприятию необходимо следовать четко поставленной финансовой стратегии.