Курсовик1
Корзина 0 0 руб.

Работаем круглосуточно

Доступные
способы
оплаты

Свыше
1 500+
товаров

Каталог товаров

Оптимизация финансовой и экономической деятельности

В наличии
0 руб.

Скачать бесплатно ВКР по оптимизации финансовой и экономической деятельности

Категория: Дипломы(ВКР)


Скачать

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 6

1.1 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, его роль и методы.. 6

1.2 Методика структурного анализа бухгалтерской отчетности. 12

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия. 15

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД РЕМИТ». 28

2.1 Общая характеристика ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». 28

2.2 Комплексный анализ финансовой деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». 32

2.3 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». 41

3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД РЕМИТ». 54

3.1 Разработка рекомендаций по улучшению основных показателей финансово - экономической деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». 54

3.2 Укрупненная оценка предлагаемых рекомендаций. 58

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 66

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 71

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 74

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день проведение анализа финансовой деятельности предприятий является необходимостью, потому что без него невозможно успешно управлять компанией, развивать и оптимизировать ее финансово-хозяйственную деятельность.

Главным фактором стабильной работы предприятия является его финансовая устойчивость. Повышение конкурентоспособности, стабильности и независимости компании полностью зависит от того, как поддерживается финансовая устойчивость. По этой причине вопрос о поддержании финансовой устойчивости является самым главным для руководства любого предприятия, потому что свободное распоряжение денежными средствами может себе позволить только то предприятие, которое полностью финансово устойчиво.

При эффективном использовании денежных средств значительно повышается бесперебойный процесс производства и реализация изготовленной продукции, а качественный анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия напрямую влияют на дальнейшее его существование.

Собственник предприятия проводит такой анализ для того, чтобы точно знать финансовую ситуацию на своем предприятии, а также для создания резервов и последующего роста собственного капитала и стабильности работы предприятия. Для инвесторов анализ финансовых отчетов важен для минимизации своих рисков по вкладам и займам, поставщиков волнует своевременные расчеты по платежам, налоговая инспекция контролирует своевременное поступление бюджетных средств.

Руководство организации заинтересовано в финансовом анализе с позиции эффективности и использования финансовых ресурсов, увеличения прибыли и максимального снижения издержек. Таким образом, можно сделать вывод о том, что принятие управленческих решений невозможно без развернутого финансового анализа деятельности предприятия, что подчеркивает необходимость такого анализа в функционировании любого предприятия.

Актуальность темы диагностики финансового состояния предприятия определяется тем, что необходимо выявить основные факторы, которые напрямую влияют на окончательные финансовые результаты работы предприятия с целью увеличения эффективности всей его финансово-хозяйственной деятельности.

Внешние и внутренние факторы оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятие. Благополучие предприятия полностью обеспечивает рост конкурентоспособности, рационального использования денежных и материальных ресурсов, повышение имиджа. Для того, чтобы предприятие нормально функционировало, ему необходимо обеспечение следующих условий: финансовой устойчивости, ликвидности баланса, высокой платежеспособности. Анализу этих аспектов посвящена данная работа.

Объектом работы является ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Предметом исследования является методика анализа финансового состояния предприятия и способы повышения эффективности его деятельности.

Информационной базой практической части ВКР послужили материалы финансовой и управленческой отчетности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Целью написания выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по развитию финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

  • провести обзор теоретических сведений развития финансово-экономической деятельности предприятия;
    • Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, его роль и методы

2) провести анализ финансово - экономической деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»;

3) разработать предложения по оптимизации финансовой и экономической деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

При написании выпускной квалификационной работы использованы общенаучные и специальные методы: формальной логики и позитивизма (в частности, феноменализма, верификации, прагматизма, экспликации).

Практическая значимость выпускной квалификационной работы определяется тем, что ее основные положения и рекомендации могут быть использованы в целях улучшения показателей деятельности исследуемого предприятия

При подготовке выпускной квалификационной работы информационными источниками послужили научные труды, отечественных и зарубежных ученых, таких как В.С. Артамонов, Э.С. Боронина, С.А. Вагнер, А.В. Гукова, А.М, Ковалева, А.А. Нестеров, Е.М. Петрикова, А.А. Садовников, Н.В. Тараканова, Э.В. Хлынин и др.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Для предприятий и организаций достижение цели стабильного получения прибыли и обеспечения собственной финансовой устойчивости возможно только при условии того, что предприятие имело бы возможность в любой момент времени расплатиться по собственным долгам либо за счет собственных средств, либо путем получения отсрочки или кредита.

По мнению Савицкой Г.В, финансовое состояние организации отражает способность того или иного субъекта хозяйствования эффективно финансировать свою деятельность, а также постоянно поддерживать собственную платежеспособность и инвестиционную привлекательность[1].

По мнению авторов А.Д.Шеремета и Р.С.Сайфулина, финансовое состояние представляет собой способность организации самостоятельно финансировать собственную деятельность. При этом финансовое состояние предприятия характеризуется не только наличием финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования того или иного предприятия, но и их целесообразным размещением и эффективным использованием, а также финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Говоря о комплексной оценке финансового состояния, В.В.Ковалев включает в это понятие показатели, характеризующие потенциальную и физическую возможности организации расплачиваться по текущим обязательствам[2].

Д. С. Моляков понятие финансового состояния предприятия основывает на показателях рентабельности и финансовой устойчивости[3].

Таким образом, к числу важнейших характеристик эффективности деятельности предприятий и организаций относятся различные показатели их финансового состояния. С помощью показателей финансового состояния определяется конкурентоспособность организации, оценивается ее потенциал для развития делового сотрудничества[4].

Также показатели финансового состояния организации выступают в качестве определенного гаранта реализации экономических интересов всех участников ведущейся финансово-хозяйственной деятельности.

Резюмируя рассмотренные выше трактовки понятия анализа финансового состояния, дадим следующее его определение: финансовый анализ представляет собой процесс исследования основных результатов деятельности предприятия и его финансового состояния, проводимый с целью выявления резервов для обеспечения эффективного развития предприятия и повышения его рыночной стоимости.

В процессе проведения финансового анализа выявляются факторы и причины, положительно или отрицательно влияющие на финансовое состояние предприятия, а затем на основании полученных результатов анализа определяются основные мероприятия и направления его улучшения.

В научной литературе, посвященной анализу финансового состояния предприятия, приводятся различные классификации видов финансового анализа. Например, в зависимости от организационных форм его проведения выделяют внешний и внутренний финансовый анализ.

Внешний анализ осуществляется банками, страховыми компаниями, аудиторскими компаниями и налоговыми органами с целью изучения правильности отражения в финансовой отчетности предприятия результатов его хозяйственной деятельности, а также с целью определения кредитоспособности рассматриваемого предприятия[5].

Внутренний анализ осуществляется владельцами предприятия и его менеджерами на основе использования собственной совокупности имеющихся информативных показателей. Важно отметить, что результаты внутреннего анализа финансового состояния предприятия могут представлять коммерческую тайну).

В зависимости от используемых методов проведения анализа финансового состояния предприятия различают горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, трендовый анализ.

Горизонтальный анализ позволяет дать оценку динамики изменения показателей в течение анализируемого периода, а также выявить основные тенденции происходящих изменений. В его основу положено исчисление базисных и цепных темпов роста статей баланса предприятия.

Вертикальный анализ позволяет дать оценку структуры активов и пассивов баланса предприятия, и также его доходов и расходов по отчету о финансовых результатах. В процессе проведения вертикального анализа определяется удельный вес каждой статьи активов и пассивов, а также рассматриваются структурные сдвиги в их составе[6].

Сравнительный финансовый анализ представляет собой проведение оценки основных финансовых показателей предприятия в сравнении с аналогичными показателями конкурентов, а также со среднеотраслевыми данными. Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных причин (факторов) на результативный показатель посредством использования стохастических или детерминированных приемов исследования.

Трендовый анализ дает возможность на основе осуществления статистической обработки информации о показателях, который были достигнуты в предыдущие анализируемые периоды, выявить зависимость изменения данных показателей от временного периода, чтобы затем использовать их для формирования прогноза финансовых показателей в будущих периодах.

В настоящее время не существует единой методики проведения анализа финансового состояния предприятия, поскольку ряд ученых ограничивает проведение финансового анализа рамками показателей бухгалтерского анализа, при этом другая группа ученых рассматривает финансовый анализ в более широком смысле, охватывая при его проведении все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента[7].

Вместе с тем, на основе различных методик проведения финансового анализа, можно утверждать, что в целом анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие этапы:

  • оценка имущественного и финансового положения предприятия;
  • анализ ликвидности предприятия;
  • анализ финансовой устойчивости предприятия;
  • анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
  • анализ деловой активности предприятия;
  • анализ финансовых результатов предприятия;
  • анализ вероятности банкротства предприятия.

Самым важным показателем финансового анализа, который показывает эффективность деятельности, является ликвидность. Ликвидность предприятия – это более общее понятие, так как предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

При анализе ликвидности организации объектом исследования выступает её бухгалтерский баланс.

Ликвидность баланса – это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса необходимо проводить чтобы дать оценку кредитоспособности организации, то есть её способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей, текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

Платежеспособность – это способность организации расплачиваться с краткосрочными обязательствами и одновременно продолжать бесперебойную деятельность.

Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов Оборотных средств.

Необходимость в анализе финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении[8].

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Финансовая устойчивость определяется уровнем зависимости организации от внешних источников.

Финансовая устойчивость по значению шире понятий платежеспособность, кредитоспособность, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности организации. Для оценки финансовой устойчивости организации используется бухгалтерский баланс. Финансовую устойчивость предприятия можно оценить с помощью коэффициентов финансовой устойчивости.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал.

Как правило, проведение финансового анализа осуществляется в двух направлениях:

  • проведение предварительной финансовой оценки предприятия на основе составления укрупненного аналитического баланса и проведения экспресс-анализа, позволяющего сформулировать общее представление о деятельности предприятия;
  • проведение детализированного коэффициентного анализа финансового состояния предприятия[9].
    • Методика структурного анализа бухгалтерской отчетности

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия представляет собой действенный инструмент оценки достигнутого предприятием уровня развития, а также инструмент оценки изменений этого уровня в результате воздействия различных технико-экономических факторов. Кроме того, анализ финансового состояния предприятия выступает и как инструмент для разработки обоснованных управленческих решений, направленных на улучшение показателей финансового состояния.

Методы структурного анализа достаточно просты в применении. Традиционно, выделяют 4 основных группы, на которых держится анализ бухгалтерского баланса. Предлагаем рассмотреть данные группы с выделением основных подгрупп.

Анализ структуры и динамики. Данный раздел отражает картину общего состояния бухгалтерского баланса, анализ влияния показателей на конечный итог валюты баланса и их значимость в структуре влияния, динамику статей, формирующих костяк баланса, и их влияние, оказываемое при получении доходности предприятия[10].

При проверке следуют учитывать следующие факторы:

  • динамика валюты баланса должна показывать положительное значение;
  • при проведении анализа должны быть проверены сопоставимость темпов роста/снижения показателей. В частности, дебиторская и кредиторская задолженность при благоприятной ситуации на предприятии изменяются равномерно;
  • динамика чистых активов должна быть положительна, как и сам показатель. При грамотной работе, предприятие по собственной инициативе никогда не выйдет в убыток.

Анализ финансовой устойчивости. Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия, можно апеллировать расчетом показателей капитала, а также, коэффициентов, на которые капитал предприятия оказывает давление. Например, при анализе финансовой устойчивости рассчитываются такие нормативы, как чистые активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, определятся финансовая независимость, соотношение собственных и привлеченных средств.

Основной целью раздела является определение финансовой независимости предприятия от внешних кредиторов, их доля влияния и возможность сокращения расходов на привлечение платных ресурсов[11].

Анализ платежеспособности и ликвидности. Раздел дает представление о таком явлении, как «ликвидность оборотных активов предприятия», а также, расчет способности организации погашать свои краткосрочные обязательства.

Анализ рентабельности. Данный раздел дает четкое представление о прибыльности организации. В качестве базы используются имеющиеся у предприятия активы.

Анализ деловой активности. Данный раздел помогает рассчитать прибыльность предприятия, его развитие за счет вложений в основные фонды. За это отвечает факторный анализ основных средств – с помощью динамики движения, структуры, эффективности использования, затрат на содержание, можно выявить степень доходности от данных объектов и вовлеченности их в производственный процесс.

Помимо рассмотренного выше, существуют еще вертикальная и горизонтальная формы анализа структуры баланса[12].

Горизонтальный анализ. Данный способ исследования активов бухгалтерского учета компании заключается в сравнении информации по нескольким периодам деятельности. Некоторые экономисты называют его также трендовым анализом.

Для грамотного построения процедуры, необходимо взять некоторый показатель и проследить его динамику в течение нескольких периодов. Стоит отметить, чем больше, тем нагляднее. На практике чаще всего используют анализ данных по кварталу. Несмотря на это, чтобы определить рамки анализа, необходимо узнать цели данной процедуры, и на основании этого выбрать лучший вариант.

Чаще всего горизонтальный анализ применяют для исследования таких показателей, как баланс активов и пассивов, а также отчетов о финансовых результатах. Значительно реже используется анализ отчета о динамике денежных средств и изменении уставного или резервного капитала организации[13]. Готовый анализ должен отражать изменение стоимости имущества компании и ее обязательств. Поэтому рассмотрению подлежат такие данные, как:

  • прослеживание изменение выручки предприятия;
  • общие затраты организации;
  • финансовые результаты.

Стоит отметить, что горизонтальный анализ состоит из двух подходов:

  • сопоставление изменений в абсолютных величинах. к ним относятся валюты;
  • сопоставление изменений в относительной величине, то есть в процентном соотношении.

На практике большинство специалистов используют одновременно оба подхода, так как они дополняют друг друга. При этом другие отдают свое предпочтение процентному отражению данных. Они объясняют это более наглядным отражением показателей.

Оба типа сопоставления можно редко встретить в бухгалтерской документации. Чаще всего их используют для презентации произведенной оценки бухгалтерского баланса[14].

Для отражения подлинной структуры финансовых средств организации и основных источников ее получения применяется вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Он отражает относительные оценки для того, чтобы сделать сравнения показателей экономики предприятия, которые отличаются по размеру реализованных ресурсов. Также, по мнению экспертов, такое исследование позволяет несколько уменьшить влияния процесса инфляции, которое искажает большинство абсолютных показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности.

Существует определенный алгоритм при работе с данным способом работы:

  • сначала специалисту необходимо определить долю постоянных и текущих активов предприятия;
  • после изучается их структура и устанавливается доля капитала, который был инвестирован компанией;
  • далее прослеживаются изменения текущих пассивов и их структурные составляющие;
  • результатом анализа является выявленные специалистом причин, которые повлияли на изменение структуры баланса предприятия.
    • Методика анализа финансового состояния предприятия

Для того, чтобы результат прогноза изменений структуры показателей был максимально точным, необходимо использовать специальную аналитическую таблицу. Также для вертикального анализа нужно исследовать динамику изменения удельных весов необходимых статей бухгалтерского баланса.

Несмотря на то, что методики обоих способов анализа статей бухгалтерского учета абсолютно разные, свое применение они нередко находят в исследовании межхозяйственных операций организаций. После чего результаты вертикального и горизонтального отчета обобщаются в вердикте специалиста, прогнозах, перспективах и стратегиях. В дальнейшем руководство компании использует все данные для организации работ на предприятии и для управления производством продуктов труда.

Предназначение финансового анализа заключается в обосновании управленческих решений в системе управления предприятием. Благодаря ему становится возможным получение объективной информации о финансово-хозяйственной деятельности организации, насколько оно прибыльно и рентабельно, об эффективности его деятельности. При проведении диагностики финансового состояния предприятия обхватываются все стороны его деятельности, включая величину капитала, результативность деятельности и показатели финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние представляет собой способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовые ресурсы являются средствами обеспечения финансового состояния предприятия. Они необходимы для того, чтобы предприятие могло нормально обеспечивать производственную, коммерческую и прочие виды деятельности[15].

Оценку финансового состояния предприятия можно провести с помощью показателей, которые характеризуют состояние финансовых ресурсов предприятия.

С помощью данных показателей определяют окончательные итоги финансовой деятельности предприятия, а так же конкурентоспособность, деловой потенциал, уровень финансовых интересов организации[16].

Программа финансового анализа определяется совокупностью методов и методологии, которые служат для структуризации и идентифицирования существующих взаимосвязей основных показателей.

Методы финансового анализа представляют собой совокупности различных приемов и способов, применяющихся при исследовании финансового состояния организации.

Чаще всего в методике финансового анализа пользуются диалектическим методом познания, при помощи которого изучаются явления и процессы в динамике, дается оценка отклонений и выявляются факторы, которые оказывают существенное влияние на эти отклонения.

Получить достоверную, расширенную информацию о финансовой деятельности организации, дать оценку. Насколько эффективно используются финансовые ресурсы предприятия, выявить наличие слабых и сильных сторон в деятельность организации – все это составляет основную цель использования методов и приемов финансово - экономического анализа.

Финансовый анализ прошедшей деятельности предприятия обладает направлением по уменьшению фактора неопределенности в будущем по анализируемому предприятию.

При проведении анализа выявляется перечень основных причин, который влечет за собой различные изменения финансового состояния, а также находятся оптимальные решения, которые будут способствовать увеличению показателей финансового состояния предприятия. При этом получение положительного результата никак не зависит от выбранного метода, главное – это эффективность, а пользоваться можно любыми методами.

Для того, чтобы оценить финансовые отношения по результатам анализа, пользователь может использовать разнообразные финансовые методики для верного принятия управленческого решения и оптимизировать свои интересы.

Методика финансового анализа состоит из взаимосвязанных между собой блоков:

  • анализа финансовых итогов деятельности предприятия за определенный период;
  • оценки финансового состояния предприятия за определенный период;
  • анализа деятельности предприятия за определенный период[17].

Для гарантированного качественного проведенного финансового анализа стоит использовать методы анализа, с помощью которых можно получить достоверную и объективную информацию, благодаря которой появляется возможность для оценки финансового состояния предприятия в целом и некоторые отдельные показатели, характеризующие финансовую деятельность организации.

Методы финансового анализа представляют собой совокупность определенных способов и приемов проведение исследования финансового состояния организации.

Финансовый анализ проводится с помощью следующих методов:

  • трендового анализа, который заключается в сравнении любой позиции отчетности с предшествующими периодами и дает возможность для определения тренда, т.е. важнейшую тенденцию динамики показателя, полностью исключив случайные влияния и индивидуальные особенности некоторых периодов. Проведение прогнозного анализа возможно благодаря тренду.;
  • факторного анализа, который обхватывает определенное количество временных периодов и позволяет установить причины отклонений показателей;
  • метод сравнения разрешает найти причины воздействия изменений в динамике и отклонения по статьям ликвидности и рентабельности деятельности. Анализ бывает внутрихозяйственным сравнительным и внешним сравнительным анализом показателей;
  • метода анализа коэффициентов, который заключается в изучении изменений финансовых показателей в динамике. С его помощью можно дать объективную оценку состоянию предприятия в целом, платёжеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности в частности. Данный метод позволяет получить информацию, касающийся изменений в определенных показателях и состоянии предприятия в целом. На современном этапе актуально использовать финансовые коэффициенты при проведении финансового анализа организации. Преимуществами этого метода являются[18]:
  • информация, которая имеет значение для всех пользователей;
  • простоты и оперативности расчетов;
  • если есть тенденция изменения финансового положения предприятия;
  • потенциал использования метода сравнения с нормативными показателями и изучения показателей в динамике.

У метода коэффициентного анализа есть своя сложность, которая состоит в том. Что необходимо выбрать именно те основные финансовые показатели, которые лучше всего будут соответствовать цели анализа. Здесь особое внимание обращается на коэффициентный анализ, на уровень их возможностей для полного раскрытия динамики финансового состояния.

Характерной особенностью методов финансового анализа является применение системного и комплексного подхода к изучению финансовой деятельности предприятия. Основой системного подхода является изучение абсолютной совокупности всех показателей и выделение воздействие некоторых факторов. Комплексный метод включает в себя анализ итогов финансовой деятельности предприятия при взаимодействии всех показателей и всех факторов, оказывающих на них влияние[19].

Методика финансового анализа состоит из нескольких этапов, которые тесно связаны между собой и являются ядром структуры анализа, которая будет использоваться дальнейшего расчета показателей. Благодаря рассчитанным показателям есть возможность для получения более точной информации о финансовом положении в организации в определенный период и также выявления существующих проблем и недостатков работы предприятия. Данные, полученные в результате такого анализа являются, позволяют разработать основные рекомендации по устранению проблем и усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

На первом этапе проводится предварительный анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности за определенный период и дается оценка структуре и динамике активов и пассивов баланса предприятия.

На втором этапе следует провести анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности организации.

На третьем этапе дается оценка степени ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия.

На четвертом этапе определяют деловую активность предприятия.

На пятом этапе анализируются показатели рентабельности организации.

Прогноз возможного состояния банкротства дается на шестом этапе.

На седьмом этапе происходит разработка различных мероприятий усовершенствования финансового состояния организации.

Если пользоваться всеми вышеописанными методами при проведении финансового анализа определенного предприятия, появляется реальная возможность обеспечения системного подхода к такому анализу и четкой оценке финансового положения предприятия за определенный период.

В начале финансового анализа следует определить четкие цели направления исследования, а потом наметить последовательность проведения анализа. По ходу анализа порядок аналитических процедур может меняться[20].

Непосредственной целью деятельности каждого хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики является получение прибыли. Достижение этой цели возможно только в том случае, если организация или предприятие производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества.

По источникам формирования в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации прибыль предприятия подразделяют на:

  • прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
  • прибыль от прочей реализации.

По составу элементов, формирующих прибыль, в экономическом анализе различают маржинальную (валовую), прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Маржинальная прибыль (валовая маржа) – это положительная разница между суммой выручки-нетто и переменными затратами.

Прибыль от продаж представляет собой сумму дохода предприятия за вычетом всех операционных расходов как постоянных, так и переменных.

Прибыль до налогообложения равняется сумме прибыли от продаж, прибыли от прочих операций.

Чистая прибыль – это совокупная (общая бухгалтерская прибыль предприятия) прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль и аналогичных платежей из нее.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом прибыль. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики компании, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их конечной результативности[21].

Рассмотрим экономическую сущность прибыли. Как известно, хозяйственная деятельность каждой организации или предприятия представляет собой процесс производства какой-либо продукции или же процесс продажи некой продукции, работ или услуг.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятию требуется соответствующее финансовое обеспечение (первоначальный капитал, образованный из вкладов учредителей данного предприятия и принимающий форму уставного капитала). Уставный капитал является одним из важнейших источников формирования имущества предприятия, порядок его формирования зависит в значительной мере от организационно-правовой формы предприятия.

В процессе создания предприятия сформированный учредителями уставный капитал направляется на приобретение необходимых для начала работы основных средств, на формирование оборотных средств, которые служат для ведения производственно-хозяйственной деятельности. Также на средства уставного капитала могут приобретаться патенты, лицензии, ноу-хау, последующее использование которых является мощным доходообразующим фактором.

Первоначальный капитал инвестируется в производство, с началом которого предприятием создается определенная стоимость, которая выражается ценой проданной продукции. После продажи продукции она принимает денежную форму, т.е. форму выручки от продажи произведенной предприятием продукции[22].

По своей экономической сути выручка представляет собой источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования финансовых резервов и денежных фондов предприятия. Выручка от продажи поступает на расчетный счет предприятия, а в результате ее дальнейшего использования из выручки выделяются качественно разные элементы созданной при производстве стоимости.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В целом схему формирования и использования прибыли предприятия можно представить следующим образом (рисунок 1).

Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не отражает эффективность его работы.

Для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо сопоставить полученные результаты (прибыль) с величиной затрат или ресурсов, с помощью которых этот результат был достигнут. Таким критерием выступают различные показатели рентабельности предприятия.

Рентабельность представляет собой относительный показатель экономической эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности предприятия комплексно отражают степень эффективности использования денежных, трудовых и материальных и прочих ресурсов предприятия.

Вместе взятые, показатели рентабельности дают хорошее представление о способности компании выжить и продолжать привлекать новый акционерный капитал или заемные средства.

Рисунок 1- Схема формирования и распределения прибыли предприятия[23]

В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния[24].

Основные показатели рентабельности рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности, как правило, бухгалтерского баланса и отчета от финансовых результатов.

На практике наиболее часто рассчитываются следующие показатели рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов, рентабельность инвестиций.

Рентабельность продаж (Рпр) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Используя метод цепных подстановок, можно определить влияние факторов изменения объема реализации и влияние изменения себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность активов (Ра) отражает эффективность использования основных и прочих активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Рентабельность собственного капитала (Рск) показывает эффективность использования собственного капитала[25].

Динамика Рск оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Общая рентабельность активов организации (авансированного капитала) (Ро) характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль активов предприятия, т.е. насколько эффективно используются активы.

Этот коэффициент является одним из основных рабочих инструментов руководителя в управлении производством, т.к. он включает все факторы, влияющие на работу предприятия.

Показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли:

  • рентабельность общая (формула 1.6)
  • рентабельность продаж (оборота) (формула 1.7)
  • рентабельность основного капитала (формула 1.8)
  • рентабельность собственного капитала (формула 1.9):

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/m62c15739.gif (1.6),

где Пбал – балансовая прибыль предприятия (или чистая);

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/m711055fb.gif – среднегодовая стоимость основного капитала;

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/402f0307.gif – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств;

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/621e2669.gif (1.7),

где Ппродаж – прибыль от продажи продукции;

Vпродаж – объем продаж;

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/522b4902.gif (1.8),

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/m7478e9e7.gif (1.9)

При оценке эффективности работы предприятия очень важным показателем является показатель деловой активности предприятия, который характеризует оборачиваемость капитала предприятия. Среди них можно выделить следующие[26]:

1 ) фондоотдача (формула 1.10)

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/a256bae.gif (1.10),

где ВП – выпуск продукции;

2) фондоемкость(формула 1.11)

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/de7ea73.gif (1.11),

3) оборачиваемость активов (формула 1.12)

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/60c806d6.gif (1.12),

4) оборачиваемость оборотных средств(формула 1.13)

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/m35cf67a2.gif (1.13)

Показатели, которые перечислены выше, являются относительными, но существенным значением располагают и абсолютные показатели эффективности работы предприятия. К ним следует отнести:

1) объемы продаж продукции (работ, услуг);

2) полную себестоимость продукции;

3) прибыль от продажи;

4) балансовую прибыль (до налогообложения);

5) чистую прибыль (после налогообложения).

Эффективность работы предприятия можно охарактеризовать его финансовым состоянием. Основными обобщающими показателями финансового состояния предприятия являются следующие[27].

1) Платежеспособность – способность реализовывать свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Платежеспособность предприятия можно оценить при помощи коэффициентов платежности наиболее срочных обязательств, краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов. Коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (Кпл.н.ср.об.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (Ан.б.) к сумме наиболее срочных обязательств (Соб.), т. е. по формуле 1.14:

https://studfiles.net/html/2706/646/html_JwSuEyj1cY.g0yi/img-KWtxzF.png (1.14)

Коэффициент платежности краткосрочных пассивов (Кпл.кс.п.) определяют, как отношение быстрореализуемых активов (БРА) к сумме краткосрочных пассивов (КСП), т. е. по формуле 1.15:

https://studfiles.net/html/2706/646/html_JwSuEyj1cY.g0yi/img-iXHGr4.png (1.15)

Коэффициент платежности долгосрочных пассивов (Кпл.д.п.) определяют как отношение медленно реализуемых активов (МРА) к сумме долгосрочных пассивов (ДСП), т. е. по формуле 1.16:

https://studfiles.net/html/2706/646/html_JwSuEyj1cY.g0yi/img-QnfCK0.png (1.16)

2) Ликвидность предприятия состоит в его способности своевременно оплачивать будущие долги (обязательства) или возможности превращения активов предприятия в деньги для оплаты обязательств.

Ликвидность рассчитывается при помощи следующих показателей[28]:

  • коэффициента общей ликвидности предприятия (формула 1.17):
  • коэффициент покрытия (формула 1.18):

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/m2f824ab7.gif (1.17)

Чем больше значение коэффициента, тем выше платежеспособность предприятия.

https://works.doklad.ru/images/3bcqx72E1f8/m2073056b.gif (1.18)

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности, произведенный таким образом даст возможность для сравнения балансов предприятия разных периодов, а также балансы всевозможных предприятий для того, чтобы оценить их финансовое состояние[29].

Следовательно, определить общую эффективность деятельности предприятия довольно сложно. Любое предприятие представляет собой сложную экономическую систему, которая состоит из множества элементов, между которыми имеются всевозможные связи. Потому и почти невозможно измерить, и выразить эффективность работы предприятия в целом единым показателем, каким бы обобщающим он ни был.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД РЕМИТ»

2.1 Общая характеристика ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Общество с ограниченной ответственностью «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» (далее ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит») осуществляет свою деятельность с 12 июля 1999 г., ОГРН присвоен 18 февраля 2003 г. регистратором МЕЖРАЙОННАЯ ИНСПЕКЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ №5 ПО МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ.

Руководитель организации: генеральный директор Зайцев Олег Борисович. Юридический адрес ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» - 142111, Московская область, город Подольск, Художественный проезд, 2д.

Основным видом деятельности является «Производство продукции из мяса убойных животных и мяса птицы», зарегистрировано 15 дополнительных видов деятельности.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» присвоены ИНН 7715213200, ОГРН 1037739705959, ОКПО 51069329.

Организационно-правовая форма предприятия – Общество с ограниченной ответственностью (далее ООО).

Основными целями ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» являются обеспечение интересов собственника, а также получение прибыли.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации. Осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» осуществляет свою деятельность на основании следующих документов:

Имущество ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, размер которых отражается самостоятельным балансом фирмы.

Управление деятельностью предприятия осуществляет директор. В полномочие директора входит самостоятельное решение всех вопросов, которые касаются функционирования предприятия, действия от имени предприятия без доверенности, представление всех интересов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в абсолютно всех российских и иностранных организациях.

Блок-схема: процесс: Генеральный директорОрганизационная структура ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена на рисунке 2.



Рисунок 2 - Схема организационной структуры управления ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

На ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» применяется функциональная структура управления, которая является традиционной или классической.

Полномочия генерального директора состоят в следующем: управлении предприятием, разработке и реализации стратегического развития, контроля за годовыми отчетами и т.д.

На заместителя генерального директора возложена вся ответственность за организацию работы всех отделов, их координацию; исполнения контрактов, рассмотрение жалоб, непосредственное участие планировании деятельности организации, взаимодействие с постоянными клиентами.

На главного бухгалтера возложен учет, планирование и другие операции финансового характера, а также сведения годового баланса, ведения учета движения услуг, перечисление налогов, начисление заработной платы, обеспечение полного контроля за соблюдением соответствия хозяйственных операций согласно законодательству, контроль за выполнением обязательств предприятия.

Решения заместителя директора предприятия, всех руководителей подразделений, а также остальных работников предприятия неизменны для всех работников, которые состоят у них в подчинении.

У всех сотрудников ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» имеется соответствующее профильное образование, подготовка и опыт работы в данной сфере.

При анализе основных финансово-экономических показателей ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2016 -2018 годы использовались данные финансовой отчетности организации, а именно - Бухгалтерский баланс, представленный в приложении 1 и Отчет о финансовых результатах, представленный в приложении 2. Анализ основных финансово-экономических показателей ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2016-2018 гг представлен в таблице 1.

Выручка ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в сумме составляет 13 339 тыс. руб. в 2016 г. В течении отчетного периода наблюдался рост этого показателя, в 2018 году сумма выручки увеличилась на 23,56% и составляет 16 482 тыс. руб.

Таблица 1

Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2016-2018 гг

Элемент доходов, расходов или финансовых результатов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Выручка

13339

13634

16482

295

2848

2,21

20,89

23,56

Валовая прибыль (убыток)

13339

13634

16482

295

2848

2,21

20,89

23,56

Коммерческие расходы

13448

13560

16424

112

2864

0,83

21,12

22,13

Прибыль (убыток) от продаж

-109

74

58

183

-16

-167,89

-21,62

-153,21

Прибыль (убыток) до налогообложения

-109

74

58

183

-16

-167,89

-21,62

-153,21

Чистая прибыль (убыток)

-109

74

58

183

-16

-167,89

-21,62

-153,21

Фондоотдача

-

112,21

588,64

-

-

-

-

-

Фондоемкость

-

0,01

0

-

-

-

-

-

Источник: составлено автором.

Увеличение сбытовой деятельности говорит об эффективной работе анализируемой организации, прогнозируется рост чистого дохода ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», но в том случае, если валовая маржа будет находиться на стабильном положительном уровне.

Валовая прибыль ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» немного снизилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом. Но показатель положителен, что говорит о том, что анализируемая организация работает прибыльно, у нее имеются средства на расходы, а именно - расходов на коммерческую деятельность, на сбытовую деятельность, на обслуживание привлеченных заемных средств.

Так же в анализируемом периоде наблюдается качественная политика управления операционными расходами. Об этом свидетельствует то, что на каждый рубль продаж приходится 1 рублей прибыли от продаж в 2018 г. В течении всего анализируемого периода гг. значение операционной маржи сохранялось на стабильном уровне.

Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», позволил ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» реализовать 588,64 рублей товаров и услуг.

2.2 Комплексный анализ финансовой деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Для анализа состава и структуры бухгалтерского баланса использовались данные баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2016-2018 годы, который представлен в приложении 1. Динамика активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена в таблице 2, рисунке 3.

Таблица 2

Динамика активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», тыс. руб.

Элемент активов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Основные средства

213

30

26

-183

-4

-85,92

-13,33

-87,79

Внеоборотные активы всего

213

30

26

-183

-4

-85,92

-13,33

-87,79

Запасы

0

700

0

700

-700

-

-100

-

Дебиторская задолженность

0

29

406

29

377

-

1 300

-

Денежные средства и денежные эквиваленты

142

24

330

-118

306

-83,1

1 275

132,39

Прочие оборотные активы

26

0

0

-26

0

-100

-

-100

Оборотные активы всего

168

753

736

585

-17

348,21

-2,26

338,1

Баланс

381

783

762

402

-21

105,51

-2,68

100

Источник: составлено автором.

В 2016 г. общая сумма активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составляет 381 тыс. руб. Наблюдается повышение показателя на 100% за период 2016-2018 гг. Фактором такой динамики является увеличение объема активов, которые использовались меньше одного года.

В разрезе отдельных элементов активов факторами увеличения объема активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» следует считать:

  • дебиторская задолженность;
  • денежные средства и денежные эквиваленты (+132,39%).

Рисунок 3 - Динамика активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

К сокращению объема активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» привели:

  • основные средства (-87,79%);
  • прочие оборотные активы (-100%).

Снижение стоимости имеющихся основных средств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» с 213 тыс. руб. в 2016 г. до 26 тыс. руб. в 2018 г. в условиях повышения объема выручки свидетельствует об оптимизации сформированной ранее структуры основных средств.

Наблюдается более медленное повышение стоимости дебиторской задолженности в условиях более быстрого роста выручки, что говорит о качественном управлении дебиторской задолженностью предприятия, такими аспектами как предоставление отсрочки и рассрочки платежа.

Источники, из которых сформировано имущество ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлены в таблице 3, рисунке 4.

Таблица 3

Состав источников формирования имущества ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источники финансирования

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

Относительный прирост (отклонение), %

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

10

10

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

0

74

58

74

-16

-

-21,62

-

Собственный капитал и резервы

10

84

68

74

-16

740

-19,05

580

Кредиторская задолженность

371

699

694

328

-5

88,41

-0,72

87,06

Краткосрочные обязательства всего

371

699

694

328

-5

88,41

-0,72

87,06

Баланс

381

783

762

402

-21

105,51

-2,68

100

Источник: составлено автором.

В 2016 г. балансовая стоимость собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составляет 10 тыс. руб. Рост этого показателя в течение периода 2016-2018 гг. на 580% говорит о росте благосостояния собственников ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». Балансовая стоимость собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составляла 68 тыс. руб. на конец 2018 г.

Рост объема доступных финансовых ресурсов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в течение периода 2016-2018 гг. связан с повышением объема суммы собственного капитала и текущих обязательств. Если доступ на кредитный рынок не будет ограничен в будущем, то такая ситуация обеспечивает расширение возможностей для развития предприятия.

Рисунок 4- Динамика пассивов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

Структурные сдвиги в сфере управления активами ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлены в таблице 4, рисунке 5.

Таблица 4

Структурные сдвиги в сфере управления активами ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», %

Элемент активов

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Основные средства

55,91

3,83

3,41

-52,07

-0,42

-52,49

Внеоборотные активы всего

55,91

3,83

3,41

-52,07

-0,42

-52,49

Запасы

0

89,4

0

89,4

-89,4

0

Дебиторская задолженность

0

3,7

53,28

3,7

49,58

53,28

Денежные средства и денежные эквиваленты

37,27

3,07

43,31

-34,21

40,24

6,04

Прочие оборотные активы

6,82

0

0

-6,82

0

-6,82

Оборотные активы всего

44,09

96,17

96,59

52,07

0,42

52,49

Баланс

100

100

100

0

0

0

Источник: составлено автором.

Активы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» были сформированы в конце 2016 г. на 55,91% из активов, которые использовались в производственном процессе дольше одного года, и на 44,09% из активов, которые использовались в производственном процессе до одного года. Основными составными частями оборотных активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» являются:

  • денежные средства и денежные эквиваленты (доля стоимости активов составляет 37,27%);
  • прочие оборотные активы (доля стоимости активов составляет 6,82%).

Наиболее важную роль играют основные средства (доля стоимости активов составляет 55,91%).

Рисунок 5 - Структура активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

Состоянием на 2018 г. активы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» формировались на 3,41% из внеоборотных активов. Прочие 96,59% активов - это оборотные активы. Наиболее существенными элементами оборотных активов на 2018 г. были:

  • дебиторская задолженность (доля стоимости активов составляет 53,28%);
  • денежные средства и денежные эквиваленты (доля стоимости активов составляет 43,31%).

Наиболее важными внеоборотными активами ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в течение 2018 г. следует считать основные средства (доля стоимости активов составляет 3,41%)

Основные средства составляли только 3,41% от общей стоимости активов компании. Часто нет смысла вкладывать большие средства во внеоборотные активы, а целесообразней использовать их на условиях аренды, лизинга. В этом случае повышается финансовая и производственная гибкость предприятия.

Существенной является доля дебиторской задолженности, которая равна 53,28%. Таким образом, клиенты и прочие дебиторы отвлекают финансовые ресурсы предприятия для финансирования своих потребностей. Важно постоянно контролировать размер показатели, а также качество задолженности, что обеспечит прогнозируемую работу.

Снижение роли внеоборотных активов говорит о повышении финансовой гибкости и маневренности активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». Доля внеоборотных активов является низкой, что обеспечивает возможность проведения гибкой текущей и финансовой политики.

Структурные сдвиги в сфере управления источниками финансирования ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлены в таблице 5, рисунке 6.

Текущая структура источников финансирования ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» продиктована возможностями собственников и ситуацией на финансовых рынках. Состоянием на 2016 г. пассивы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» состояли на 2,62% из собственного капитала и резервов, на 0% из различных долгосрочных обязательств и на 97,38% из текущих обязательств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». Низкая доля собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» указывает на существенный уровень финансовых рисков.

Основным привлеченным источником финансовых ресурсов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» является кредиторская задолженность (97,38% от стоимости источников финансирования)

Таблица 5

Структурные сдвиги в сфере управления источниками финансирования ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», %

Источник финансирования

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

2,62

1,28

1,31

-1,35

0,04

-1,31

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

0

9,45

7,61

9,45

-1,84

7,61

Собственный капитал и резервы

2,62

10,73

8,92

8,1

-1,8

6,3

Кредиторская задолженность

97,38

89,27

91,08

-8,1

1,8

-6,3

Краткосрочные обязательства всего

97,38

89,27

91,08

-8,1

1,8

-6,3

Источник: составлено автором.

Рисунок 6- Структура пассивов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

В 2018 г. финансовые источники ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» формировались на 8,92% из собственного капитала и резервов, на 0% из обязательств, привлеченных на период дольше года, и на 91,08% из текущих обязательств. Низкая доля собственного капитала приводит к повышению финансовых рисков и снижению защиты кредиторов. Основу собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» формировали такие элементы как нераспределенная прибыль (7,61% от стоимости источников финансирования).

Основу обязательств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» формировала кредиторская задолженность (91,08% от стоимости источников финансирования)

Существенная доля кредиторской задолженности свидетельствует о необходимости формирования комплексной политики взаимодействия с поставщиками и прочими кредиторами.

Динамика стоимости чистых активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика стоимости чистых активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», тыс. руб.

Показатели

Год

Абсолютный прирост (отклонение)

Относительный прирост (отклонение), %

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Внеоборотные активы (итого по первому разделу баланса)

213

30

26

-183

-4

-85,92

-13,33

-87,79

Оборотные активы (итого по второму разделу баланса)

168

753

736

585

-17

348,21

-2,26

338,1

Краткосрочные обязательства (итого по пятому разделу баланса)

371

699

694

328

-5

88,41

-0,72

87,06

Всего чистых активов

10

84

68

74

-16

740

-19,05

580

Источник: составлено автором.

Наблюдается повышение стоимости чистых активов, что говорит о росте благосостояния собственников. в течение периода 2016-2018 гг. прирост составил 580%.

Анализ капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в разрезе длительности использования представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в разрезе длительности использования, тыс. руб.

Элемент капитала

Год

Относительный прирост (отклонение), %

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Постоянная часть капитала

10

84

68

740

-19,05

580

Устойчивая часть обязательств

0

0

0

деление на ноль

деление на ноль

деление на ноль

Мобильная часть обязательств

371

699

694

88,41

-0,72

87,06

Источник: составлено автором.

Увеличение постоянной части капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» на 580% обеспечивает высокий уровень защиты кредиторов. Такая динамика в течение периода 2016-2018 гг. приводит к финансовому укреплению ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». Стоимость устойчивых обязательств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» равна нулю. Стоимость мобильных обязательств увеличилась на 87,06% в течение периода 2016-2018 гг., что приводит к повышению уровня краткосрочных финансовых рисков. Важно сделать за уровнем платежеспособности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», формировать платежный календарь, использовать прочие методы обеспечения сбалансированности притока и оттока денежных средств.

Структурные сдвиги в имуществе ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлены в таблице 8.

Представленные в таблице 8 данные говорят о том, что расчетно-денежное имущество ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» равно 736 тыс. руб. в 2018 г. против 168 тыс. руб. в 2016 г. Доля этого элемента имущества на конец 2018 г. составил 96,59%.

2.3 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах служат информационной базой для оценки ликвидности баланса и платёжеспособности.

Оценка ликвидности баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена в таблице 8.

Таблица 8

Оценка ликвидности баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Раздел баланса

Тип

2016

2017

2018

Активы

А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции)

142

24

330

А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)

26

29

406

А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям)

0

700

0

А4 (внеоборотные активы)

213

30

26

Пассивы

П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность)

371

699

694

П2 (краткосрочные кредиты и займы)

0

0

0

П3 (долгосрочные обязательства)

0

0

0

П4 (собственный капитал и резервы)

10

84

68

Излишек/ дефицит

А1-П1

-229

-675

-364

А2-П2

26

29

406

А3-П3

0

700

0

А4-П4

203

-54

-42

Кумулятивный излишек/ дефицит

∆АП1 = А1-П1

-229

-675

-364

∆АП2=А2-П2 +∆АП1

-203

-646

42

∆АП3=А3-П3 + ∆АП2

-203

54

42

∆АП4=А4-П4 + ∆АП3

0

0

0

Источник: составлено автором.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» демонстрирует проблемную платежеспособность в краткосрочной перспективе, на что указывают данные за 2018 г. У ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» на 364 тыс. руб. меньше активов с наиболее высокой ликвидностью, чем необходимо для своевременного погашения наиболее срочных обязательств. С другой стороны, более отдаленные отрезки времени создают меньше рисков, на что указывают соответствующие остатки А2, А3. Поэтому в ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» есть возможности для балансирования оттока и притока денежных средств.

Относительные показатели ликвидности позволяют прояснить ситуацию и получить комплексную картину происходящего.

Динамика показателей ликвидности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена в таблице 9, рисунке 7.

Таблица 9

Динамика показателей ликвидности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Коэффициент текущей ликвидности

0,45

1,08

1,06

0,62

-0,02

0,61

Коэффициент быстрой ликвидности

0,45

0,08

1,06

-0,38

0,98

0,61

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,38

0,03

0,48

-0,35

0,44

0,09

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности

0

0,04

0,59

0,04

0,54

0,59

Источник: составлено автором.

В начале периода исследования ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» демонстрирует значение показателя текущей ликвидности ниже нормативного предела (2 и выше). На каждую единицу текущих обязательств есть в распоряжении 0,45 оборотных активов, которые можно перевести в денежную форму и использовать для погашения долгов. В 2018 г. ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» доля активов, которые можно перевести в форму денег в течение периода до одного года, была низкой. Их сумма составляет 106,05% от общей суммы краткосрочных обязательств. ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» способно в течение короткого периода времени погасить 45,28% своих краткосрочных обязательств в 2016 г., о чем говорит показатель быстрой ликвидности. В конце 2018 г. у ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» было 1,06 рублей активов, которые предприятие могло бы оперативно продать на свободном рынке и вырученные средства направить на погашение обязательств.

Рисунок 7- Показатели ликвидности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

Это говорит о способности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» отвечать по обязательствам в ближайшей перспективе. ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» имеет возможность срочно погасить 47,6% текущих обязательств в 2018 г., поэтому ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» способно отвечать по наиболее срочным долгам.

Текущая политика формирования дебиторской и кредиторской задолженности обеспечивает повышение платежеспособности предприятия, ведь в 2018 г. различные дебиторы отвлекают для своих финансовых потребностей меньше финансовых ресурсов, чем предприятию предоставляют во временное пользование поставщики. 0,59 единиц дебиторской задолженности приходится единицу кредиторской задолженности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Динамика показателей платежеспособности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», которые базируются на достаточности денежного потока представлена в таблице 10.

Таблица 10

Динамика прочих показателей платежеспособности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», которые базируются на достаточности денежного потока)

Коэффициенты

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Степень платежеспособности общая, мес.

0,33

0,62

0,51

0,28

-0,11

0,17

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, мес.

0

0

0

0

0

0

Коэффициент задолженности по кредиторской задолженности, мес.

0,33

0,62

0,51

0,28

-0,11

0,17

Коэффициент покрытия процентов

0

0

0

0

0

0

Источник: составлено автором.

Коэффициент общей степени платежеспособности говорит о снижении способности платить по обязательствам, ведь ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» потребуется на текущий момент на 0,17 месяцев больше, чем в 2016 г. для этого. Если предположить, что поток средств от продажи товаров, работ и услуг будет оставаться на уровне 2018 г., то ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» сможет погасить свои обязательства в течение 0,51 месяцев.

Происходит снижение платежеспособности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» по кредиторской задолженности в 2018 г. Предприятию требуется на 0,17 месяцев больше для того, чтобы погасить свои обязательства перед поставщиками и прочими кредиторами. В случае ухудшения отношений с поставщиками последние могут потребовать досрочного погашения полученных товарных кредитов или внесения авансовых платежей за будущие поставки.

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах служат информационной базой для анализа финансовой устойчивости и деловой активности организации.

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена в таблице 11.

Таблица 11

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2016

2017

2018

2017/ 2016

2018/ 2017

2018/ 2016

Собственные оборотные средства , тыс. руб.

-203

54

42

257

-12

245

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами

-1,21

0,07

0,06

1,28

-0,01

1,27

Маневренность собственных оборотных средств

-0,7

0,44

7,86

1,14

7,41

8,56

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов

0

0,08

0

0,08

-0,08

0

Коэффициент финансовой автономии

0,03

0,11

0,09

0,08

-0,02

0,06

Коэффициент финансовой зависимости

38,1

9,32

11,21

-28,78

1,88

-26,89

Коэффициент финансового левериджа

37,1

8,32

10,21

-28,78

1,88

-26,89

Коэффициент маневренности собственного капитала

-20,3

0,64

0,62

20,94

-0,03

20,92

Коэффициент краткосрочной задолженности

1

1

1

0

0

0

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)

0,03

0,11

0,09

0,08

-0,02

0,06

Коэффициент мобильности активов

0,79

25,1

28,31

24,31

3,21

27,52

Источник: составлено автором.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» располагало на конец 2018 г. объемом собственных оборотных средств в размере 42 тыс. руб. Наблюдается рост показателя на 245 тыс. руб. за 2016-2018 гг. Это значит, что ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» не способно самостоятельно формировать оборотные активы, что приводит к повышению риска потери платежеспособности.

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами говорит о том, что предприятие не сможет самостоятельно формировать ощутимую часть оборотных активов, поэтому важно выстраивать хорошие отношения с поставщиками и кредиторами. В 2018 г. значение коэффициента составляет 5,71.

На каждый рубль собственных оборотных средств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» имело 7,86 рублей денежных средств, а значит маневренность собственных оборотных средств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» является высокой в 2018 г.

Состоянием на конец 2018 г. ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (0%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам.

Если первый подход к оценке финансовой устойчивости предусматривает изучение достаточности собственных оборотных средств для финансирования запасов и прочих активов, то второй группой показателей являются те, которые определяют уровень зависимости от финансовых ресурсов, привлеченных извне. Показатель финансовой автономии является одним из наиболее важных в этой группе. У ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» доля собственного капитала предприятия равна только 8,92% от общего объема сформированных активов, что говорит о нахождении показателя вне нормативных пределов в 2018 г. Это приводит к снижению доверия со стороны различных партнеров в рамках финансово-хозяйственных отношений. Это не гарантия банкротства предприятия, но важно проводить взвешенную финансовую политику для обеспечения стабильности положения предприятия.

Значение показателя финансовой зависимости говорит, что в 2018 г. на каждый рубль резервов и собственного капитала в ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» есть 11,21 рублей пассивов, что свидетельствует о нахождении значения вне нормативных пределов. Для обеспечения более высокого доверия к предприятию необходимо работать над сокращением зависимости от привлеченных извне источников финансирования. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 10,21 рублей заемного капитала.

Высокая доля собственных оборотных средств в собственном капитале ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» (61,76%) указывает на достаточную финансовую гибкость, а зависимость ежедневной деятельности от привлеченных извне источников финансирования является приемлемой.

Показатель краткосрочной задолженности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» свидетельствует о том, что основной акцент в политике финансирования предприятия с помощью внешних источников сделан на краткосрочных источниках в 2018 г., ведь 100% - это краткосрочные обязательства. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 10,21 рублей заемного капитала.

Текущее значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует, что ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» финансирует 8,92% своих активов за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала, а значит риск потери финансовой устойчивости существует на конец периода исследования, что связано с высокой чувствительностью к изменениям на финансовом рынке.

Мобильность активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» высокая в 2018 г., что обеспечивает способность быстро перестраивать свои бизнес-процессы в случае необходимости. На каждый рубль активов, привлеченных на период больше одного года, приходится 28,31 рублей оборотных активов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», что представлено в таблице 12.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» характеризуется устойчивым положением, ведь имеющихся собственных средств достаточно для обеспечения стабильной основной деятельности и формирования необходимого объема запасов. Избыток собственных оборотных средств составил -646 тыс. руб.

Таблица 12

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», тыс. руб.

Показатели

2016

2017

2018

Собственный капитал и резервы предприятия

10

84

68

Внеоборотные активы (первый раздел баланса)

213

30

26

Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)

-203

54

42

Долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства

0

0

0

Наличие собственных и долгосрочных средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)

-203

54

42

Краткосрочные кредиты и прочие текущие обязательства

371

699

694

Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)

168

753

736

Общая величина запасов

0

700

0

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)

-203

-646

42

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)

-203

-646

42

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)

168

53

736

Тип финансовой устойчивости

Проблемное состояние

Проблемное состояние

Совершенно устойчивое

Источник: составлено автором.

Такое положение дел объясняется несколькими аспектами. Во-первых, сумма запасов была относительно низкой в течение 2018 г. Таким образом, для ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» требуется меньше собственных оборотных средств для продолжения стабильной ежедневной деятельности. Во-вторых, у ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» существенный объем собственных оборотных средств в сравнении со стоимостью запасов. Поэтому зависимость ежедневной деятельности от внешних источников является низкой.

Текущее положение создает благоприятные условия для продолжения деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». Предприятие сможет эффективно функционировать даже в случае ограничения доступа к рынку финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» (показатели оборачиваемости) представлены в таблице 14.

Таблица 14

Показатели деловой активности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» (показатели оборачиваемости)

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2018/ 2017

Оборачиваемость собственного капитала

290,09

216,87

-73,22

Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации

23,43

21,34

-2,09

Фондоотдача

112,21

588,64

476,43

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)

29,61

22,14

-7,47

Период одного оборота оборотных средств (дней)

12,16

16,26

4,1

Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)

0

0

0

Период одного оборота запасов (дней)

0

0

0

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

940,28

75,78

-864,5

Период погашения дебиторской задолженности (дней)

0,38

4,75

4,37

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты)

0

0

0

Период погашения кредиторской задолженности (дней)

0

0

0

Период операционного цикла (дней)

0,38

4,75

4,37

Период финансового цикла (дней)

0,38

4,75

4,37

Источник: составлено автором.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала демонстрирует эффективность его использования. На каждый привлеченный рубль резервов и собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» продало 216,87 рублей товаров, работ и услуг в 2018 г. Фактором повышения интенсивности использования собственного капитала является рост выручки в течение периода 2016-2018 гг. Противоположный эффект на показатель имеет повышение суммы собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Каждый рубль ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» позволил получить 21,34 выручки в течение 2018 г. Каждый привлеченный рубль, вложенный в основные средства ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», позволил ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» реализовать 588,64 рублей товаров и услуг. Увеличение на 476,43 говорит о качественной политике управления основными средствами предприятия.

Дебиторская задолженность ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» совершала 75,78 оборота в год, а период одного оборота составил 4,7506 370 586 094 дней. Уменьшение интенсивности оборота дебиторской задолженности на 864,5 говорит о снижении эффективности управления взаимоотношениями с дебиторами. В целом сформированная политика управления краткосрочной кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью была эффективной, ведь дебиторы использовали для своих потребностей меньше средств, чем их предоставляли кредиторы предприятию. Первые привлекали ресурсы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в среднем на 4,75 дней, а ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 0 дней. Как результат, в предприятия достаточно средств кредиторов как для рассрочки и отсрочки платежей дебиторов, так и для использования по прочим направлениям.

Период операционного цикла ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составил около 4,75 дней. Это период, в течение которого основные оборотные активы проходят полный цикл от денежной формы обратно в денежную форму. Рост показателя на 4,37 дней говорит об уменьшении эффективности производственного и сбытового процесса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

В отличие от операционного цикла, финансовый учитывает еще и период, в течение которого происходит погашение кредиторской задолженности. Длительность периода составила 4,75 дней.

Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлена в таблице 14.

Каждый рубль, направленный в активы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», позволил заработать 0,0751 рублей чистой прибыли в 2018 г. Высокое значение показателя говорит о том, что в целом предприятие действовало эффективно. Такая ситуация связана со снижением конечного финансового результата с 74 тыс. руб. до 58 тыс. руб. и рост стоимости привлеченных активов с 381 тыс. руб. до 762 тыс. руб. оказывает плохое влияние на конечное значение рентабельности активов. Как результат, значение показателя окупаемости активов в 2018 г. составило 13,32 лет.

Таблица 14

Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Коэффициент

Год

Абсолютный прирост (отклонение),+,–

2017

2018

2018/ 2017

Рентабельность (пассивов) активов, %

12,71

7,51

-5,21

Рентабельность собственного капитала, %

157,45

76,32

-81,13

Рентабельность производственных фондов, %

15,69

15,34

-0,35

Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, %

0,54

0,35

-0,19

Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, %

0,54

0,35

-0,19

Коэффициент реинвестирования, %

100

-27,59

-127,59

Коэффициент устойчивости экономического роста, %

88,1

-23,53

-111,62

Период окупаемости активов, год

7,86

13,32

5,45

Период окупаемости собственного капитала, год

0,64

1,31

0,68

Источник: составлено автором.

Каждый рубль привлеченного собственного капитала позволил сгенерировать 0,7632 рублей чистой прибыли для собственников в 2018. Высокое значение показателя рентабельности делает предприятие привлекательным объектом для инвестирования, а это означает, что в случае необходимо собственники всегда готовы вложить дополнительные средства в развитие. Текущее значение рентабельности собственного капитала обеспечило окупаемость собственного капитала на уровне 1,31 лет. Значение показателя рентабельности производственных фондов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» равно 15,34%, что на 0,35% меньше значения на конец 2016 г.

Политика управления операционными расходами была качественной, ведь у ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» на каждый рубль продаж приходится 1 рублей прибыли от продаж в 2018 г. В течение 2016-2018 гг. значение операционной маржы сохранялось на стабильном уровне. Показатель реинвестирования ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» ниже нуля в 2018 г., а значит чистый убыток ведет к уменьшению стоимости собственного капитала.

Факторный анализ значения рентабельности представлен в таблице 15.

Таблица 15

Факторный анализ значения рентабельности

Факторы

Год

2016

2017

2018

Доходы, тыс. руб.

13 339

13 634

16 482

Расходы, тыс. руб.

13 448

13 560

16 424

Прибыль, тыс. руб.

-109

74

58

Расходы на рубль дохода

1,01

0,99

1

Источник: составлено автором.

Текущая динамика расходов так повлияла на прибыль ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в течение периода 2016-2018 гг.: -109*(16424/13448–1) =-24,12 тыс. руб.

Прибыль ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» изменилась из-за изменения дохода в течение периода 2016-2018 гг. на -109*(16482/13339–16424/13 448)=-1,56 тыс. руб.

Доля расходов в доходах привела к изменению прибыли на 16482*(13448/13339–16424/16 482)=193 тыс. руб.

Сумма влияния всех факторов составляет -24,12+-1,56+192,68=167 тыс. руб.

Исходя из вышесказанного, можно сделать выводы о необходимости разработки мероприятий, влияющих на повышения эффективности финансовой деятельности предприятия. Для этого необходимо разработать комплексную коммуникационную стратегию, формировать лояльность клиентов, расширять сбытовую суть. Только в таких условиях можно обеспечить стабильное развитие предприятия в долгосрочной перспективе.

Обеспечить максимальную эффективность хозяйственной деятельности возможно только в условиях создания системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В противном случае клиенты будут отвлекать средства предприятия на чрезмерный срок. Высокое значение показателя рентабельности говорит о высокой привлекательности предприятия как объема инвестирования. Поэтому следует провести дополнительный анализ для определения привлекательности альтернативы вложения дополнительных средств собственников в деятельность предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости позволили понять, что финансовая система ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» имеет высокий уровень рискованности, поэтому превентивный контроль различных рисков необходим постоянно, что обеспечит устойчивое положение предприятия. Деятельность предприятия зависит от внешних источников финансирования, поэтому важно формировать хорошие отношения с партнерами, а также наращивать собственный капитал.

Текущее значение показателей ликвидности свидетельствует, что предприятие сможет оставаться платежеспособным, но при условии внимательного контроля притока и оттока денежных средств в рамках управления оборотными активами и текущими обязательствами. Поэтому важно применять соответствующие приемы в этой сфере: планировать на перспективу, составлять детальный платежный календарь и т. д.

3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МЯСОПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД РЕМИТ»

3.1 Разработка рекомендаций по улучшению основных показателей финансово - экономической деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

В ходе разработки мероприятий по улучшению финансовой деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» предлагаем следующие меры:

  • для того, чтобы ускорить оборачиваемость оборотных активов можно предложить варианты снижения дебиторской задолженности путем погашения части дебиторской задолженности по расчетам с покупателями 1% чистой прибыли ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2018 г.;
  • следует снизить объем кредиторской задолженности. Это можно сделать за счет продажи лишних ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» основных средств.

Стремление к максимально возможному сокращению дебиторской задолженности и увеличение оборачиваемости оборотного капитала – один из способов улучшению финансовой деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Для наращивания выручки ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» можно предложить ускорение оборотного капитала предприятия за счет сокращения дебиторской задолженности. Сегодня в ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» размер дебиторской задолженности по составляет 10 910 716 тыс. руб., а размер дебиторской задолженности по расчетам с покупателями составляет 1 387 773 тыс. руб. Предлагаем для погашения части дебиторской задолженности по расчетам с покупателями направить 1% чистой прибыли ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2018 г. Таким образом, в прогнозном периоде дебиторская задолженность по расчетам с покупателями составит:

ДЗ2018 = 1 387 773 тыс. руб. – 37 559 017 тыс. руб. × 1% = 1 012 183 тыс. руб. В итоге размер дебиторской задолженности составит = 10 910 716 тыс. руб. – (1 387 773 тыс. руб. – 1 012 183 тыс. руб.) = 10 535 126 тыс. руб.

Благодаря предлагаемым мерам удастся ускорить обращение оборотного капитала (снижения оборотных активов, а именно уменьшение дебиторской задолженности), что в свою очередь приведет к росту выручки.

Предлагаем осуществить уменьшение кредиторской задолженности за счет продажи ненужных предприятию основных средств – в случае с ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»– это 7 700 тыс. руб. (рисунок 8).

Таким образом, кредиторская задолженность ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» уменьшится и будет составлять: 45 716 551 тыс. руб. – 7 700 тыс. руб. = 45 708 851 тыс. руб.

Обеспечение высокоэффективного использования собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Воплощение в жизнь данного принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при сносном для предприятия уровне финансового риска.

Рисунок 8 - Список неиспользуемых основных средств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

Проанализируем потенциал формирования оптимальной структуры собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» путем разработки стратегии финансового управления. Целью данного предложения по формированию стратегии финансового управления предприятия является улучшение финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» и разработка оптимальной структуры собственного капитала. Для этого требуется провести оптимизацию структуры баланса анализируемого предприятия.

Предложения по разработке финансовой стратегии по совершенствованию финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» и формированию оптимальной структуры собственного капитала представлены в таблице 16.

Таблица 16

Предложения по разработке финансовой стратегии по совершенствованию финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Объекты финансовой стратегии

Составляющие

финансовой

стратегии

Предложения

Влияние на разделы баланса

Наименование предложения

Количественная оценка по вариантам, тыс. руб.

1

2

3

Доходы и поступления

1.1 Изменение основных и оборотных средств

1.1.1 Реализация части основных средств

100090,3

200180,5

200180,5

-А1

+А2

1.1.3. Уменьшение затрат на реализацию продукции

187806

375612

187806

А2

1.2 Политика в области корпоративных прав

Привлечение еще одного собственника и получение его взноса в уставный капитал

-

-

100

+П1

+ А2

Расходы и отчисления

2.1 Изменение структуры собственного капитала

2.1.1. Направление прибыль на пополнение оборотных активов и собственного капитала

187806

375612

187806

+П1

+А2

Взаимоот-ношения с бюджетом

3.1 Изменение основных и оборотных средств

3.1.1. Получение краткосрочного кредита

600309

-

-

П3

3.1.2. Получение долгосрочного кредита

-

600309

-

+П2

-П3

Источник: составлено автором.

Вся суть предлагаемых мероприятий включает в себя следующее:

1) первый вариант. Предлагаемые мероприятия:

- совершение продажи 5% основных средств для того, чтобы снизить часть наименее ликвидных активов;

- снижение расходов на готовую продукцию предприятия на 5%;

- направить 100% прибыли предприятия на то, чтобы пополнить оборотные активы и собственный капитал;

- попытаться получить краткосрочный кредит в виде отсрочки по уплате налогов и сборов в сумме 600309 тыс. руб.

2) второй вариант. Предлагаемые мероприятия:

- совершение продажи 10 % основных средств;

- снижение расходов на реализацию продукции на 10 % для того, чтобы высвободить денежные средства;

- направить 100% прибыли предприятия на то, чтобы пополнить оборотные активы и собственный капитал;

- попытаться получить долгосрочный кредит в виде отсрочки по уплате налогов и сборов в сумме 600309 тыс. руб. для того, чтобы снизить уровень краткосрочных обязательств.

3) третий вариант. Предлагаемые мероприятия:

- совершение продажи 10 % основных средств;

- снижение расходов на реализацию продукции на 5 %;

- привлечь еще одного учредителя, который внесет вклад в уставной фонд ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в сумме 100 тыс. руб., благодаря чему повысятся собственный капитал и денежные средства;

- направить 100% прибыли ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» на то, чтобы пополнить собственный капитал.

3.2 Укрупненная оценка предлагаемых рекомендаций

Далее рассчитаем экономическую эффективность разработанных мероприятий для ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Сравнительная характеристика эффективности оборотов дебиторской и кредиторской задолженности до и после разработанных мероприятий в ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» представлены в таблице 17.

Таблица 18

Сравнение эффективности оборота дебиторской и кредиторской задолженности до и после предлагаемых мер повышению эффективности финансовой деятельности в ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Показатели

2018 г.

2019 г.

Отклонение 2019 г. от 2018 г, +/-

Отклонение 2019 г. от 2018 г., %

Выручка, тыс. руб.

66358

442469

376111

91

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

1198

608

-590

-3,4

Коэффициент оборачиваемости ДЗ, в оборотах

0,038

0,038

0

97,8

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

572

495

-77

0,02

Коэффициент оборачиваемости КЗ, в оборотах

0,009

0,009

0

91

Источник: составлено автором.

Из таблицы 17 видно, что в ходе предложенных мер сокращение дебиторской задолженности составит 3,4% или 590 тыс. руб. и на конец прогнозного периода будет составлять 608 тыс. руб.

Объем кредиторской задолженности уменьшится на 0,02% или на 7 7 тыс. руб. и на конец прогнозного периода будет составлять 495 тыс. руб.

Таким образом, проведенные мероприятия по увеличению доли наиболее ликвидных активов и сокращению краткосрочных обязательств приведут к следующим положительным изменениям:

  • приведение соотношения групп активов (по степени ликвидности) и групп пассивов (по срочности исполнения) к более рациональному состоянию;
  • сокращение дебиторской задолженности приведет к относительному высвобождению средств;
  • рост финансовых результатов.

Следовательно, внедрив предложенные мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности, ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» добьется следующих результатов: сокращение дебиторской задолженности составит 3,4% или 590 тыс. руб. и на конец прогнозного периода она будет составлять 608 тыс. руб.; объем кредиторской задолженности уменьшится на 0,02% или на 7 7 тыс. руб. и на конец прогнозного периода будет составлять 495 тыс. руб.

Выше были предложены 3 варианта формирования оптимальной структуры капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Далее рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияли на структуру баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» по трем вариантам предложенной финансовой стратегии.

В таблице 18 рассмотрим, какое влияние первый вариант разработанной финансовой стратегии оказал на структуру баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Таблица 18

Структура баланса (вариант 1) ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

АКТИВ

ПАССИВ

Внеоборотные активы

ВА

57993,70

Источники собственных средств

СС

42384,00

Оборотные активы

ОА

40330,30

Долгосрочные пассивы

ДП

29038,00

Краткосрочные пассивы

КП

59702,00

Источник: составлено автором.

Выявим факторы, существенно повлиявшие на структуру баланса и изменений, происходящих в ней:

  • снизились внеоборотные активы и наблюдается рост денежных средств в оборотных активах на сумму 1090,30 тыс. руб., что произошло из-за продажи некоторой части основных средств, которые принадлежат ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»;
  • снизились расходы на реализацию продукции предприятия. Сумма снижения составляет 1806,00 тыс. руб. Это привело к тому, что наблюдалось перераспределение денежных средств внутри разделения в доле роста денежных средств и уменьшения величины резервов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»;
  • направленность чистой прибыли на пополнение собственного капитала предприятия привело к значительному повышению доли оборотных активов на сумму 1806,00 тыс. руб. и, соответственно, наблюдается рост размера собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» на аналогичную сумму;
  • к перераспределению средств предприятия внутри раздела привело получение краткосрочного кредита, однако это никак не повлияло на размер краткосрочных пассивов ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Показатели текущей и планируемой структуры бухгалтерского баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» иллюстрирует рисунок 9.

Рисунок 9 - Динамика показателей текущей и планируемой структуры согласно первому варианту ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

Второй вариант финансовой стратеги, предложенный ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», рассмотрен в таблице 19.

Таблица 19

Структура баланса (вариант 2) ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

АКТИВ

ПАССИВ

Внеоборотные активы

ВА

57903,50

Источники собственных средств

СС

43190,00

Оборотные активы

ОА

70226,50

Долгосрочные пассивы

ДП

89047,00

Краткосрочные пассивы

КП

53793,00

Источник: составлено автором.

Формирование структуры баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» происходит, благодаря следующим предложениям:

  • снизились внеоборотные активы и наблюдается рост денежных средств в оборотных активах на сумму 2180,50 тыс. руб., что произошло из-за продажи некоторой части основных средств, которые принадлежат ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»;
  • снизились расходы на реализацию продукции предприятия. Сумма снижения составляет 3612,00 тыс. руб. Это привело к тому, что наблюдалось перераспределение денежных средств внутри разделения в доле роста денежных средств ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»;
  • направленность чистой прибыли на пополнение собственного капитала предприятия привело к значительному повышению доли оборотных активов на сумму 3712,00 тыс. руб. и, соответственно, наблюдается рост размера собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» на аналогичную сумму;
  • увеличение долгосрочных пассивов и снижение краткосрочных пассивов (на 6009,00 тыс. руб.) наблюдается после того, как ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит получило долгосрочный кредит.

На рисунке 10 представлена сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» согласно второму варианту разработанной стратегии.

Рисунок 10 - Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» согласно второму варианту предложенной стратегии

Источник: Составлено автором.

В таблице 20 и на рисунке 11 представлена и рассмотрена структура баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» под влиянием разработанной финансовой стратегии по третьему варианту.

Таблица 20

Структура баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» (вариант 3)

АКТИВ

ПАССИВ

Внеоборотные активы

ВА

57903,50

Источники собственных средств

СС

42157,00

Оборотные активы

ОА

85420,50

Долгосрочные пассивы

ДП

20238,00

Краткосрочные пассивы

КП

59702,00

Источник: составлено автором.

Изменение структуры баланса ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» происходит в следствии следующих мероприятий:

  • при реализации части основных средств снижаются внеоборотные активы и повышаются денежные средства в оборотных активах на 2180,50 тыс. руб.;
  • при снижении затрат на реализацию продукции на 1806,00 тыс. руб. не измениться объем оборотных активов, но средства внутри раздела в части повышения денежных средств к перераспределятся;
  • при направлении прибыли на пополнение собственного капитала собственный капитал организации повысится. Так же произойдет рост оборотных активов на 1806,00 тыс. руб.;

при привлечении еще одного собственника в ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» и получения его взноса в собственный капитал произойдет повышение собственного капитала и оборотных активов на 100,00 тыс. руб.

Таким образом, согласно вышесказанному, можно сделать выводы о том, что при предпочтении первого варианта предложенной стратегии ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» сможет увеличить размер собственных оборотных активов на 2896,30 тыс. руб., что в некотором роде может оказаться «шоком» для предприятия.

Рисунок 11- Сравнительная динамика показателей текущей и планируемой структуры по третьему варианту ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Источник: составлено автором.

При предпочтении второго варианта разработанной финансовой стратегии у предприятия появляется возможность приобретения более весомого экономического эффекта, который проявляется в увеличении доли оборотных средств на 5792,50 тыс. руб.

Что касается третьего варианта предложенной финансовой стратегии, то он обладает «компромиссным» характером и его экономический эффект составляет 3986,50 тыс. руб., что тоже является довольно значительным.

Подходя к финальному этапу дадим экономическую оценку всех вариантов разработанной финансовой стратегии по созданию наилучшей структуры собственного капитала и усовершенствования финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Для этого рассчитаем показатели ликвидности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» и коэффициент обеспеченности собственными средствами за полугодие по первому варианту предложенной стратегии:

Ктл = ОА / КЗ = 1,41,

Кбл = (ОА – З) / КЗ = 1,12,

Кал = Д / КЗ = 0,14,

Кос = (СС – ВА) / ОА = 0,26.

Что касается второго варианта, то здесь рассчитаем эти же показатели:

Ктл = ОА / КЗ = 1,62

Кбл = (ОА – З) / КЗ = 1,16

Кал = Д / КЗ = 0,21

Кос = (СС – ВА) / ОА = 0,28

То же самое сделаем для третьего варианта:

Ктл = ОА / КЗ = 1,43

Кбл = (ОА – З) / КЗ = 1,14

Кал = Д / КЗ = 0,16

Кос = (СС – ВА) / ОА = 0,26

На основании вышеприведенных расчетов можем сделать вывод об общей оценке финансовой устойчивости ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». По всем предложенным вариантов заметно улучшение финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Чтобы более точно определиться согласно рекомендуемого варианта, согласно полученных результатов стоит составить таблицу 21, в которой проведем анализ и дадим оценку сопоставлению показателям ликвидности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» по всем вариантам разработанной финансовой стратегии.

Таблица 21

Сравнительная характеристика показателей ликвидности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит»

Показатели

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

Текущая ликвидность

1,41

1,62

1,43

Быстрая ликвидность

1,12

1,16

1,14

Абсолютная ликвидность

0,14

0,21

0,16

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,26

0,28

0,26

Оценка (+;-)

-

+

-

Источник: составлено автором.

Следовательно, для того, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» целесообразно применить второй вариант предложенной финансовой стратегии, потому что благодаря нему обеспечивается наилучшая ликвидность и платежеспособность баланса.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» сможет приумножить собственный капитал на более значительную сумму, что в целом приведет к росту прибыльности организации.

Так же произойдет оптимизация показателей ликвидности анализируемой организации.

Следовательно, при реализации предложенной стратегии, финансовое состояние ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» значительно улучшиться.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе был проведен обзор теоретических сведений развития финансово-экономической деятельности предприятия, проведен анализ финансово-экономической деятельности предприятия на примере ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» и разработаны предложения по оптимизации финансовой и экономической деятельности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Общество с ограниченной ответственностью «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» (далее ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит») осуществляет свою деятельность с 12 июля 1999 г.

Основным видом деятельности является «Производство продукции из мяса убойных животных и мяса птицы», зарегистрировано 15 дополнительных видов деятельности.

Организация является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Организация является коммерческой. Она вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Сумма выручки ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» равна 13 339 тыс. руб. в 2016 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 16 482 тыс. руб. в 2018 г. (прирост 23,56%). Увеличение объема сбыта свидетельствует о способности предприятия действовать эффективно даже в условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения стабильного положительного уровня валовой маржи чистый доход ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» будет увеличиваться.

В 2016 г. балансовая стоимость собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составляет 10 тыс. руб. Рост этого показателя в течение периода 2016-2018 гг. на 580% говорит о росте благосостояния собственников ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит». Балансовая стоимость собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» составляла 68 тыс. руб. на конец 2018 г.

Наблюдается повышение стоимости чистых активов, что говорит о росте благосостояния собственников. в течение периода 2016-2018 гг. прирост составил 580%. Сумма выручки ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» равна 13 339 тыс. руб. в 2016 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 16 482 тыс. руб. в 2018 г. (прирост 23,56%). Увеличение объема сбыта свидетельствует о способности предприятия действовать эффективно даже в условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения стабильного положительного уровня валовой маржи чистый доход ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» будет увеличиваться. Каждое коммерческое предприятие нацелено на получение чистой прибыли, поэтому именно такой показатель является одним из наиболее важных для любой компании. Он является результативной оценкой всех сильных и слабых сторон предприятия, воздействия внутренних и внешних факторов. Объем чистого убытка в 2016 г. равен 109 тыс. руб., что говорит о неспособности предприятия качественно бороться с конкурентами. Прибыль ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» росла на 167 тыс. руб. в течение периода 2016-2018 гг., что является однозначно положительной тенденцией, указывающей на способность менеджмента использовать имеющиеся возможности для обеспечения более высокого финансового итога функционирования по результатам года.

Дебиторская задолженность ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» совершала 75,78 оборота в год, а период одного оборота составил 4,7506 370 586 094 дней. Уменьшение интенсивности оборота дебиторской задолженности на 864,5 говорит о снижении эффективности управления взаимоотношениями с дебиторами. В целом сформированная политика управления краткосрочной кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью была эффективной, ведь дебиторы использовали для своих потребностей меньше средств, чем их предоставляли кредиторы предприятию. Первые привлекали ресурсы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» в среднем на 4,75 дней, а ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 0 дней. Как результат, в предприятия достаточно средств кредиторов как для рассрочки и отсрочки платежей дебиторов, так и для использования по прочим направлениям. Каждый рубль, направленный в активы ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит», позволил заработать 0,0751 рублей чистой прибыли в 2018 г. Высокое значение показателя говорит о том, что в целом предприятие действовало эффективно. Такая ситуация связана с действием определенных факторов, а именно снижение конечного финансового результата с 74 тыс. руб. до 58 тыс. руб. и рост стоимости привлеченных активов с 381 тыс. руб. до 762 тыс. руб. оказывает плохое влияние на конечное значение рентабельности активов. Как результат, значение показателя окупаемости активов в 2018 г. составило 13,32 лет. Каждый рубль привлеченного собственного капитала позволил сгенерировать 0,7632 рублей чистой прибыли для собственников в 2018 Высокое значение показателя рентабельности делает предприятие привлекательным объектом для инвестирования, а это означает, что в случае необходимо собственники всегда готовы вложить дополнительные средства в развитие. Текущее значение рентабельности собственного капитала обеспечило окупаемость собственного капитала на уровне 1,31 лет. Если первый подход к оценке финансовой устойчивости предусматривает изучение достаточности собственных оборотных средств для финансирования запасов и прочих активов, то второй группой показателей являются те, которые определяют уровень зависимости от финансовых ресурсов, привлеченных извне. Показатель финансовой автономии является одним из наиболее важных в этой группе. У ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» доля собственного капитала предприятия равна только 8,92% от общего объема сформированных активов, что говорит о нахождении показателя вне нормативных пределов в 2018 г. Это приводит к снижению доверия со стороны различных партнеров в рамках финансово-хозяйственных отношений. Это не гарантия банкротства предприятия, но важно проводить взвешенную финансовую политику для обеспечения стабильности положения предприятия.

Состоянием на конец 2018 г. ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (0%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам. Это повышает риски потери устойчивости. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 10,21 рублей заемного капитала.

При проведении анализа и оценки финансового состояния ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» выявились некоторые проблемы. Для улучшения финансового состояния анализируемой организации предложим следующие мероприятия:

  • для ускорения оборотных активов предлагаем снизить дебиторскую задолженность путем погашения части дебиторской задолженности по расчетам с покупателями 1% чистой прибыли ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2018 г., осуществить уменьшение кредиторской задолженности за счет продажи ненужных ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» основных средств;
  • обеспечение наилучшей структуры собственного капитала.

В ходе внедрения мероприятий по улучшению финансовой деятельности получены следующие результаты: в ходе предложенных мер по снижению дебиторской задолженности дебиторская задолженность сократиться на 3,4% или на 590 тыс. руб. и составит в прогнозном периоде 495 тыс. руб.; в ходе предложенных мер по снижению кредиторской задолженности объем кредиторской задолженности ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» уменьшится на 0,02% или на 77 тыс. руб. и составит в прогнозном периоде 495 тыс. руб.

В данной работе были разработаны три финансовые стратегии по увеличению эффективности использования собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» и формирования оптимальной структуры собственного капитала, суть которых заключается в реализации менее ликвидных активов; уменьшении себестоимости затрат, за счет транспортных расходов предприятий; снижения кредиторской задолженности; повышение оборотных активов и рост собственного капитала ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит».

Для того, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» целесообразно применить второй вариант предложенной финансовой стратегии, потому что, благодаря ему обеспечивается наилучшая ликвидность и платежеспособность баланса.

ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» сможет приумножить собственный капитал на более значительную сумму, что в целом приведет к росту прибыльности организации.

Так же увеличится оптимизация показателей ликвидности анализируемой организации.

Следовательно, при реализации предложенной стратегии, финансовое состояние ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» значительно улучшиться.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  • Анализ отчетности: учеб. пособие для студентов, по «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, и аудит» / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2018. – 408 с.
  • Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 964 c.
  • Абрютина М. С. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 2018. - 192 c.
  • Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности – М.: Финансы и статистика, 2017. — 126 с.
  • Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 224 c.
  • Беспалов М.А. Анализ финансовой устойчивости организации по данным бух отчетности. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. - 104 c.
  • Бестивый М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. – М.: НИЦ Инфра-М, 2018. – 509 с.
  • Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием. Учебное пособие. Гриф МО РФ . - М.: Инфра-М, Форум, 2018. - 303 c.
  • Дыбаль С. В. Финансовый анализ в концепции контроллинга: моногр.. - М.: Бизнес-пресса, 2017. - 352 c.
  • Ефимова О.В. анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2018. – 528 с.
  • Жиделева В. В. Экономика организации. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 136 c.
  • Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации - М.: ИНФРА-М, 2016. - 336 c.
  • Зеленовский А. А. Экономика предприятий. Практикум. - М.: Издательство Гревцова, 2013. - 320 c.
  • Илышева Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 147 c.
  • Ильина Г.Г. Основы теории экономического анализа. — М.: АНО ВО «РосНОУ». — 2017. — С.12.
  • Каплюк Т. С. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2018. - 319 c.
  • Караванова Б. П. Мониторинг финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 761 c.
  • Ковалев В. В. Сборник задач по финансовому анализу. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 128 c.
  • Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности организации — М.: Финансы и статистика, 2016. — С.132.
  • Кожинов В.Я. анализ: / В.Я. Кожинов. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: «Экзамен», 2018. – 815 с
  • Литовченко В.П. Финансовый анализ. - М.: Дашков и К°, 2018. - 905 c.
  • Лобан Л. А. Экономика предприятия. - М.: Современная школа, Мисанта, 2017. - 432 c.
  • Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути её повышения. Учебное пособие. - М.: Флинта, 2018. - 571 c.
  • Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (приказ Министерства финансов РФ №194, ФКЦБ №036-ФЗ от 29.01.2003, в ред. от 03.01.2009)— М.: Юридическая литература, 2016. — 39с.
  • Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: Учебное пособие. - Москва: Мир, 2017. - 224 c.
  • Моляков Д. С. Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 112 c.
  • Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения — М.: Финансы и статистика, 2017. — С.48.
  • Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансовое состояние компании: моногр. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 186 c.
  • Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 218 c.
  • Панкова Т.П. Комплексный подход к диагностике финансового состояния организации. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. - 540 c.
  • Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник. - М.: Вузовский учебник, 2018. - 191 c.
  • Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер. с фр. под ред. Л. П. Белых. - М. : Аудит, 2018. - 375 с.
  • Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Гревцов Паблишер, 2017. - 705 c.
  • Савчук В. П. Управление финансами организации. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2018. - 480 c.
  • Самсонов Н.Ф. Управление финансами. Финансы предприятий. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 935 c.
  • Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.: Ось-89, 2018. - 586 c.
  • Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами организации. Учебник для студентов высших учебных заведений. Гриф УМО МО РФ. - М.: Академия (Academia), 2016. - 371 c.
  • Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. - М.: Юнити-Дана, 2018. - 288 c.
  • Шеремет А.Д. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 343 c.
  • Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Челябинск: Альфа-Пресс, 2016. - 176 c.
  • Шухгальтер М. Л. Экономика организации / Под редакцией А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.: Питер, 2018. - 464 c.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2016 -2018 гг.»

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Мясоперерабатывающий Завод Ремит» за 2016 -2018 гг.»

[1] Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Гревцов Паблишер, 2017. - 705 c.

[2] Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности организации — М.: Финансы и статистика, 2016. — С.132.

[3] Моляков Д. С. Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 112 c.

[4] Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием. Учебное пособие. Гриф МО РФ . - М.: Инфра-М, Форум, 2018. - 303 c.

[5] Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации - М.: ИНФРА-М, 2016. - 336 c.

[6] Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник. - М.: Вузовский учебник, 2018. - 191 c.

[7] Бестивый М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. – М.: НИЦ Инфра-М, 2018. – 509 с.

[8] Абрютина М. С. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 2018. - 192 c

[9] Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. - М.: Юнити-Дана, 2018. - 288 c.

[10] Самсонов Н.Ф. Управление финансами. Финансы предприятий. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 935 c.

[11] Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (приказ Министерства финансов РФ №194, ФКЦБ №036-ФЗ от 29.01.2003, в ред. от 03.01.2009)— М.: Юридическая литература, 2016. — 39с.

[12] Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 224 c.

[13] Караванова Б. П. Мониторинг финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 761 c.

[14] Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути её повышения. Учебное пособие. - М.: Флинта, 2018. - 571 c.

[15] Шеремет А.Д. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 343 c.

[16] Губин В.Е.. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Форум, 2016-6. - 397 с.

[17] Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности – М.: Финансы и статистика, 2016. — 126 с.

[18] Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 964 c.

[19] Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - М.: СПб: Питер, 2015. - 432 c.

[20] Бестивый М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. – М.: НИЦ Инфра-М, 2017. – 509 с.

[21] Литовченко В.П. Финансовый анализ. - М.: Дашков и К°, 2018. - 905 c.

[22] 1Лобан Л. А. Экономика предприятия. - М.: Современная школа, Мисанта, 2017. - 432 c.

[23] Кожинов В.Я. Экономический анализ: учебник / В.Я. Кожинов. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2018. – 815 с

[24] Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 964 c.

[25] Жиделева В. В. Экономика организации. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 136 c.

[26] Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2018. – 528 с.

[27] Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения — М.: Финансы и статистика, 2017. — С.48.

[28] Моляков Д. С. Теория финансов предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 112 c.

[29] Шухгальтер М. Л. Экономика организации / Под редакцией А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.: Питер, 2018. - 464 c.

Уникальность
64
Loading...