АП 71

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..4

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………...7

ГЛАВА 2. ПРАКТИКА ПЛАНИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «РН-БУРЕНИЕ»)……………………………………………...33

2.1. Анализ состава и структуры денежных потоков предприятия………………………………………………………...33

2.2. Исследование системы планирования и управления денежными потоками предприятия……………………………………………..45

2.3. Совершенствование системы планирования и управления денежными потоками предприятия в современных условиях…………………………………………………………….57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………64

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….…67

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………....….73

ВВЕДЕНИЕ

Значимость планирования и управления денежными потоками на предприятии в современных условиях, которой посвящено данное исследования, сводится к тому, что оно является важным элементом управления финансами предприятия. От умения распределять, пополнять и использовать денежные средства зависит успех руководства финансами предприятия. Таким образом, руководители компаний заинтересованы в финансовой безопасности и стабильности бизнеса, которая во многом определяется генерируемым денежным потоком.

Актуальность данной темы заключается в том, что финансы предприятий с самого начала определялись как денежные потоки и денежные фонды. При этом потоки обеспечивают функционирование денежных фондов. Без денежных потоков, которые есть в каждом денежном фонде – уставный капитал, фонд накопления и потребления и т.д., – данные фонды были бы не дееспособны, поскольку не сформировались и не использовались.

Кроме того, актуальность планирования и управления денежными потоками обусловлена тем, что денежные средства в безналичной и наличной формах представляют собой ограниченный ресурс. Именно поэтому на предприятии так важно формировать эффективную структуру денежных потоков и синхронизировать их во времени, что обеспечит необходимым уровнем финансирования хозяйственные ресурсы.

Также актуальность темы исследования сводится к тому, что денежные потоки играют важную роль в производственно-хозяйственной деятельности организации. Они позволяют обслуживать все аспекты финансово-экономической деятельности организации, ускорить оборачиваемость капитала, снизить риск неплатежеспособности, снизить потребность в заемном капитале, обеспечивать финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла, повысить ритмичность производственного процесса за счет соблюдения принципов логистики, а также генерируют дополнительную прибыль, которую можно направить на финансирование инвестиционной деятельности. Все вышесказанное еще раз подчеркивать актуальность планирования и управления денежными потоками, поскольку грамотная организация этих процессов даст возможность денежным потокам оказать как можно более благотворное влияние на деятельность организации.

Объектом данного исследования является ООО «РН-Бурение», а предметом – система финансово-экономических отношений, опосредующих планирование и управление денежными потоками на предприятииООО «РН-Бурение».

Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в исследовании механизмов планирования и управления денежными потоками на предприятии, а также вразработке рекомендаций по совершенствованию системы планирования и управления денежными потоками ООО «РН-Бурение».

Решение поставленной цели может быть достигнуто посредством следующих задач:

• рассмотреть сущность, значение денежных потоков предприятия;
• исследовать классификацию денежных потоков предприятия и факторов, на нее влияющих;
• ознакомиться с основами планирования и управления денежными потоками на предприятии;
• изучить методы оптимизации денежных потоков предприятия;
• проанализировать состав и структуру денежных потоков предприятия ООО «РН-Бурение»;
• провести анализ эффективности управления и планирования денежными потоками предприятия ООО «РН-Бурение»;
• предложить мероприятия по совершенствованию системы планирования и управления денежными потоками предприятия в современных условиях.

Методологической основой исследования являются:

• эмпирический метод (экономическое наблюдение);
• теоретические методы (теоретический анализ учебной литературы, нормативно-правовой и другой документации, заключающийся в выделении и рассмотрении отдельных сторон, признаков, особенностей и свойств явлений, а также синтез, сравнение и обобщение вышеуказанной информации);
• специальные методы (статистический метод, методы экономического анализа, расчетный метод, метод сравнения показателей, метод социологических исследований).

Структура данной дипломной работы такова:

• введение;
• теоретическая глава, состоящая из трех параграфов;
• практическая глава, состоящая из трех параграфов;
• заключение;
• список литературы.

Дипломная работа на основе глубокого официальных учебников, учебных , справочной периодических и зарубежных авторов. Теоретической базой работы послужили труды ученых М.С. Абрютина, М.М. Бутакова, М.А. Вахрушина, А.П. Калинина, В.В. Ковалева, Н.В. Войтоловского, И.И. Мазуровой и др.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данное исследование было посвящено такому вопросу, как планирование и управление денежными потоками предприятия (на примере ООО «РН-Бурение»).

В первой (теоретической) главе были рассмотрены теоретические аспекты планирования и управления денежными потоками предприятия, в частности, сущность и значение денежных потоков предприятия, классификация денежных потоков предприятия и факторов, на нее влияющих, основы планирования и управления денежными потоками на предприятии, а также методы оптимизации денежных потоков предприятия.

Во второй (практической) главе был произведен анализ управления и планирования денежными потоками предприятия ООО «РН-Бурение», в частности, проанализированы состав и структура денежных потоков, а также эффективность управления и планирования денежными потоками предприятия ООО «РН-Бурение». Кроме того, были предложены мероприятия по совершенствованию системы планирования и управления денежными потоками предприятия в современных условиях.

В ходе исследования были сделаны следующие выводы:

1) Существует много определений денежного потока, сводящихся к одной сути и рассматриваемые сквозь призму двух подходов. Также денежные потоки классифицируются по множеству признаков, предложенных различными исследователями.

2) Управление денежными потоками организации, а также их планирование и прогнозирование как элементы управления оказывают мощное влияние на деятельность организации. Для этого используются такие инструменты, как план движения денежных средств, платежный календарь, а также платежный баланс организации.

3) Оптимизация денежных потоков являет собой процесс реализации совокупности мероприятий, имеющих своей целью стимулирование повышения денежных поступлений и эффективности их использования. Существует множество методов оптимизации денежных потоков предприятия, и выбор одного из них зависит от дефицита или профицита, а также краткосрочности или долгосрочности.

4) На предприятии ООО «РН-Бурение» динамика суммы чистого денежного потока от финансовой деятельности такова: 645 млрд. руб. в 2016 году, 381 млрд. руб. в 2017 году и -228 млрд. руб. в 2018 году, что соответствует сокращению данного показателя в 2017 году относительно 2016 года на 40,93%, а в 2018 году относительно 2017 года – на 159,84%. Ее можно считать положительной (свидетельствует о стабильном положении предприятия), что достигается благодаря положительным потокам от операционной и финансовой деятельности, несмотря на отрицательный поток (отток) денежных средств от инвестиционной деятельности. Несмотря на серьезный отток денежных средств на инвестиционную деятельность в 2017 году, спровоцировавший падение суммы чистого денежного потока с 679 млрд. руб. до 337 млрд. руб. (50,37%), в 2018 году этот показатель возрос с 337 млрд. руб. до 1502 млрд. руб., то есть на весьма впечатляющие 345,7%. Это связано с появлением новых рынков сбыта и заказчиков, и, как следствие, повышением объема продаж. Кроме того, несмотря на низкий показатель коэффициента оборачиваемости денежных средств и довольно-таки высокое значение времени оборота денежных средств, динамику этих показателей тоже можно считать положительной. Если говорить о динамике денежных средств и их эквивалентов на предприятии, то они в 2017 году относительно 2016 года сократились на 59,24%, а в 2018 году относительно 2017 года увеличились на 158,39%, что указывает на разумные инвестиции предприятия в покупку нового оборудования и зданий. Подводя итог, следует сказать, что сложившаяся на предприятии ситуация обусловлена инвестиционной деятельностью и расширением рынков сбыта.

5) На предприятии ООО «РН-Бурение» планирование и управление денежными потоками осуществляется специальной финансовой службой во главе с финансовым директором, включающей бухгалтерию, отделы финансового планирования и оперативного управления, аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют. Анализ динамики коэффициента чистого денежного потока показал, что система планирования и управления денежными потоками предприятия ООО «РН-Бурение» функционирует эффективно. Если говорить об эффективности планирования, то она, судя по коэффициенту общей рентабельности, в 2017 году относительно 2016 года снизилась, в 2018 году относительно 2017 года и даже 2016 года повысилась, а это указывает на положительные изменения на предприятии. Эффективность системы управления тоже можно считать высокой, поскольку она основывается на линейно-функциональной системе управления.

Кроме того, сделан вывод, что на предприятии для улучшения системы планирования и управления денежными потоками следует использовать методы сбалансирования дефицитного денежного потока, оптимизации денежных потоков, максимизация чистого денежного потока, синхронизации денежных потоков, повышение тесноты коррелятивной связи между потоками через внедрение «Системы ускорения-замедления платежного оборота» и некоторые частные методы улучшения ситуации на предприятии.