Скачать

АННОТАЦИЯ

Тема бакалаврской работы – Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «СервисСофт»».

Объектом исследования бакалаврской работы является предприятие ООО «СЕРВИС СОФТ»

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия ООО «СЕРВИС СОФТ», разработки и реализации деятельности предприятия по совершенствованию финансовой устойчивости.

Бакалаврская работа изложена на 75 листах, включает 29 таблиц, 8 рисунка, 1 приложение, 33 литературных источников.

Во введении обоснована актуальность темы, поставлена цель написания дипломного проекта, определены объект и предмет исследования, задачи.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт».

В третьей главе проведена разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт».

В результате проведенного анализа в ООО «Сервис Софт» были разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости, направленных на увеличение выручки и чистой прибыли ООО «Сервис Софт».

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 7

1.1 Роль финансового анализа в управлении предприятием.. 7

1.2 Оценка финансовой устойчивости. 11

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «СЕРВИС СОФТ». 32

2.1.Характеристика ООО «Сервис Софт». 32

2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт». 36

ГЛАВА 3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 60

3.1.Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия. 60

3.2.Расчет финансовых результатов после проведения мероприятий. 61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 68

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ... 71

ПРИЛОЖЕНИЕ.. 74

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность. Финансовая устойчивость предприятия определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организаций и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации, базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организаций (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

Между тем высшим проявлением финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства. Говоря о достаточности доли собственного капитала, имеют в виду то обстоятельство, что он должен финансировать все активы, кроме тех, которые могут быть безболезненно профинансированы заемными средствами. Это значит, что в структуре имущества организации должна соблюдаться определенная пропорциональность, которая обеспечит стабильность ее финансового положения и развитие. При этом процесс оптимизации соотношения между собственным и заемным капиталом необходимо осуществлять с учетом структуры имущества организации.

Вместе с тем финансовая устойчивость оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансирования. Это более многогранное понятие, включающее различные аспекты функционирования организации: степень финансовой независимости, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность ее производственно-хозяйственной деятельности и пр. А вот способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам, или платежеспособность, выступает как внешнее проявление финансовой устойчивости, что лишь подчеркивает более широкий характер данного понятия. Платежеспособность предприятия в первую очередь показывает надежность фирмы, так как характеризует финансовое состояние предприятия, уровень финансового риска. Платежеспособность представляет собой способность предприятия в конкретный момент времени рассчитываться по своим долговым обязательствам собственными средствами. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Актуальность выбранной темы выражается в том, что финансовая устойчивость – это стабильность деятельности компании, один из факторов ее застрахованности от возможного банкротства, отсюда следуют возможные направления анализа финансовой устойчивости предприятия.

Цель работы- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт».

Поставленная выше цель определила постановку ряда взаимосвязанных задач:

- определить и рассмотреть аспекты финансовой устойчивости;

- произвести оценку финансовых коэффициентов устойчивости;

- рассмотреть существующие методы и методику относительно понятия финансовой устойчивости;

- проанализировать финансовую устойчивость на примере ООО «Сервис Софт»;

- разработать систему мер для повышения финансовой устойчивости рассматриваемого объекта.

Объектом исследования в работе является ООО «Сервис Софт».

Предмет исследования- финансовая устойчивость.

При написании работы были использованы действующие законодательные и нормативно-правовые акты, научные труды отечественных ученых-экономистов в области финансового менеджмента и анализа, таких, как Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ненашев Е.В, Ефимова О.В. и др., а также методические материалы по анализу финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Роль финансового анализа в управлении предприятием

Замечание то же: оформление. СМ. мет указания по оформлению.

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, создается для получения прибыли. Другими словами, коммерческая организация – это юридическое лицо, которое привлекает капитал для осуществления своей деятельности и обеспечивает его прирост за счет получаемой чистой прибыли.

Процесс получения организацией дохода – это комплексный производственно-хозяйственный и финансово-экономический процесс со своим обустройством, оборудованием, материалами, денежными средствами, структурой, кадрами, договорными отношениями и т.д.

Хозяйственная деятельность организации проявляется в движении товарно-материальных ценностей от поставщиков исходных ресурсов к потребителям готовой продукции и трудовых ресурсов, которое сопровождается образованием и расходованием денежных средств. От того, насколько эффективно организован этот поток, зависит финансовое состояние организации. [10, 107]

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика финансовой конкурентности (платежеспособности) организации, выполнения ею обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовая деятельность организации включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных средств и оборотных активов, образованием и использованием разнообразных денежных обязательств (кредитов и товарных обязательств). [15, 59]

В процессе производственно-хозяйственной, финансовой деятельности у организации постоянно появляются обязательства, по которым она должна в определенный срок совершить платеж (уплатить налоги, заплатить за материалы, вернуть взятый кредит, заплатить проценты за пользование кредитами), поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией. Если организация работает с прибылью (в том числе и от внереализационной деятельности), то выручка от реализации продукции позволяет ей своевременно выполнить свои обязательства.

Однако в деятельности организации может возникнуть ситуация, в которой она по разным причинам не может в достаточном объеме и своевременно получить доходы, покрывающие расходы. В этом случае организация вместо прибыли может получить убытки, что приводит к утрате части собственного капитала и, как следствие, к проблеме неплатежей по обязательствам организации. Убытки представляют собой прямую утрату капитала (собственного или части заемного).

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решают путем исследования динамики абсолютных и относительных показателей. [15, 207]

Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финансового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации.

На рисунке показана схема проведения анализа финансового состояния предприятия (рис. 1.1).

Рисунок 1.1- Схема проведения анализа финансового состояния предприятия

Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачами финансового анализа являются:

– определение текущего финансового состояния организации;

– выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

– выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;

– построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.

Объектом финансового анализа является финансово – хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

– ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);

– активов организации (оборотных и внеоборотных);

– доходов и расходов организации;

– денежных потоков организации и др.[4, 56]

Основные направления финансового анализа:

1. Анализ имущественного потенциала

– общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);

– анализ структуры и динамики активов;

– анализ структуры и динамики пассивов.

2. Анализ финансового потенциала

– анализ ликвидности и платежеспособности организации;

– анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ финансовых результатов

– анализ структуры и динамики доходов и расходов организации;

– анализ уровня и динамики финансовых результатов;

– анализ показателей деловой активности;

– анализ показателей рентабельности.

4. Анализ движения денежных средств

5. Комплексная оценка деятельности организации

6. Анализ вероятности банкротства

Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

– Общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует.

– Финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения.

– Качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации.

– Выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансового состояния.

1.2 Оценка финансовой устойчивости

Оформление и далее везде.

Основой финансовой стабильности экономики в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. [2, 68]

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации является стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Суть оценки финансовой устойчивости организации сводится к расчету показателей, характеризующих структуру капитала и возможности поддерживать данную структуру.

В настоящее время в международной практике и в практике большинства российских организаций оценку финансовой устойчивости проводят с помощью финансовых коэффициентов.

В этом случае финансовая устойчивость, как правило характеризуется:

– соотношением собственных и заемных средств;

– темпами накопления собственных источников;

– соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;

– обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Анализ финансовой устойчивости организации

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации является стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Суть оценки финансовой устойчивости организации сводится к расчету показателей, характеризующих структуру капитала и возможности поддерживать данную структуру.

Финансовая устойчивость – это показатель стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств, при котором состояние финансовых ресурсов гарантирует постоянную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала. На уровень финансовой устойчивости влияют различные факторы. Их можно разделить на две группы: факторы внешней среды и внутренней среды (рис. 1.2).

Рисунок 1.2- Факторы внешней и внутренней среды

Суть оценки финансовой устойчивости состоит в определении обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

В качестве таких источников выступают собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность за товар.

Собственный оборотный капитал определяется как разность между величиной собственного капитала (СК) и внеоборотными активами (ВНА).

Алгоритм расчета собственного оборотного капитала ( ) имеет следующий вид:

(1.1)

где Е^С – собственный оборотный капитал;

СК – собственный капитал;

ВНА – внеоборотные активы.

Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами , то для определения величины собственного оборотного капитала следует внеоборотные активы вычесть из суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств, то есть из величины перманентного капитала:

(1.2)

где Е^Т – собственный оборотный капитал;

СК – собственный капитал;

К^Т – долгосрочные кридиты и займы;

ВНА – внеоборотные активы.

Поскольку собственный капитал и долгосрочные обязательства не требуют срочного погашения и могут использоваться предприятием длительное время, то их сумму называют постоянным (перманентным) капиталом.

Общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат включает в себя, помимо указанных ранее, еще и краткосрочные кредиты и займы , а также кредиторскую задолженность поставщикам за товар :

(1.3)

где Е^У – сумма нормальных источников формирования запасов и затрат;

Е^С – собственный оборотный капитал;

КЗ – кредиторская задолженность;

К^Т – долгосрочные кридиты и займы;

Е^Т – собственный оборотный капитал.

В настоящее время в международной практике и в практике большинства российских организаций оценку финансовой устойчивости проводят с помощью финансовых коэффициентов.

В этом случае финансовая устойчивость, как правило характеризуется:

– соотношением собственных и заемных средств;

– темпами накопления собственных источников;

– соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;

– обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.[8, 145]

Коэффициентный анализ структуры капитала организации.

Для оценки финансовой устойчивости организации применяется множество коэффициентов, отражающих разные соотношения активов и пассивов организации. Кроме того, для данных коэффициентов почти не существует каких-то единых нормативных критериев. В связи с этим возникают некоторые сложности в общей оценке финансовой устойчивости.

Поскольку значения коэффициентов зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности организации, условий кредитования, существующий структуры пассивов оборачиваемости оборотных активов, репутации организации и т.д., поэтому приемлемость этих значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретной организации с учетом условий ее деятельности. Возможны некоторые сопоставления организаций одинаковой специализации, однако они достаточно ограничены. При проведении коэффициентного анализа финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими показателями:

– коэффициент финансовой независимости;

– коэффициент финансовой устойчивости;

– коэффициент финансового рычага;

– коэффициент финансирования;

– коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

– коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат;

– коэффициент маневренности собственного капитала;

– индекс постоянного актива.

Коэффициент финансовой независимости является наиболее общим показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации. При этом в зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения данного коэффициента. Наиболее распространенная точка зрения – 60%. В организацию с подобной высокой долей собственного капитала инвесторы более охотно вкладывают средства, а кредиторы могут представить более выгодные условия кредитования. Однако нормативно установленной доли собственного капитала, общей для всех организаций, отраслей, стран не существует. Основная причина – в различных источниках и стоимости заемного капитала. На долю собственного капитала в общей величине пассивов влияет и характер финансовой политики предприятием.

Организации, ведущие агрессивную политику на финансовом и товарном рынках, вынуждены увеличивать долю заемного капитала. Организации, в целях снижения рисков, реализующие умеренную политику поведения на финансовых рынках, поддерживают относительно высокую долю собственных средств. Оптимальным значением данного коэффициента считается 50%. В этом случае кредиторы чувствуют себя достаточно спокойно, поскольку весь заемный капитал покрывается собственностью организации.

Рост коэффициента финансовой независимости говорит об укреплении финансовой устойчивости организации.

Долгосрочные заемные средства по срочности исполнения обязательств вполне правомерно присоединить к собственным средствам организации.

Кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости организации анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния организации.

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8–0,9.

Коэффициент финансового рычага:

(1.6)

где К_кап – коэффициент финансового рычага;

ЗК – долгосрочные и краткосрочные обязательства;

СК – собственный капитал.[5, 136]

Чем выше значение коэффициента, тем выше риск организации, связанный с увеличением его зависимости от внешних источников финансирования, и тем ниже ее заемный потенциал, поскольку снижение финансовой устойчивости нередко затрудняет возможность получения новых кредитов и займов. Рекомендуемое значение: < 1,5 Оптимальное значение этого показателя, выработанное зарубежной практикой – 0,5. Считается, что если значение коэффициента превышает 1,0, то финансовая независимость и устойчивость анализируемой организации достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится организация.

Коэффициент заемного финансирования – является обратным к коэффициенту капитализации и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

(1.7)

где К_эф – коэффициент заемного финансирования;

СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Рекомендуемое значение: > 0,7

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств:

(1.8)

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

Рекомендуемое значение: > 0,6

Значение коэффициента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств:

(1.9)

где СК – собственный капитал;

З – запасы.

Рекомендуемое значение > 0,6

Значение коэффициента большее или близкое к единице свидетельствует о том, что для приобретения материально – производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет абсолютную или нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю мобильных средств в собственных средствах:

(1.10)

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

Рекомендуемое значение: 0,2 – 0,5

Коэффициент показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в иммобилизованных (внеоборотных) активах и дает возможность маневрировать средствами организации.

Высокое значение коэффициента и его устойчивый рост положительно характеризует финансовое состояния организации, а также свидетельствует о том, что менеджмент организации достаточно гибко использует собственные средства. Некоторые аналитики считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5. Это означает, что должен соблюдаться паритетный принцип вложения собственных средств в оборотные и внеоборотные активы, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Низкое значение этого показателя говорит о том, что значительная часть собственных средств организации направлена на финансирование внеобортных активов, чья ликвидность является невысокой. Чем ближе значение показателя, тем больше финансовых возможностей у организации и больше мобильных средств в составе собственного капитала. Однако значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности организации и структуры его активов: чем выше доля внеоборотных активов, тем ниже уровень коэффициента и, наоборот, если предприятие арендует основные средства и его имущество в основном выражено оборотными активами, уровень коэффициента будет высоким. Уровень коэффициента также во многом зависит от характера деятельности организации. В частности, в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, поскольку в фондоемких организациях значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов.

В целом финансовая устойчивость организации зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала. [4, 144]

Индекс постоянного актива – показывает, долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

(1.11)

где И_па – индекс постоянного актива;

ВА – внеоборотные активы;

СК – собственный капитал.

Эти коэффициенты (кроме коэффициента финансового рычага) находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т.е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других. Например, коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в сумме дают 1, т.е. если повышается коэффициент маневренности собственного капитала, то индекс постоянного актива снижается, и наоборот.

Таким образом, из всех перечисленных коэффициентов финансовой устойчивости только три имеют универсальное применение: коэффициент финансового рычага, коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Но даже в пределах данных коэффициентов можно заметить, что одни и те же факторы определяют их рост и снижение: коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками имеют один и тот же числитель – собственные оборотные средства. Поэтому динамика коэффициентов определяется при одной и той же динамике собственных оборотных средств лишь различиями в уровнях и направлениях изменения знаменателей – оборотных активов и собственного капитала. Однако это не мешает им оставаться самостоятельными коэффициентами, хотя на практике следует иметь в виду, что увеличение собственных оборотных средств приводит к повышению финансовой устойчивости. В свою очередь, рост собственных оборотных средств – это результат, как правило, увеличения собственного капитала, а в некоторых случаях – и снижения стоимости внеоборотных активов. Увеличение собственного капитала при определенных условиях приводит и к снижению соотношения заемных и собственных средств.

Следовательно, три универсальных коэффициента финансовой устойчивости взаимосвязаны факторами, определяющими их уровень и динамику. Все они ориентируют организацию на увеличение собственного капитала, при относительно меньшем росте внеоборотных активов, то есть на одновременное повышение мобильности имущества. Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджменту информацию, необходимую для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств только с точки зрения финансовой устойчивости, а целесообразность привлечения находится в «области» развития организации. [5, 203]

Комплексный анализ обеспеченности организации материальными оборотными средствами

Для комплексного анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами проводят следующие аналитические процедуры:

I. Определяют наличие средств.

1. Определяют наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК – ВА (1.12)

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал (стр. 490);

ВА – внеоборотные активы (стр. 190).

2. Определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования:

СДИ = СК – ВА + ДО = СОС + ДО (1.13)

где СДИ – собственные и долгосрочные источники финансирования;

СК – собственный капитал (стр. 490);

ВА – внеоборотные активы (стр. 190).

ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590).

3. Определяют общую величину основных источников формирования запасов:

ОИЗ = СК – ВА + ДО + КО = СДИ + КО (1.14)

где ОИЗ – общая величина основных источников формирования запасов;

СК – собственный капитал (стр. 490);

ВА – внеоборотные активы (стр. 190).

ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590)

КО – краткосрочные обязательства (стр. 690).

II. Определяют излишек (+) или недостаток (–)

1. Определяют излишек / недостаток собственных оборотных средств:

ДСОС = СОС – З (1.15)

где ДСОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З – запасы (стр. 210).

2. Определяют излишек / недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования:

ДСДИ = СДИ – З (1.16)

где ДСДИ – прирост (излишек) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования;

З – запасы (стр. 210).

3. Определяют излишек / недостаток основных источников формирования запасов:

ДОИЗ = ОИЗ – З (1.17)

где ДОИЗ – прирост (излишек) источников формирования запасов;

З – запасы (стр. 210).

III. Объединяют показатели в модель: (ДСОС; ДСДИ; ДОИЗ) и переводят в двоичный код по следующему правилу:

1. Если значение неотрицательное, то оно заменяется на «1».

2. Если значение отрицательное, то оно заменяется на «0».

С помощью показателей ДСОС, ДСДИ, ДОИЗ определяется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости организации:

– абсолютная устойчивость;

– нормальная устойчивость;

– неустойчивое состояние;

– кризисное состояние.

Рассмотрим четыре типа финансовой устойчивости:

• Абсолютная устойчивость финансового состояния.
• Нормальная устойчивость финансового состояния.
• Неустойчивое финансовое состояние.
• Кризисное финансовое состояние.

При абсолютной финансовой устойчивости организация не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

В российской и международной практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, поскольку процесс развития постоянно требует прилива дополнительных финансовых средств, организация вынуждена обращаться за займами и кредитами.

При нормальной устойчивости финансового состояния организация платежеспособна.

Нормальная устойчивость показывает, что организация оптимально использует все доступные источники финансирования и полностью покрывает запасы и затраты.

При неустойчивом финансовом состоянии возрастает риск неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние организации. Этот предел проявляется в том, что наряду с нехваткой средств из «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) организация имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Кроме того, следует отметить, что финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Если указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является недопустимой и отражает склонность организации к существенному ухудшению финансового состояния.

При кризисном финансовом состоянии предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников)) по взносам в уставной капитал), и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения:

– уровня запасов;

– уровня затрат.

Положительным фактором финансовой устойчивости является:

– наличие надежных источников формирования запасов.

Отрицательным фактором:

– необоснованный рост величины запасов.

Соответственно основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются:

– устойчивое пополнение средств формирования запасов;

– оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:

– за счет накопления нераспределенной прибыли;

– за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

– за счет увеличения уставного капитала. [5,152]

Снижение уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов.

Рассмотрим типы финансовой устойчивости, их источники финансирования запасов и характеристики типов финансовой устойчивости (табл. 1.1).

Таблица 1.1. Характеристика типов финансовой устойчивости

Значение трехкомпонентного показателя	Тип финансовой устойчивости	Источники финансирования запасов	Характеристика финансовой устойчивости
(1; 1; 1)	Абсолютная финансовая устойчивость	СОС	Является редким типом финансовой устойчивости и свидетельствует о высоком уровне платежеспособности. Организация не зависит от средств кредиторов.
(0; 1; 1)	Нормальная финансовая устойчивость	СОС+ДО	Характеризует достаточную финансовую устойчивость и платежеспособность органи-зации. Свидетельствует о рациональном использовании заемных средств и высокой доходности текущей деятельности.
(0; 0; 1)	Неустойчивое финансовое состояние	СОС+ДО+КО	Характеризует нарушение нормальной платежеспособности и приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов. Восстановление плате-жеспособности возможно в первую очередь за счет попол-нения собственных средств, сокращения дебиторской задол-женности и ускорения оборачи-ваемости запасов.
(0; 0; 0)	Кризисное (критическое) финансовое состояние	Средств не хватает	Характеризует полную неплате-жеспособность органи-зации и ее близость к банкрот-ству. Запасы не обеспечены источниками финансирования. Организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Наблюдается устойчивый рост кредиторской задолженности.

Для проведения анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами целесообразно использовать следующую аналитическую таблицу (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Анализ обеспеченности материально оборотными средствами

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Собственный капитал
2	Внеоборотные активы
3	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)
4	Долгосрочные обязательства
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр. 3 + стр. 4)
6	Краткосрочные обязательства
7	Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)
8	Общая величина запасов (З)
9	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ДСОС = стр. 3 – стр. 8)
10	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (ДСДИ = стр. 5 – стр. 8)
11	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (ДОИЗ = стр. 7 – стр. 8)
12	Тип финансовой устойчивости

Балльная оценка финансовой устойчивости

Существуют различные подходы к оценке финансовой устойчивости. Многие аналитики считают, что финансовая устойчивость характеризуется не только структурой капитала, но и ликвидностью и платежеспособностью. Поэтому в состав показателей, применяемых в балльной оценке финансовой устойчивости включены показатели ликвидности.

Алгоритм проведения балльной оценки финансовой устойчивости (табл. 1.3):

– выбор показателей финансовой устойчивости анализируемой организации,

– ранжирование показателей в баллах,

– оценка этих показателей в зависимости от их фактических значений,

– выявление условий снижения или повышения оценки,

– расчет общей суммы баллов финансовой устойчивости

– определение класса финансовой устойчивости.

Таблица 1.3. Оценка показателей финансовой устойчивости организации

Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя, баллы	Оценка показателей в зависимости от их фактических значений, баллы	Условия изменения оценки
Высший	Низший
Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,5 и выше – 20 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	18	1,5 и выше – 18 баллов	Менее 1,0 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,5 снимается 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	16,5	2,0 и выше – 16,5 баллов	Менее 1,0 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 2,0 снимается 1,5 балла
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	15	0,5 и выше – 15 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
Коэффициент финансовой независимости	17	0,6 и выше – 17 баллов	Менее 0,4 – 0 баллов	За каждые 0,01 пункта по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	13,5	1,0 и выше – 13,5 баллов	Менее 0,5 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,0 снимается 2,5 балла
Всего	100	100	0

Выделяют следующие классы финансовой устойчивости организаций (табл. 1.4):

1-й класс – организация имеет отличное финансовое состояние, характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Практически отсутствует риск взаимоотношений партнеров с данной организацией;

2-й класс – организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств. Кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская.

Существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией;

3-й класс – организация имеет удовлетворительное финансовое состояние, характеризующееся, как правило, проблемами с платежеспособностью или финансовой устойчивостью в силу слишком высокой доли заемных средств.

Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией значителен;

4-й класс – организация имеет финансовое состояние, близкое к банкротству. У организации наблюдаются постоянные проблемы с платежеспособностью, структура капитала неудовлетворительна, практически отсутствует возможность привлечения стабилизационного кредита, прибыль минимальна или отсутствует.

Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией весьма велик;

5-й класс – организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние и может быть признана банкротом. Организация неплатежеспособна и убыточна. Взаимоотношения партнеров с данной организацией нецелесообразны.[10, 198]

Таблица 1.4. Группировка организаций по классам финансовой устойчивости

Показатели финансового состояния	1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс	Не подлежит классификации
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 и Выше =16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1 = 4 балла	Менее 0,1 -0 баллов
Коэффициент срочной Ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	1,5 и выше = 18 баллов	1,4 = 15 баллов	1,3 = 12 баллов	1,2 – 1,1 = 9 – 6 баллов	1,0 = 3 балла	Менее 1,0 – 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше =16,5 баллов	1,9 – 1,7 = 15 – 12 баллов	1,6 – 1,4 = 10,5 – 7,5 баллов	1,3 – 1,1 = 6 -3 баллов	1,0 = 1,5 балла	Менее 1,0 – 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше =15 баллов	0,4 =12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла	Менее 0,1 – 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше =17 баллов	0,59–0,54 = 16,2 –12,2 баллов	0,53 – 0,48 = 11,4 – 7,4 баллов	0,47 – 0,41 = 6,6 – 1,8 баллов	0,4 = 1 балл	Менее 0,4 – 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1,0 и выше = 13,5 баллов	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7 – 0,6 = 6,0 –3,5 баллов	0,5 =1 балл	Менее 0,5 – 0 баллов
Минимальное значение границы	100–94 баллов	93–65 баллов	64–52 баллов	51–21 баллов	20–0 баллов	0

Для более наглядного и точного анализа определяют класс финансовой устойчивости организации на начало и на конец периода, необходимого для рассмотрения. Затем можно решить какие мероприятия должны быть проведены для исправления сложившейся ситуации, если это необходимо, в каком объеме и в течение какого периода.

Вывод.

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации является стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Суть оценки финансовой устойчивости организации сводится к расчету показателей, характеризующих структуру капитала и возможности поддерживать данную структуру.

Финансовая устойчивость – это показатель стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств, при котором состояние финансовых ресурсов гарантирует постоянную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала. На уровень финансовой устойчивости влияют различные факторы.

Суть оценки финансовой устойчивости состоит в определении обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. В качестве таких источников выступают собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность за товар.

Вывод о том, что финансовая устойчивость считается различными способами, и какие показатели деятельности организации на ее влияют.

Исправить старые данные ( строки баланса- старые!!!!), и литературу и ссылки

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «СЕРВИС СОФТ»

2.1.Характеристика ООО «Сервис Софт»

ООО «Сервис Софт» - ведущая оптовая сеть по продаже электроники. «Сервис Софт» осуществляет свою деятельность с 2000 года. «Сервис Софт» предлагает своим покупателям более 2000 наименований аудио/видео и цифровой техники, медиатоваров и товаров для развлечения, а также аксессуаров.

Помимо эффективного формата и ориентированной на покупателя концепции магазина, в сочетании с узнаваемостью бренда «Сервис Софт» , компания выделяется тем, что предлагает своим покупателям широкий ассортимент качественных товаров и новинок и прекрасное обслуживание благодаря знанию товаров продавцами, предоставляя дополнительное и круглосуточное сервисное обслуживание.[33]

Полномочия и ответственность распределяются следующим образом:

- генеральный директор фирмы является лицом заинтересованным во внедрении и в дальнейшем развитии системы качества на предприятии;

- группа контроля качества, которая подчиняется генеральному директору, выполняет следующие функции:

поддерживать, контролировать и редактировать «Руководство по качеству»;

формировать и документировать рабочие инструкции;

разрабатывать программы оценки качества;

осуществлять контроль за качеством продукции посредством проведения проверок;

осуществляет контроль поставляемых комплектующих и контроль качества готовой продукции.

- бухгалтерия осуществляет регистрацию, обработку и учет документов, связанных с деятельностью фирмы;

- технический директор координирует и систематизирует работу группы развития сервисного отдела и технического отдела;

- группа развития выполняет следующие функции:

устанавливать отношения с организациями по сертификации;

отслеживает изменения систем стандартов;

взаимодействие с потребителями по вопросам качества продукции;

представляет предприятие в организациях по стандартизации продукции.

- сервисный отдел занимается консультацией клиентов по поводу эксплуатации готовой продукции и ее гарантийного обслуживания;

- технический отдел производит сборку персональных компьютеров по желанию заказчика, используя комплектующие поставщиков.

Маркетинговая среда фирмы — совокупность субъектов и сил, действующих за пределами предприятия и влияющих на возможности предприятия устанавливать и поддерживать с целевыми клиентами успешные взаимовыгодные отношения сотрудничества.

В основе маркетингового окружения принято выделять внутреннюю и внешнюю среду.

Внешняя среда

Внешняя маркетинговая среда фирмы состоит из микросреды и макросреды. К ней относятся все объекты, факторы и явления ,которые находятся за пределами предприятия, которые оказывают непосредственное влияние на его деятельность. В микросреду фирмы включаются взаимоотношения фирмы с поставщиками, посредниками, клиентами и конкурентами.

Макросреда фирмы представлена более общими для большинства фирм факторами преимущественно социального плана. К ним относятся факторы демографического, экономического, природного, политического, технического и культурного характера.

Внутренняя среда

Внутренняя среда характеризует потенциал предприятия его производственные и маркетинговые возможности.

Сущность маркетингового управления предприятием заключается в том, чтобы приспособить компанию к изменениям внешних условий с учетом имеющихся внутренних возможностей.

К внутренней среде маркетинга относят те элементы и характеристики, которые находятся внутри самого предприятия:

Основные фонды предприятия

Состав и квалификация персонала

Финансовые возможности

Навыки и компетенция руководства

Использование технологии

Имидж предприятия

Опыт работы предприятия на рынке

Одной из важнейших частей внутренней среды является характеристика маркетинговых возможностей. Они зависят от наличия специальной службы маркетинга предприятия, а так же опыта и квалификации его сотрудников. [33]

Внутренняя среда ООО «Сервис Софт»

Состав и квалификация персонала.

Численность фирмы составляет 58 человек. Периодически продавцы-консультанты проходят профессиональную психологическую переподготовку, для улучшения подбора подходов к клиентам. Так же специальные курсы проходят и работники технического отдела (установка техники).

Финансовые возможности.

Опыт пребывания компании на рынке.

Компания существует на рынке и развивается уже 12 год. За эти годы было сделано многое.

Внешняя среда ООО «Сервис Софт»

Цифровая отрасль одна из наиболее динамично развивающихся отраслей. С самого начала существования компьютеров в России наблюдалось ежегодное увеличение числа пользователей.

Существенное влияние на рост числа пользователей компьютеров оказывает виртуальное развитие общества и рост компаний, которые так же используют компьютеры в работе. С появлением конкуренции между поставщиками компьютеров, последние становятся доступнее пользователям, а цены их снижаются. Так же стоит учесть, что и наука не стоит на месте. Все чаще появляются усовершенствованные новинки, а старые модели дешевеют. Поэтому постоянно приходится отслеживать новшества цифрового рынка.

Среди людей, для которых компьютер -это неотъемлемая часть жизни, работы, отдыха, компания пользуется большой популярностью. И объясняется это не только тем, что оснащена она новейшим оборудованием, великолепно подготовленным персоналом и послепродажным обслуживанием, но в немалой степени и тем, что у "Сервис Софт" наиболее доступные цены, широкий диапазон предлагаемых товаров, гибкая система скидок и маркетинговых предложений.

Основной внешней средой для ООО «Сервис Софт» является рынок, который включает в себя продукцию, клиентов и конкурентов, поэтому в качестве аксиом взаимодействия с этой средой компания приняла следующие принципы:

предлагать те продукты и оказывать те услуги, которые отвечают ожиданиям и потребностям рынка;

отдавать приоритет диалогу с клиентами (существующими и потенциальными), а не замыкаться в себе;

смотреть в лицо конкурентам, изучать все аспекты конкуренции (их оборудование и услуги, сбыт и информацию, а также способ ее подачи);

постоянно приспосабливаться к изменению среды (учитывать желания клиентов, новые технологии).

Потребители товаров - это мелкие и средние торговые фирмы, банки, частные лица.

Потребности потенциальных покупателей: Бесплатное сервисное обслуживание; Приобретение товара в кредит; Качество обслуживания; Качество товара; Наличие новых моделей компьютеров; Подходящие аксессуары; Оказание услуг по настройки оборудования; Достойное и понимающее обращение продавцов; Заказ любого товара имеющегося в каталоге. [33]

Таблица 2.1. SWOT-анализ ООО «Сервис Софт»

	Возможности	Угрозы
Сильные стороны	- выход на новые рынки, увеличение ассортимента, добавление сопутствующих товаров и услуг позволит высокая квалификация персонала и достаточная известность; - квалификация персонала, контроль качества, неудачное поведение конкурентов дадут возможность успеть за ростом рынка.	- усиление конкуренции, политика государства, инфляция и рост налогов, повлияют на проведение стратегии; - известность добавит преимуществ в конкуренции; - достоверный мониторинг уловит изменения вкусов потребителей.
Слабые стороны	- неучастие персонала в принятии решений безработицы может привести к саботажу; - снижение уровня цен, размеров налогов и пошлин при сохранении среднего уровня цен позволит получать сверхдоходы.	- появление новых конкурентов и высокий уровень цен ухудшит конкурентную позицию; - неблагоприятная политика государства может привести к выходу из отрасли;

Так как компания работает на развивающемся рынке с сильной конкуренцией, то для нее лучшей будет комбинированная стратегия, нацеленная на реализацию своих конкурентных преимуществ и направленная на глубокое проникновение и географическое развитие рынка, с последующей вертикальной интеграцией вверх. И??????

2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт»

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт».

Таблица 2.2- Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	2019	2018	2017	Абсолют. отклонение,	Темп роста,
тыс. руб.	%
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс .руб.	% к итогу	2019/2018	2018/2017	2019/2018	2018/2017
Имущество всего	133 121	100	121172,0	100,0	99578,0	100,0	11 949	21594,0	109,86	121,7
1.Внеоборотные активы	14 443	10,85	7736,0	6,4	8277,0	8,3	6 707	-541,0	186,70	93,5
2. Оборотные активы	118 678	89,15	113436,0	93,6	91301,0	91,7	5 242	22135,0	104,62	124,2
2.1. Запасы и затраты	78 278	65,96	58357,0	48,2	18288,0	18,4	19 921	40069,0	134,14	319,1
2.2.Дебиторская задолженность	38 152	32,15	0,0	0,0	0,0	0,0	-14 383	0,0	72,62	0
2.3.Денежные средства и крат. Фин. вложения	2 248	1,89	2544,0	2,1	3189,0	3,2	-296	-645,0	88,36	79,8

Таблица 2.3- Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	2019	2018	2017	Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс .руб.	% к итогу	2019/2018	2018/2017	2019/2018	2018/2017
Источники имущества - всего	133121,0	100,0	121172,0	100,0	99578,0	100,0	11949,0	21594,0	109,9	121,7
1.Собственный капитал	92459,0	69,5	82841,0	68,4	74291,0	74,6	9618,0	8550,0	111,6	111,5
2. Заёмный капитал	40662,0	30,5	38331,0	31,6	25287,0	25,4	2331,0	13044,0	106,1	151,6
2.1.Долгосрочные обязательст­ва	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0	0
2.2.Краткосрочные заёмные сред.	0,0	0,0	33700,0	27,8	23284,0	23,4	-33700,0	10416,0	0,0	144,7
2.3. Кредиторская задолжен­ность и прочие кр. Об.	40662,0	30,5	4631,0	3,8	2003,0	2,0	36031,0	2628,0	878,0	231,2

Рисунок 2.1 – Динамика валюты баланс

Таким образом, из анализа представленных таблиц можно сделать следующие выводы:

Наибольшее влияние на изменение заемного капитала в отчётном периоде оказало увеличение Кредиторская задолжен­ность на 36031 тыс. руб. Изменение собственного капитала произошло по большей части в результате изменения таких статей, как нераспределенная прибыль (увеличились на 9618 тыс. руб.). Изменение валюты баланса явилось результатом взаимодействия изменения как внеоборотных, так и оборотных активов. Причём внеоборотные активы активно возросли в 2019 году (на 6707 тыс. руб.). В свою очередь оборотные активы увеличились (на 5242 тыс. руб.). Оборотные активы в свою очередь имели тенденцию к росту. В 2019 году изменение вызвано увеличением запасов в большей степени. Исходя из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансовая устойчивость компании ухудшилась.

Рисунок 2.2 – Структура активов ООО «Сервис Софт» на 31.12.2019 год, %

Анализ финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Таблица 2.4-Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2019	2018	На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему	Изменения за период
2019 к 31 декабря предыдущего периода	2018 к 31 декабря года, предшеству-ющего предыдущему
1	2	3	4	5	6
1. Капитал и резервы	92 459	82 841	74 291	9 618	8 550
2. Внеоборотные активы	14 443	7 736	8 277	6 707	-541
3. Наличие собственных оборотных средств	78 016	75 105	66 014	2 911	9 091
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников фор­мирова­ния запасов и затрат	78 016	75 105	66 014	2 911	9 091
6. Краткосрочные обязательства	0	33 700	23 284	-33 700	10 416
7. Общая величина основных источ­ников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	78 016	108 805	89 298	-30 789	19 507
8. Общая величина запасов и затрат	78 278	58 357	18 288	19 921	40 069
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-262	16 748	47 726	-17 010	-30 978
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	-262	16 748	47 726	-17 010	-30 978
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	-262	50 448	71 010	-50 710	-20 562
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(1,1,1)	(1,1,1)

В 2019 году наблюдалась кризисная финансовая устойчивость предприятия, гарантирующее его не платежеспособность.

Организация считается платёжеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают её краткосрочные обязательства (краткосрочные заёмные средства, кредиторскую задолженность).

.

123430+2248> 40662

125678>40662

Таблица 2.5 – Платёжеспособность

Наименование показателя	На 31 декабря 2019 года	На 31 декабря 2018 года	На 31 декабря 2017 года
	78278	58357	18288
	40400	55079	73013
	0	33700	23284
	40662	4631	2003
Платежеспособность	78016	75105	66014

Следовательно, приток денежных средств обеспечивает текущие обязательства.

Анализ ликвидности баланса

Таблица 2.6 – Анализ ликвидности баланса

Актив	2019	На 31 декабря предыду-щего периода	На 31 декабря года, пред-шествую-щего предыду-щему	Пассив	2019	На 31 декабря предыду-щего периода	На 31 декабря года, пред-шествую-щего предыду-щему	Платежный излишек или недостаток
2019	На 31 декабря предыду-щего периода	На 31 декабря года, пред-шествую-щего предыду-щему
А1	2 248	2544	3189	П1	40662	4631	2003	-38414	-2087	1186
А2	38 152	0	0	П2	0	33700	23284	0	-33700	-23284
А3	78 300	110892	88112	П3	0	0	0	123430	110892	88112
А4	14 421	7736	8277	П4	92459	82841	74291	-78016	-75105	-66014
Баланс	133 121	121172	99578		133121	121172	99578

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности.

,

fл о = 1,1

fл пп = 2,16

fл ппп = 3,19

Общий показатель ликвидности в 2019 году понизился на 0,97, и составил 1,19. В 2017 году этот показатель составлял 3,19. Таким образом, организация уменьшила свою ликвидность, и показатель выше 1, соответственно предприятие сможет расплатиться по всем своим обязательствам в срок.

,

ЧОК о = 123430+2248-40662=78016тыс. руб.

ЧОК пп =110892+2544-33700-4631= 75105тыс. руб.

ЧОК ппп = 88112+3189-23284-2003=66014тыс. руб.

Чистый оборотный капитал в течение последних трёх периодов положителен. За отчётный период составил 78016 тыс. руб. Повышение показателя отражает повышение уровня ликвидности организации.

Анализ финансовых коэффициентов

Система финансовых коэффициентов может быть подразделена на ряд групп показателей:

оценки рентабельности предприятия;

оценки эффективности управления или прибыльности продукции;

оценки деловой активности или капиталоотдачи;

оценки рыночной устойчивости;

оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности.

Система финансовых коэффициентов может быть подразделена на ряд групп показателей:

оценки рентабельности предприятия;

оценки эффективности управления или прибыльности продукции;

оценки деловой активности или капиталоотдачи;

оценки рыночной устойчивости;

оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности.

Таблица 2.7 – Анализ показателей оценки рентабельности, оценки эффективности управления или прибыльности продукции и оценки деловой активности

Показатель	Отчётный период	Базисный период	Темп прироста,%
Показатели оценки рентабельности
общая рент.	0,238	0,311	-23,35
чистая рент.	0,075	0,077	-3,04
чистая рентабельность собственного капитала	0,109	0,109	0,12
общая рентабельность производственных фондов	0,382	0,741	-48,49
Показателям оценки эффективности управления или прибыльности продукции
чистая прибыль на 1 руб. оборота	0,054	0,041	30,74
прибыль от продаж на 1 руб. оборота	0,085	0,083	1,79
прибыль до налогообложения на 1 руб. оборота	0,064	0,052	23,79
прибыль на 1 руб. оборота	0,172	0,167	3,35
Показатели оценки деловой активности
капиталоотдача	1,385	1,868	-25,84
отдача основных производственных средств и нематериальных активов	15,884	25,752	-38,32
оборачиваемость оборотных активов	1,518	2,014	-24,65
оборачиваемость запасов	2,578	5,380	-52,08
оборачиваемость дебиторской задолженности	7,778	62,160	-87,49
оборачиваемость кредиторской задолженности	73,516	71,929	2,21
оборачиваемость банковских активов	2,010	2,624	-23,42
оборот к собственному капиталу	1,385	1,868	-25,84

Таблица 2.8 – Анализ показателей оценки рыночной устойчивости и ликвидности активов баланса

Показатели	2019	2018	На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему	Темп прироста на отчётную дату к 31 декабря предыдущего периода	Темп прироста 2018 к 31 декабря года, предшествующего предыдущему
Показатели оценки рыночной устойчивости
Коэффициент автономии	0,69	0,684	0,746	1,59	-8,36
коэффициент фин. устойчивости	0,69	0,684	0,746	1,59	-8,36
коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,00	0,407	0,313	-100,00	29,80
коэффициент заёмного финансирования	-	2,458	3,191	-	-22,96
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	8,22	14,663	11,031	-43,96	32,93
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	1,00	1,287	3,610	-22,56	-64,35
коэффициент маневренности собственного капитала	0,84	0,907	0,889	-6,93	2,03
коэффициент имущества производственного назначения	0,64	0,544	0,265	18,09	105,34
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,00	0,000	0,000	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!
коэффициент краткосрочной задолженности	0,00	0,879	0,921	-100,00	-4,52
коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	1,00	0,690	0,739	44,87	-6,63
коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов	1,00	0,121	0,079	727,70	52,52
коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,66	0,662	0,723	-0,71	-8,43
индекс постоянного актива	0,16	0,093	0,111	67,28	-16,18
Оценки ликвидности активов баланса
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,07	0,13	-16,70	-47,37
Коэффициент критической ликвидности	0,99	1,44	2,89	-30,86	-50,23
Коэффициент текущей ликвидности	2,92	2,96	3,61	-1,38	-18,04

За рассматриваемый период произошли следующие изменения:

Показатели оценки рентабельности проявили тенденцию к росту (от 7,7% повышения чистой рентабельности собственного капитала до 8% повышения чистой рентабельности) за исключением общей рентабельности и общей рентабельности производственных фондов;

Показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции за рассматриваемый отчётный период увеличились (от 4 % чистой прибыли на 1 руб. оборота до 5 % увеличения прибыли до налогообложения на 1 руб. оборота).

Показатели оценки деловой активности проявили тенденцию к снижению. Наибольшее снижение продемонстрировали отдача основных производственных средств (89%) .

Показатели оценки рыночной устойчивости изменились в следующем порядке:

коэффициент автономии увеличился на 10,8% и составил 0,69, но выше планки нормального ограничения в 0,5. Таким образом, организация не потеряла способность покрыть все свои обязательства перед кредиторами;

коэффициент финансовой устойчивости увеличился, составив 0,69, что выше рекомендуемого значения (0,6);

коэффициент соотношения заёмных и собственных средств уменьшился до 0, что входит в рекомендуемый интервал (<1,5);

коэффициент заёмного финансирования уменьшился до 0;

коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличился на 6,6%;

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат) увеличился на 0,01%

коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,1%, составив 0,92, рекомендуемое (0,2;0,5);

коэффициент имущества производственного назначения сократился на 0,01% составив 0,05;

коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат уменьшился на 0,1%;

коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов увеличился на 0,88 %;

коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился составив 0,66 , рекомендуется иметь от 0,1 и более;

индекс постоянного актива уменьшился на 0,01%, составив 0,08.

Показатели ликвидности активов баланса уменьшились. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 9,2% до 0,06, и вышел из рекомендуемого интервала (0,2;0,5); коэффициент критической ликвидности уменьшился на 0,44% составив 0,99 (рекомендованное >1); коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,04%, и составив 2,92 (норма >2).

Рисунок 2.3 – Динамика показателей оценки рыночной устойчивости

Рисунок 2.4 – Динамика коэффициентов ликвидности

Финансовые коэффициенты могут быть использованы для балльной оценки финансовой устойчивости

Таблица 2.9-Оценка показателей финансовой устойчивости организации

Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя, баллы	Оценка показателей в зависимости от их фактических значений, баллы	Условия изменения оценки
Высший	Низший
Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,5 и выше – 20 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
Критический коэффициент ликвидности	18	1,5 и выше – 18 баллов	Менее 1,0 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,5 снимается 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	16,5	2,0 и выше – 16,5 баллов	Менее 1,0 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 2,0 снимается 1,5 балла
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	15	0,5 и выше – 15 баллов	Менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
Коэффициент финансовой независимости	17	0,6 и выше – 17 баллов	Менее 0,4 – 0 баллов	За каждые 0,01 пункта по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	13,5	1,0 и выше – 13,5 баллов	Менее 0,5 – 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,0 снимается 2,5 балла
Всего	100,0	100,0	0

Выделяют следующие классы финансовой устойчивости организаций:

1-й класс – организация имеет отличное финансовое состояние, характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Практически отсутствует риск взаимоотношений партнеров с данной организацией;

2-й класс – организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств. Кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская. Существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией;

3-й класс – организация имеет удовлетворительное финансовое состояние, характеризующееся, как правило, проблемами с платежеспособностью или финансовой устойчивостью в силу слишком высокой доли заемных средств. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией значителен;

4-й класс – организация имеет финансовое состояние, близкое к банкротству. У организации наблюдаются постоянные проблемы с платежеспособностью, структура капитала неудовлетворительна, практически отсутствует возможность привлечения стабилизационного кредита, прибыль минимальна или отсутствует. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией весьма велик;

5-й класс – организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние и может быть признана банкротом. Организация неплатежеспособна и убыточна. Взаимоотношения партнеров с данной организацией нецелесообразны.

Таблица 2.10-Группировка организаций по классам финансовой устойчивости по сумме баллов

Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс	Не подлежит классификации
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше =20 баллов	0,4 и выше =16 баллов	0,3 = =12 баллов	0,2 = =8 баллов	0,1 = =4 балла	Менее 0,1 – 0 баллов
Критический коэффициент ликвидности	1,5 и выше =18 баллов	1,4 = =15 баллов	1,3 = =12 баллов	1,2 – 1,1= = 9 – 6 баллов	1,0 = =3 балла	Менее 1,0 – 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше =16,5баллов	1,9– 1,7 = =15 – 12 баллов	1,6 – 1,4 = 10,5 –7,5 баллов	1,3– 1,1 = =6 –3 баллов	1,0 = =1,5 балла	Менее 1,0 – 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше =15 баллов	0,4 = =12 баллов	0,3 = =9 баллов	0,2 = =6 баллов	0,1 = =3 балла	Менее 0,1 – 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше =17 баллов	0,59–0,54 = 16,2 –12,2 баллов	0,53 –0,48 =11,4 – 7,4 баллов	0,47– 0,41 = 6,6 –1,8 баллов	0,4 = =1 балл	Менее 0,4 – 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1,0 и выше =13,5 баллов	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7 – 0,6 = 6,0 –3,5 баллов	0,5 = =1 балл	Менее 0,5 – 0 баллов
Минимальное значение границы	100-94 баллов	93–65 баллов	64–52 баллов	51–21 баллов	20–0 баллов	0

Таблица 2.11- Количество набранных баллов, характеризующий финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния	2019	2018	На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему
Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0	0,07	0	0,13	0
Критический коэффициент ликвидности	0,99	0	1,44	0	2,89	10
Коэффициент тек. Ликв.	2,92	16,5	2,96	16,5	3,61	16,5
Коэф обесп собст исто финансирован	0,66	15	0,662	15	0,723	15
Коэффициент финансовой независимости	0,69	17	0,684	17	0,746	17
Коэф фин независимоств формирования запасов	1,00	13,5	1,287	13,5	3,610	13,5
Итого:	6,32	62,00	7,10	62,00	11,70	72,00

По данным таблицы можно сделать вывод, что организация относится к 3 классу финансового состояния.

Для проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться другим вариантом, в котором используются следующие показатели:

- коэффициент критической ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент автономии.

Таблица 2.12- Классификация показателей по классам

Показатели	I класс	II класс	III класс
1. Коэффициент критической ликвидности	более 1	от 1 до 0,6	менее 0,6
2. Коэффициент текущей ликвидности	более 2	от 2 до 1,5	менее 1,5
3. Коэффициент автономии	более 0,4	от 0,4 до 0,3	менее 0,3

Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах (табл. 12).

Таблица 2.13- Рейтинг показателей в баллах

Показатели	Рейтинг
1. Коэффициент критической ликвидности	40 баллов
2. Коэффициент текущей ликвидности	35 баллов
3. Коэффициент автономии	25 баллов

I класс: от 100 до 150 баллов;

II класс: от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс: свыше 275 баллов.

Таблица 2.14-Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния	2019	2018	2017
1. Коэффициент критической ликвидности	0,99	1,44	2,89
Класс	2	1	1
Рейтинг	40	40	40
Балл	80	40	40
2. Коэффициент текущей ликвидности	2,92	2,96	3,61
Класс	1	1	1
Рейтинг	35	35	35
Балл	35	35	35
3. Коэффициент автономии	0,69	0,68	0,75
Класс	1	1	1
Рейтинг	25	25	25
Балл	25	25	25
Итого:	140	100	100

Предприятие за рассматриваемый отчётный период набрало 140 баллов, что составляет 1 класс финансовой устойчивости. Следовательно, организация имеет устойчивое финансовое состояние. Аналогична финансовая устойчивость на 31 декабря 2018 и 2017 годов.

Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций

Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния организации является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной.

Анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а самой организации - неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

(2,92+3*(2,92-2,96)/12)/2=1,45

(2,96+3*(2,96-3,61)/12)/2=1,39

Таблица 2.15-Оценка структуры баланса

№	Наименование показателей	2019	2018	Норма коэф­фициен­та
1 2 3	Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	2,92 0,66 1,44	2,96 0,662 1,31	2 0,1 1

Значение коэффициента утраты платежеспособности 1,45 в 2019 году, которое удовлетворяет рекомендуемому требованию по данному коэффициенту. На основании этого можно сделать вывод, что в ближайшее время у организации есть возможность не утратить платежеспособность.

Анализ показателей прибыли

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации.

Анализ прибыли проводится в следующих направлениях:

• оценка выполнения плана по прибыли;

• оценка изменения величины прибыли в структуре и в динамике;

• оценка влияния факторов, формирующих прибыль.

Для проведения факторного анализа показателей прибыли необходимо определить наиболее значимые внутренние факторы, непосредственно влияющие на величину прибыли организации.

Таблица 2.16 – Анализ структуры и динамики прибыли

	Сумма средств, тыс. руб.	Структура средств, %	Темп роста (+/-%)
На конец периода	На начало периода	Изменение	На конец периода	На начало периода	Изменение
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	176144	206185	-30041	100	100	0	85,43007
Себестоимость продаж	145812	171842	-26030	82,78	83,3436	-0,5636	84,85236
Валовая прибыль (убыток)	30332	34343	-4011	17,22	16,6564	0,563601	88,32076
Коммерческие расходы	15441	17219	-1778	8,766123	8,351238	0,414885	89,6742
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	14891	17124	-2233	8,453879	8,305163	0,148716	86,95982
Проценты к получению	0	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	0
Прочие доходы	2107	2019	95	1,19618	0,975823	0,220358	104,7217
Прочие расходы	5761	8510	-2749	3,270619	4,127361	-0,85674	67,69683
Прибыль (убыток) до налогообложения	11237	10626	611	6,37944	5,153624	1,225815	105,75
Текущий налог на прибыль	1619	2075	-456	0,919134	1,006378	-0,08724	78,0241
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0	0	0	0	0	0
Изменение отложенных налоговых активов	0	0	0	0	0	0	0
Чистая прибыль (убыток)	9618	8551	1067	5,460305	4,147246	1,313059	112,4781

Рассмотрим методику расчета влияния внутренних факторов первого порядка (наличие различных видов доходов и расходов) на прибыль по данным финансовой отчетности. При проведении анализа целесообразно составить следующую таблицу (табл.17):

Таблица 2.17– Доходы и расходы организации

	Сумма средств, тыс. руб.	Структура средств, %	Темп роста (+/- %)
На конец периода	На начало периода	Изменение	На конец периода	На начало периода	Изменение
Доходы
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	176144	206185	-30041	98,81796	99,03361	-0,21565	85,43007
Проценты к получению	0	0	0	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	0
Прочие доходы	2107	2019	95	1,182041	0,966392	0,215649	104,7217
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0	0	0	0	0	0
Итого доходов	178251	208197	-29946	100	100		85,61651
Расходы
Себестоимость продаж	145812	171842	-26030	86,46706	86,07335	0,393712	84,85236
Коммерческие расходы	15441	17219	-1778	9,156571	8,624766	0,531805	89,6742
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0	0
Прочие расходы	5761	8510	-2749	3,416295	4,262545	-0,84625	67,69683
Изменение отложенных налоговых активов	0	0	0	0	0	0	0
Текущий налог на прибыль	1619	2075	-456	0,960073	1,03934	-0,07927	78,0241
Итого расходов	168633	199646	-31013	100	100		84,466
Превышение доходов над расходами	9618	8551	1067

При изучении влияния внутренних факторов первого порядка на прибыль рассчитывают:

• величину расходов периода ( ) на 1 руб. доходов периода организации( ):

в отчетном периоде = 168633/178251=0,95

за аналогичный период предыдущего года = 199646/208197=0,96

• величину доходов периода на 1 руб. расходов периода организации:

в отчетном периоде = 178251/168633=1,06

за аналогичный период предыдущего года =208197/199646= 1,04

• расходы по основной деятельности на 1 руб. выручки от продажи продукции:

в отчетном периоде = 0,92

за аналогичный период предыдущего года = 0,916

• долю доходов от основной деятельности в общей сумме доходов периода организации:

в отчетном периоде = 176144/178251=0,988

за аналогичный период предыдущего года = 206185/208197=0,99

• величину чистых доходов периода (чистой прибыли):

ЧП о =178251-168633=9618 тыс. руб.

ЧП пп =8551 тыс. руб.

Анализ прибыли начинается с расчета изменения суммы прибыли в абсолютном и относительном измерении:

∆Ппр =14891-0=14891 тыс. руб.

∆Ппр/Ппр = 0

Влияние изменения выручки на сумму прибыли определяется следующим образом:

∆ПпрО = (176144-206185)*0/176144= 0 тыс.руб.

Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли от продаж определяется следующим образом:

∆ПпрС = (176144/206185)*171842-145812= 992,7 тыс. руб.

Влияние изменения коммерческих расходов на изменение прибыли от продаж определяется следующим образом:

∆ПпрКР = (176144/206185)*17219-15441= -730,8 тыс. руб.

Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли от продаж определяется следующим образом:

∆ПпрУР =0 тыс.руб.

Прибыль от продаж за отчётный период сократилась на 2233 тыс. руб. Наибольшее положительное влияние на её изменение оказали такие факторы, как изменение себестоимости. Наибольшее отрицательное влияние на её изменение оказали такие факторы, как изменение выручки.

Эффективность деятельности организации определяется не только размером, но и уровнем прибыли, который, как отмечалось выше, показывает, какой размер прибыли приходится на 1 руб. выручки.

Дэ = (14891/176144-17125/206185)*176144=261,95 тыс. руб.

Таким образом, организация получает «дополнительный эффект». Величина данного эффекта в 2019 году составила 261,95 тыс. руб.

Темп роста прибыли =111,7%

Темп роста объемов реализации =85,43 %

Темп роста активов =109,86%

Экономический смысл данного правила состоит в том, что размер активов (имущества) должен увеличиваться (т.е. организации должна развиваться), при этом темп роста объёмов реализации должен превышать темпы роста активов, что означает более эффективное использование ресурсов организации, а темп роста прибыли должен опережать темпы роста объёмов реализации, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства.

В данном случае темп роста прибыли больше, чем темп роста объёмов реализации (112% и 85,43% соответственно), а темп роста объёмов реализации меньше темпов роста активов (85,43% и 109,86% соответственно). Это могло произойти в результате снижения физического объема продаж и увеличения цен на путевки при увеличении активов за счет увеличения запасов. Таким образом, экономическая деятельность предприятия отклоняется от «золотого правила экономики». В связи с большой конкуренцией на рынке компании необходимо разработать ряд мероприятий по улучшению финансового состояния, а именно необходимо увеличить такие показатели, как выручку, чтобы не допустить банкротства в будущем.

В условиях рыночных отношений предприятия должны иметь объективную оценку устойчивости своего финансовой устойчивости своих деловых партнеров, как в отчетном периоде, так и на перспективу.

Неплатежеспособность является результатом тяжелого финансовой устойчивости, при котором предприятие проходит путь от временных финансовых затруднений до устойчивой нефинансовой устойчивости. Устойчивая неспособность удовлетворить требования кредитора рассматривается в российском механизме банкротства как условие признания предприятия несостоятельным.

Для целей анализа причины нефинансовой устойчивости целесообразно классифицировать как внешние и внутренние.

К внешним причинам устойчивой нефинансовой устойчивости предприятий могут быть отнесены: общая экономическая ситуация в стране, система налогообложения, общий дефицит денежных средств, низкий уровень платежеспособного спроса.[6,203]

В составе внутренних причин следует назвать дефицит собственных оборотных средств, отсутствие финансового планирования и прогнозирования.

Поскольку основным нормативным показателем финансовой устойчивости предприятия является коэффициент текущей ликвидности, который исчисляется отношением текущих активов к сумме текущих обязательств, то улучшение финансовой устойчивости может быть достигнуто в целом двумя направлениями: увеличением текущих активов и снижением краткосрочных обязательств.

В 2019 году наблюдалась кризисная финансовая устойчивость предприятия, гарантирующее его не платежеспособность.

Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Основные направления улучшения финансовой устойчивости

Уменьшение текущих финансовых обязательств (внешних и внутренних)путем:

сокращения переменных затрат;

продления срока кредиторской задолженности;

пролонгации краткосрочных банковских кредитов

реализация списанных активов.

Так, повышения платёжеспособности возможно добиться путём снижения величины запасов в общей структуре активов.

Рисунок 3.1- Мероприятия по повышению финансовой устойчивости

В ООО «Сервис Софт» имеются списанное оборудование. Оно располагаются на складских помещениях. Если продать данные активы, то можно сдавать склад в аренду тем самым увеличив выручку компании.

По состоянию на 2019 в ООО «Сервис Софт» стоимость списанных активов при продаже будет равна 170 тыс.руб. Компания может продать списанную офисную мебель организации «Office mebel 71».

Вывод.

Исходя из проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что в 2019 году финансовая устойчивость ухудшилась в результате роста показателя запасов и затрат. В 2019 году наблюдалась кризисная финансовая устойчивость предприятия, гарантирующее его не платежеспособность. Для улучшения финансовой устойчивости можно предположить такие меры, как инвентаризация запасов в целях выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах на них. К такому имуществу относится старая офисная мебель компании находящаяся на складе. В компании ее не используют, так как она была обновлена. При сдаче в аренду, освободившихся площадей склада, компания будет получать дополнительные денежные средства. Так же еще одним направлением по совершенствованию финансовой устойчивости является расширение ассортимента оказываемых услуг. Компании предлагается начать предоставлять услугу настройка программного обеспечения оборудования которое компания продает (установка антивируса, обновление программного обеспечения, установка электронного офиса, регистрация онлайн касс и т.п.).

ГЛАВА 3.МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1.Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия

При сдаче в аренду, освободившихся площадей склада, компания будет получать дополнительные денежные средства. ООО «Сервис Софт» может сдать помещение компании ООО «Промпродукт», которое ищет новые складские помещения для своего товара.

ООО «Сервис Софт» имеет склад площадью 125 кв. метра, который в настоящее время не используется. Стоимость одного кв. метра равна 350руб (данные получены из анализа стоимости помещений сдаваемых в том районе). Предприятие может сдать в аренду на следующих условиях:

– арендная плата с учетом коммунальных платежей 350*125*12=525 000 руб. в год;

– текущий ремонт склада осуществляет арендатор;

– имущество остается на балансе нашего предприятия.

Расчет дополнительного дохода от сдачи в аренду представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1- Расчет дополнительного дохода от сдачи в аренду

Показатели	Сумма. руб.
Арендная плата, год	525 000
Сумма амортизации, год	6% (31500)
Налог на имущество, год	2,2% (11550)
Налог на прибыль, год	20,0% (105000)
Доход от сдачи в аренду, год	420000

Как показывает таблица чистый доход от сдачи в аренду складского помещения составит 420000 руб. в год.

Так же еще одним направлением по совершенствованию финансовой устойчивости является расширение ассортимента оказываемых услуг. Компании предлагается начать предоставлять услугу настройка программного обеспечения оборудования которое компания продает (установка антивируса, обновление программного обеспечения, установка электронного офиса, регистрация онлайн касс и т.п.). Средняя стоимость на такие услуги у сторонних компаний составляет 3000 руб. за одно оборудование. Предположим, что данную услугу у компании закажут за первый год внедрения 10% клиентов (это примерно 600 клиентов).

Клиентами заказывающими настройку оборудования для работы могут быть компании заказывающие у Сервис Софт технику оптом: Тулагоргаз, ЭльтонСпецГаз, Экс- форма, Газовик и т.п. РАСЧЕТ!!!!!! Это ваши предположения,- 600 клиентов – это кто??????

У перечисленных фирм уже есть свои специалисты и партнеры, которые этим занимаются. А так можно предположить

Тогда выручка от данного мероприятия составит = 3000*600=1800000 руб .

Налог на прибыль= 0,2*1800000=360000 руб .

Чистая прибыль =1800000-360000=1440000 руб .

Общая сумма выручки от данных мероприятий = 1440000 +420000+170000=2030000 руб.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что проведение данных мероприятий целесообразно, так как благодаря им компания сможет увеличить выручку в первый год внедрения на 2030000 руб.

3.2.Расчет финансовых результатов после проведения мероприятий

В таблице 3.2 представим отчет финансовых результатах до и после проведения мероприятий по улучшению финансовой устойчивости равна.

Таблица 3.2 - Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Изменение показателя
тыс. руб.	%
Выручка	176 144	178 174	2 030	1,15
Себестоимость продаж	145 812	145 812	0	0,00
Валовая прибыль (убыток)	30 322	32 362	2 040	6,73
Коммерческие расходы	15 441	15 441	0	0,00
Управленческие расходы			0
Прибыль (убыток) от продаж	14 891	16 921	2 030	13,63
Проценты к получению			0
Проценты к уплате			0
Доходы от участия в других организациях			0
Прочие доходы	2 107	2 107	0	0,00
Прочие расходы	5 761	5 761	0	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	11 237	13 267	2 030	18,07
Текущий налог на прибыль,	1 686	1686	0	0,00
Чистая прибыль (убыток)	9 551	11581	2 030	21,25

Таким образом, по данным табл. 3.2 можно сделать вывод, что после мероприятий по улучшению финансовой устойчивости, чистая прибыль увеличится на 21,25% и составит 11581 тыс. руб., что позволит увеличить значение показателя нераспределенной прибыли и улучшить финансовую устойчивость.

Таблица 3.3 – Прогнозный актив бухгалтерского баланса ООО «Сервис Софт», тыс. руб.

АКТИВ	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	28	28
Результаты исследований и разработок		0
Основные средства	7 226	7 226
Доходные вложения в материальные ценности		0
Финансовые вложения	22	22
Отложенные налоговые активы	7 000	7 000
Прочие внеоборотные активы	167	167
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	14 443	14 443
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		0
Запасы	78 278	78 278
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		0
Дебиторская задолженность	38 152	38 152
Финансовые вложения		0
Денежные средства	2 248	4 278
Прочие оборотные активы		0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	118 678	120 708
БАЛАНС	133 121	135 151

ПАССИВ	На 31 декабря 2019 года	На 31 декабря 2020 года
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1 000	1 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров		0
Переоценка внеоборотный активов		0
Добавочный капитал	221	221
Резервный капитал		0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	91 238	93 268
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	92 459	94 489
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		0
Заемные средства		0
Отложенные налоговые обязательства		0
Резервы под условные обязательства		0
Прочие обязательства		0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	0	0
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		0
Заемные средства		0
Кредиторская задолженность	40 662	40 662
Доходы будущих периодов		0
Резервы предстоящих расходов		0
Прочие обязательства		0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	40 662	40 662
БАЛАНС	133 121	135 151

Таблица 3.4-Анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт» после проведения мероприятий

Показатели	После проведения мероприятий	До проведения мероприятий
1	2	3
1. Капитал и резервы	94 489	92 459
2. Внеоборотные активы	14 443	14 443
3. Наличие собственных оборотных средств	80 046	78 016
4. Долгосрочные обязательства	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников фор­мирова­ния запасов и затрат	80 046	78 016
6. Краткосрочные обязательства	0	0
7. Общая величина основных источ­ников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	80 046	78 016
8. Общая величина запасов и затрат	78 278	78 278
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	1 768	-262
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	1 768	-262
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	1 768	-262
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(1,1,1)	(0,0,0)

В прогнозный год наблюдается улучшение финансовой устойчивости предприятия, теперь у компании нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность.

Рисунок 3.2- Анализ финансовой устойчивости ООО «Сервис Софт» после проведения мероприятий

Таблица 3.5- Количество набранных баллов, характеризующий финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий
Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0	0,11	0
Критический коэффициент ликвидности	1	0	1,04	4
Коэффициент тек. Ликв.	2,93	16,5	2,97	16,5
Коэф обесп собст исто финансирован	0,66	15	0,66	15
Коэффициент финансовой независимости	0,7	17	0,70	17
Коэф фин независимоств формирования запасов	1,00	13,5	1,02	13,5
Итого:	6,32	62,00	6,50	66,00

После проведения мероприятий компания стала относиться ко 2 классу – организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств. Кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская. Существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией;

Таблица 3.6- Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий
1. Коэффициент критической ликвидности	0,99	1,04
Класс	2	1
Рейтинг	40	40
Балл	80	40
2. Коэффициент текущей ликвидности	2,92	2,97
Класс	1	1
Рейтинг	35	35
Балл	35	35
3. Коэффициент автономии	0,69	0,70
Класс	1	1
Рейтинг	25	25
Балл	25	25
Итого:	140	100

Таким образом, предприятие за рассматриваемый отчётный период набрало 100 баллов, что составляет 1 класс финансовой устойчивости.

Таблица 3.7- Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Ограни­чения	После проведения мероприятий	До проведения мероприятий
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,07	0,06
Критический коэффициент ликвидности		1	0,99
Коэффициент текущей ликвидности		2,93	2,92

Таблица 3.8 – Оценка структуры баланса ООО «Сервис Софт»

№	Наименование показателей	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Норма коэффициента
1	Кт.л.	2,97	2,93	2
2	Ко.с.с	0,66	0,66	0,1
3	Ку.п.	1,48	1,46	1

В прогнозный год наблюдается улучшение финансовой устойчивости предприятия, теперь у компании нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Значение прогнозируемого Ку.п. больше 1, у организации есть возможность не утратить платежеспособность. Следовательно данные мероприятия являются эффективными.

Вывод.

После проведения данных мероприятий финансовая устойчивость улучшилась и приняла рекомендованное значение. В прогнозный год наблюдается улучшение финансовой устойчивости предприятия, теперь у компании нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. После проведения мероприятий компания стала относиться ко 2 классу – организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог всему выше сказанному можно сделать выводы:

ООО «Сервис Софт» - ведущая оптовая сеть по продаже электроники. «Сервис Софт» осуществляет свою деятельность с 2000 года. «Сервис Софт» предлагает своим покупателям более 2000 наименований аудио/видео и цифровой техники, медиатоваров и товаров для развлечения, а также аксессуаров.

Помимо эффективного формата и ориентированной на покупателя концепции магазина, в сочетании с узнаваемостью бренда «Сервис Софт» , компания выделяется тем, что предлагает своим покупателям широкий ассортимент качественных товаров и новинок и прекрасное обслуживание благодаря знанию товаров продавцами, предоставляя дополнительное и круглосуточное сервисное обслуживание.

Наибольшее влияние на изменение заемного капитала в отчётном периоде оказало увеличение Кредиторская задолжен­ность на 36031 тыс. руб. Изменение собственного капитала произошло по большей части в результате изменения таких статей, как нераспределенная прибыль (увеличились на 9618 тыс. руб.).

Изменение валюты баланса явилось результатом взаимодействия изменения как внеоборотных, так и оборотных активов. Причём внеоборотные активы активно возросли в 2019 году (на 6707 тыс. руб.) . В свою очередь оборотные активы увеличились (на 5242 тыс. руб.).

Оборотные активы в свою очередь имели тенденцию к росту. В 2019 году изменение вызвано увеличением запасов в большей степени.

В 2019 году наблюдалась кризисная финансовая устойчивость предприятия, гарантирующее его не платежеспособность.

Общий показатель ликвидности в 2019 году понизился на 0,97, и составил 1,19. В 2017 году этот показатель составлял 3,19. Таким образом, организация уменьшила свою ликвидность, и показатель выше 1, соответственно предприятие сможет расплатиться по всем своим обязательствам в срок.

Чистый оборотный капитал в течение последних трёх периодов положителен. За отчётный период составил 78016 тыс. руб. Повышение показателя отражает повышение уровня ликвидности организации.

Показатели ликвидности активов баланса уменьшились. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 9,2% до 0,06, и вышел из рекомендуемого интервала (0,2;0,5); коэффициент критической ликвидности уменьшился на 0,44% составив 0,99 (рекомендованное >1); коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,04%, и составив 2,92 (норма >2).

Предприятие за рассматриваемый отчётный период набрало 140 баллов, что составляет 1 класс финансовой устойчивости. Следовательно, организация имеет устойчивое финансовое состояние. Аналогична финансовая устойчивость на 31 декабря 2018 и 2017 годов.

Значение коэффициента утраты платежеспособности 1,45 в 2019 году, которое удовлетворяет рекомендуемому требованию по данному коэффициенту. На основании этого можно сделать вывод, что в ближайшее время у организации есть возможность не утратить платежеспособность.

В данном случае темп роста прибыли больше, чем темп роста объёмов реализации (112% и 85,43% соответственно), а темп роста объёмов реализации меньше темпов роста активов (85,43% и 109,86% соответственно). Это могло произойти в результате снижения физического объема продаж и увеличения цен на путевки при увеличении активов за счет увеличения запасов. Таким образом, экономическая деятельность предприятия отклоняется от «золотого правила экономики». В связи с большой конкуренцией на рынке компании необходимо разработать ряд мероприятий по улучшению финансового состояния, а именно необходимо увеличить такие показатели, как выручку, чтобы не допустить банкротства в будущем.

В ООО «Сервис Софт» имеются списанное оборудование. Оно располагаются на складских помещениях. Если продать данные активы, то можно сдавать склад в аренду тем самым увеличив выручку компании. Чистый доход от сдачи в аренду складского помещения составит 420000 руб. в год.

После мероприятий по улучшению финансовой устойчивости, чистая прибыль увеличится на 21,25% и составит 11581 тыс. руб. В прогнозный год наблюдается улучшение финансовой устойчивости предприятия, теперь у компании нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность.

После проведения мероприятий компания стала относиться ко 2 классу – организация имеет хорошее финансовое состояние, большинство финансовых показателей близко к оптимальным, в структуре капитала наблюдается увеличение доли заемных средств. Кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская. Существует незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией;

В прогнозный год наблюдается улучшение финансовой устойчивости предприятия, теперь у компании нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Значение прогнозируемого Ку.п. больше 1, у организации есть возможность не утратить платежеспособность. Следовательно данные мероприятия являются эффективными.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ, часть I, утвержденная 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 14.11.2013 г.)

2. Налоговый кодекс РФ, часть II, утвержденная 05.08.2000 г. №117-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.01.2014)

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.)

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ (в ред. от 12.03.2014 г.)

5. Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.12.2012)

2.Авдийский В.И. Управление финансовыми рисками в систем экономической безопасности. Учебник и практикум / В.И. Авдийский. Москва: Бакалавр: Юрайт, 2016. 240 с.

3. Балдин К.В. Риск-менеджмент/ Риск-менеджмент/ М.: Эксмо, 2016. — 368 с.

4. Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2015. - 304 c.

5. Герасименко, А Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А Герасименко. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 481 c.

6. Гинзбург, М.Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности / М.Ю. Гинзбург, Л.Н. Краснова, Р.Р. Садыкова. - Вологда: Инфра-Инженерия, 2016. - 287 c.

7. Данилин, В.И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие / В.И. Данилин. - М.: Проспект, 2015. - 376 c.

8.Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. — М.: ЮНИТИ, 2015. — 783 с.

9. Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для СПО / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 381 c.

10. Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнёва, А.В. Харсеева. - М.: Вузовская книга, 2016. - 340 c.

11.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2017. — 1024 с.

12.Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие.Ч.1 — М.: Проспект, КНОРУС, 2016. — 768 с.

13.Коревина Л. А. Виды, формы и системы оплаты труда. Проблемы развития общества: право, экономика технологии. Материалы Всероссийской студенческой научно-практической конференции 22 апреля 2016 года. Курский институт кооперации (филиал) БУКЭП, 2016. С. 141-146.

14. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 511 c.

15.Моисеева Е.Г.Финансовый менеджмент: Учебное пособие /РГАТА имени П. А. Соловьева.– Рыбинск, 2017. – 559 с.

16.Морозова А.В. Севостьянова А.С. Основные понятия, виды, формы и системы оплаты труда в современных условиях хозяйствования. Журнал Таврический научный обозреватель, 2017. С. 25-31

17.Н.В., Калугин А.В., Ушаков Е.А. Управление рисками на уровне предприятия как интегрирующая идея курсов менеджмента, маркетинга и финансов-Вестник Международного института менеджмента ЛИНК. 2008. № 23. С. 115-124.

18.Николаева О. Е, Алексеева О. В. Стратегический управленческий учет. — М.: Едиториал УРСС, 2017. — 204 с.

19. Низамайкин, В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 467 c.

20.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие / Вальтер О. Э., Понеделкова Е. Н., Корнили н Д. А., М.: Колос, 2017. – 511 с.

21.Паронян А. А., Пахомова Ю. А., Гейко М. В. Факторы повышения производительности труда в сельском хозяйстве в условиях изменения требований к экономической безопасности страны. Вестник Курского государственной сельскохозяйственной академии.- № 31.- 2015.- С. 20-22.

22.Постановка и реструктуризация управленческого учета в организации // По материалам конференции «Роль аналитика в управлении компанией», Москва. — 28 июня 2016, — ИФК «Альт».

23.Секерин А.Б. Риск - менеджмент инвестиционного проекта Учебник под редакцией М. В. Грачевой и А. Б. Секерина, ЮНИТИ-ДАНА, М. , 2015-544с.

24.Сергеев А.М. Предпринимательский риск и стратегии предпринимателя / ФАКТ.- № 4.- 2016.- С. 7-8.

25.Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой, М.: Изд-во «Перспектива», 2015. – 656 с.

26. Станиславчик, Е.Н. Финансовый менеджмент: управление денежныит потоками: Учебное пособие / Е.Н. Станиславчик. - М.: ДиС, 2015. - 272 c.

27. Тепман, Л.Н. Международный финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Н. Тепман, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 367 c.

28.Трофимова, Т.И. Финансовый менеджмент (для бакалавров) / Т.И. Трофимова. - М.: КноРус, 2017. - 656 c.

29. Трошин, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / А.Н. Трошин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 331 c.

30. Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 247 c.

31.Ушакова Н.В., Ерина Т.Ю., Ушаков Е.А.Управление совокупным риском на уровне предприятия через изменение соотношения переменных и постоянных затрат- Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2008. № 2. С. 91-101.

32.Федорова Е.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Е.А. Федорова, В.В. Левина, Н.В. Ушакова, Т.А. Федорова, Тул. гос. ун-т. – Тула: Изд-во ТулГУ, 2009. – 236 с.

33. Сервис софт [Электронный ресурс]. [Сайт]. Режим доступа:http://www.rosteleservice.ru/

оформление

ПРИЛОЖЕНИЕ

Бухгалтерский баланс

На

Год

20

19

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

2019

12

31

Организация

ООО «Сервис Софт»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ответственностью (частная собственность)

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: руб.

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)

АКТИВ / ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
На 31.12.2019	На 31.12.2018	На 31.12.2017
I. Внеоборотные активы: Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Незавершённое капитальное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы	28 7226 22 7000 167	7547 22 167	8088 22 167
Итого по разделу I	14443	7736	8277
II. Оборотные активы: Запасы, Налог на добавленную стоимость по приобретённым цен­ностям Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства, Прочие оборотные активы	78278 38152 2248	58357 52535 2544	18288 69824 3189
Итого по разделу II	118678	113436	91301
БАЛАНС	133121	121172	99578
III. Капитал и резервы: Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	1000 221 91238	1000 221 81620	1000 221 73070
Итого по разделу III	92459	82841	74291
IY. Долгосрочные обязательства: Заёмные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IY
Y. Краткосрочные пассивы: Заёмные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства	40662	33700 4631	23284 2003
Итого по разделу Y	40662	38331	25287
БАЛАНС	133121	121172	99578

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов). Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль, в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Чистая прибыль (убыток)	176144 (145812) 30332 (15441) 14891 2107 (5761) 11237 (1686) 9551	206185 (171842) 34343 (17219) 17124 2019 (8510) 10626 (2075) 8551
СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода Совокупный финансовый результат периода Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию	9551	8551

Скачать