Курсовик1
Корзина 0 0 руб.

Работаем круглосуточно

Доступные
способы
оплаты

Свыше
1 500+
товаров

Каталог товаров

Финансово-хозяйственная деятельность ООО РМК-Т

В наличии
0 руб.

Скачать бесплатно финансово-хозяйственная деятельность ООО РМК-Т

После нажатия кнопки В Корзину нажмите корзину внизу экрана, в случае возникновения вопросов свяжитесь с администрацией заполнив форму

Будем благодарны если Вы поддержите проект ссылка на помощь проекту

скачать



Содержание

Введение 3

1 Организационно-экономическая характеристика и особенности управления финансовой деятельностью ООО РМК-Т 5

2 Анализ финансового состояния ООО РМК-Т 8

Заключение 32

Список использованных источников 35

Приложения 37



Введение

Финансовый анализ является важнейшей функцией управления. На уровне предприятия он наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной управленческой деятельностью руководителей предприятия. Можно утверждать, что качество принимаемых решений полностью зависит от широты и глубины оценки финансового состояния предприятия. Экономически грамотно проведенный анализ позволяет выявить недостатки в финансово-хозяйственной деятельности, найти резервы улучшения финансового состояния предприятия, планировать финансовые результаты хозяйственной деятельности. С его помощью выявляются наиболее важные стороны деятельности предприятия, а затем делаются прогнозы его состояния в будущем. По итогам анализа формулируются выводы о внутренней стороне изучаемого объекта и определяются наилучшие способы решения проблемы.

При разнообразии аналитических процедур, выполняемых финансовыми менеджерами, есть сверх обязательный блок: это анализ финансового состояния субъекта хозяйствования. Результаты анализа входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений в отношении как собственного предприятия, так и других хозяйствующих субъектов, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями и др.

Отмеченное значение анализа финансового состояния и определяют актуальность темы данной работы.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО РМК-Т.

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

Цель исследования – оценка финансового состояние предприятия.

Достижение цели курсовой работы обеспечивается решением следующих задач:

1. Дать общую характеристику предприятия и проанализировать его финансовое состояние;

2. Выявить проблемы финансового состояния предприятия;

Информационную базу исследования составляют источники, на которых строится работа:

- законодательные акты и нормативные документы;

- бухгалтерская финансовая отчетность ООО РМК-Т;

- научные источники – монографии, учебники и учебные пособия;

- статистические источники;

- периодическая печать и электронные ресурсы.

Теоретическую базу составили научные труды отечественных и зарубежных ученых экономистов по проблеме анализа финансового состояния предприятия. Среди них можно выделить Бланка И.А., Гиляровскую Л.Т., Дыбаль С.В., Ермолович Л.Л., Ефимову О.В., Ковалева В.В., Савицкую Г.В., Сайфулина Р.С., Селезневу Н.Н., Турманидзе Т.У., Чуева И.Н., Шеремета А.Д., и других.

Практическая значимость работы состоит в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия, которые позволят повысить экономическую эффективность деятельности предприятия.



1 Организационно-экономическая характеристика и особенности управления финансовой деятельностью ООО РМК-Т

Полное юридическое наименование: ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "РМК-Т"

Руководитель:

ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ПАРЫГИН ЕВГЕНИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

ИНН / КПП:

6658516444 / 665801001

Уставной капитал:

10 тыс.

Количество учредителей:

1

Дата внесения в реестр:

14.05.2018

Статус:

Действующее

Состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства: с 10.06.2018 как микропредприятие

Юридический адрес: 620102, Свердловская обл, Екатеринбург, Московская ул, дом 58

Основной (по коду ОКВЭД ред.2): 46.74 - Торговля оптовая скобяными изделиями, водопроводным и отопительным оборудованием и принадлежностями

Дополнительные виды деятельности по ОКВЭД 2:

46.15 Деятельность агентов по оптовой торговле мебелью, бытовыми товарами, скобяными, ножевыми и прочими металлическими изделиями

46.18.9 Деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле товарами, не включенными в другие группировки

46.19 Деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров

46.49.49 Торговля оптовая прочими потребительскими товарами, не включенными в другие группировки

46.62.2 Торговля оптовая металлообрабатывающими станками

46.72 Торговля оптовая металлами и металлическими рудами

46.90 Торговля оптовая неспециализированная

47.19 Торговля розничная прочая в неспециализированных магазинах

47.52 Торговля розничная скобяными изделиями, лакокрасочными материалами и стеклом в специализированных магазинах

47.89 Торговля розничная в нестационарных торговых объектах и на рынках прочими товарами

47.91 Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной сети Интернет

47.99.1 Деятельность по осуществлению прямых продаж или продаж торговыми агентами с доставкой

52.10 Деятельность по складированию и хранению

52.29 Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками

Общество является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации с момента его государственной регистрации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственности, быть истцом и ответчиком в суде. Имеет расчетный и иные счета в Российских и иностранных банках в рублях и иностранной валюте.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, вправе иметь штампы и бланки со своим полным фирменным наименованием и местонахождением, собственную эмблему, а также зарегистрированный в уставном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество может открывать филиалы и создавать представительства, а также учувствовать в капитале других обществ, входить в ассоциации, союзы и другие объединения.

В своей деятельности Общество руководствуется законодательством Российской Федерации, настоящим Уставом, решениями органов управления Общества.



2 Анализ финансового состояния ООО РМК-Т

Методика оценки финансового состояния предприятия включает в себя горизонтальный анализ статей баланса (приложение.1) и вертикальный анализ (приложение 2). Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса означает сопоставление статей баланса на конец нескольких отчётных периодов; которое позволяет определить общее направление движения баланса. Вертикальный анализ изучает структуру и причины ее изменения, устанавливает удельный вес статей по отношению к валюте баланса.

В представленном анализе просматривается изменение валюты баланса, которое носит периодический характер с ярко выраженным восходящим трендом (минимальное значение 116,6 млн. руб. в 2014г., максимальное – 192,7 млн. руб. в 2016г.), что можно оценить как положительную тенденцию (рис. 1).

Рис. 1 Динамика разделов баланса

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, изучить динамику структуры предприятия. Динамика изменения актива баланса представлена на рис. 2.

Актив баланса на 20% состоит из внеоборотных активов и на 80% из оборотных активов. Внеоборотные активы за рассматриваемый период колеблются от 38 576 тыс. руб.(30,8%) в 2013г. до 27 861 тыс. руб. (20,1%) в 2017г. и имеют ярко выраженную тенденцию к сокращению. В виду того, что внеоборотные активы практически на 100% представлены основными средствами, негативная динамика обусловливается износом основных средств и недостаточными темпами их обновления.

Рис. 2 – Динамика разделов актива баланса

Так в 2016 и 2017г.г. обновление основных средств практически не осуществлялось. Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия. С другой стороны необходимо следить за тем, что бы рост размеров имущества был оправданным. В противном случае предприятие будет вынуждено увеличить отчисления из прибыли по налогу на имущество, что увеличит потребность в дополнительных источниках финансирования и отрицательно скажется на финансовом положении.

Незначительная часть внеоборотных активов 2 тыс. руб. (менее 1%) приходится на финансовые вложения. Нематериальные активы у предприятия были только в 2014 году и составляли 42 тыс. руб. или 4 % от валюты баланса.

Анализ оборотных активов представлена на рис. 3, 4 и в приложении. 3. Оборотные активы за рассматриваемый период в отличие от внеоборотных имеют ярко выраженный восходящий тренд и колеблются от 86 799 тыс. руб. (69,2%) в 2013г. до 110 648 тыс. руб. (79,9%) в 2017г. Максимальное значение оборотные активы достигли в 2016г. и составили 157 782 тыс. руб. (81,9%). Данное увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности до 69 576 тыс. руб. (36,1%).

Рис. 3 – Структура оборотных активов баланса

Анализ динамики оборотных активов показывает, что их рост осуществлялся в основном за счет роста запасов и дебиторской задолженности.

Рис.4 – Динамика оборотных активов

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов имеют материалы. Их уровень за рассматриваемый период колебался с 54 469 тыс. руб. в 2013г. до 43 012 тыс. руб. в 2017г., что составляло 62% и 38% от суммы всех оборотных активов соответственно. Тенденция изменения материалов носит волнообразный характер. Максимальный объем материалов был в 2014г. и составлял 73 631 тыс. руб., хотя в структурном отношение это 59,1% от итога 2 раздела. На ряду с сокращением материалов общий рост запасов за период произошел в результате существенного изменения готовой продукции. Так в 2013г. объемы ГП составляли 255 тыс. руб. (0,3%), а в 2017 году их величина выросла почти в 150 раз и составила 36 867 тыс. руб. (33%).

Для оценки структуры запасов используется коэффициент накопления, который характеризует уровень мобильности запасов (табл. 6). Оптимальное значение коэффициента меньше 1. Данные анализа показывают, что значение коэффициента накопления значительно выше рекомендуемой величины, но его динамика положительна (сокращение с 11,45 в 2013г. до 1,2 в 2017г.) и при ее сохранении в 2018г. возможно достижение оптимального значения.

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели период оборота и количество оборотов. Период оборота показывает время в течение которого оплачиваются счета и реализуются производственные запасы. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за год. Ускорение оборачиваемости достигается за счет сокращения времени производства и обращения и оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.

Представленный в табл. 1 анализ позволяет сделать следующие выводы. Скорость оборота материалов постоянно растет и достигла величины 5,4 об/год в 2017г. по сравнению с 2,47 об/год в 2014г. Это позволило сократить время оборота более чем в 2 раза с 145 дней в 2014г. до 66 дней в 2017г. и высвободить оборотных средств на сумму 8 880 тыс. руб.

Таблица 1. Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

Показатель

Значение показателя

Абсолютное отклонение

в тыс. руб.

2015 к 2014

2016 к 2015

2017 к 2016

2014

2015

2016

2017

Коэффициент накопления

11,45

4,28

5,95

1,20

-7,11

1,67

-4,75

Выручка

133607

166806

330817

300872

124,84

198,32

90,94

Среднегодовые запасы, в т.ч.:

59 636

78 930

89 150

81 735

19 294

10 220

-7 415

Материалы

54 121

63 702

71 030

55 720

9 581

7 328

-15 310

готова продукция

2 625

11 586

15 014

24 359

8 962

3 428

9 345

основное производство

2 891

3 642

3 106

1 657

751

-536

-1 449

Период оборота, всего, в т.ч.:

160,69

170,35

97,01

97,80

9,66

-73,33

0,78

Материалы

145,83

137,48

77,30

66,67

-8,35

-60,18

-10,63

готова продукция

7,07

25,00

16,34

29,15

17,93

-8,67

12,81

основное производство

7,79

7,86

3,38

1,98

0,07

-4,48

-1,40

Коэффициент оборачиваемости, всего, в т.ч.:

2,24

2,11

3,71

3,68

-0,13

1,60

-0,03

Материалы

2,47

2,62

4,66

5,40

0,15

2,04

0,74

готова продукция

50,91

14,40

22,03

12,35

-36,51

7,64

-9,68

основное производство

46,22

45,81

106,53

181,63

-0,42

60,72

75,10

Высвобождение оборотных средств

4 475,62

-67 386,96

655,16

4 475,62

-71 862,58

68 042,12

Материалы

-3 867,00

-55 306,12

-8 880,03

-3 867,00

-51 439,12

46 426,09

готова продукция

8 309,36

-7 963,87

10 703,54

8 309,36

-16 273,22

18 667,41

основное производство

32,76

-4 116,48

-1 167,90

32,76

-4 149,24

2 948,59

Оборачиваемость готовой продукции носит волнообразный характер с четко выраженной тенденцией к увеличению. За рассматриваемый период время оборота ГП сначала увеличилось с 7 до 25 дней, затем немного сократилось до 16 дней, затем опять увеличилось до 29 дней. Такую же динамику имеет и коэффициент оборачиваемости: 50 об/год в 2014г., 14 об/год в 2015г., 22 об/год в 2017г. и 12 об/год в 2018г.

В общем за рассматриваемый период оборачиваемость запасов в целом увеличилась с 2,24 в 2014г. до 3,68 об/год в 2017г. При этом общее время оборота сократилось со 160 до 98 дней. В целом динамика положительна, но стоит уделить внимание оборачиваемости готовой продукции. На ряду с сокращением запасов материалов присутствует увеличение остатков готовой продукции.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности (табл. 2). При наличие сложностей сбыта товаров предприятие продает свою продукцию с последующей ее оплатой.

Таблица 2.Анализ дебиторской задолженности

Показатель

Значение показателя в тыс. руб.

Абсолютное отклонение

2015 к 2014

2016 к 2015

2017 к 2016

2014

2015

2016

2017

Выручка

133 607

166 806

330 817

300 872

124,85

198,32

90,95

Средняя дебиторская задолженность

12 450,0

17 170,5

46 368,0

49 531,5

4 720,5

29 197,5

3 163,5

Среднегодовая стоимость оборотных активов

85 060,0

103 891,0

141 121,5

134 215,0

18 831,0

37 230,5

-6 906,5

Период погашения ДЗ

33,55

37,06

50,46

59,27

3,51

13,40

8,81

Коэффициент оборачиваемости ДЗ

10,73

9,71

7,13

6,07

-1,02

-2,58

-1,06

Доля ДЗ в общем объеме текущих активов

14,64

16,53

32,86

36,90

1,89

16,33

4,05

Проведенный анализ выявил негативную тенденцию увеличения дебиторской задолженности. Тенденция увеличения средней дебиторской задолженности намного больше тенденции увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов постоянно увеличилась более чем в 2 раза с 14,64% в 2014г. до 36,9% в 2017г. Об отрицательной тенденции свидетельствует динамика увеличения срока погашения дебиторской задолженности с 33 до 59 дней и сокращение коэффициента оборачиваемости ДЗ с 10 об/год в 2014г. до 6 об/год в 2017г.

Таким образом, неоправданно высокая дебиторская задолженность отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, а ее положительная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения.

Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, которая за период с 2013 по 2017г снизилась более чем в 2 раза с 103475тыс. руб. (82%) до 43 990 тыс. руб. (31%) соответственно.

Поскольку кредиторская задолженность составляет большую часть краткосрочных обязательств, то целесообразно изучить ее состав, структуру (табл. 8, 9) и показатели оборачиваемости (табл. 10).

Основными статьями кредиторской задолженности являются расчеты с поставщиками и подрядчиками. Динамика этой статьи показывает ее сокращений с 74 890 тыс. руб. (72%) в 2013году до 7 833 тыс. руб. 17% в 2017году. Остальные статьи напротив имеют тенденцию к росту.

Финансовое благополучие предприятия зависит от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные коммерческие кредиты предприятия. Поэтому предприятию необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Динамика дебиторской и кредиторской задолженности и их структуры представлен в приложении 4 и 5. Как видно из приложении 5 за весь анализируемый период дебиторская задолженность не превышает кредиторскую. Но темпы роста дебиторской заложенности растут, в то время как у кредиторской задолженности наблюдается снижение. На начало периода превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 7,5 раза, а на конец – 1,5 раза. Критическим значением соотношения кредиторской и дебиторской задолженности является 1,2.

Таблица 3 Анализ кредиторской задолженности

Показатель

Значение показателя

Абсолютное отклонение

в тыс. руб.

2015 к 2014

2016 к 2015

2017 к 2016

2014

2015

2016

2017

Выручка

133 607

166 806

330 817

300 872

124,85

198,32

90,95

Средняя кредиторская задолженность

98 734,5

98 131,5

98 587,0

69 447,5

-603,00

455,50

-29 139,50

Среднегодовая величина краткосрочной задолженности

98 734,5

111 458,5

124 088,0

91 519,5

12 724,0

12 629,5

-32 568,5

Период погашения КЗ

266,04

211,79

107,28

83,10

-54,25

-104,50

-24,19

Коэффициент оборачиваемости КЗ

1,35

1,70

3,36

4,33

0,35

1,66

0,98

Доля КЗ в общем объеме краткосрочной задолженности

100,00

100,00

79,33

79,58

0,00

-20,67

0,26

Коэффициент соотношения средней кредиторской и средней дебиторской задолженности

7,93

5,72

2,13

1,40

-2,22

-3,59

-0,72

При сохранение такой динамики развития в 2018г. дебиторская задолженность может превысить кредиторскую, что существенно негативно повлияет на финансовое состояние предприятия.

Рис. 5 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Рис.6 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 4) показывает, что период погашения кредиторской задолженности больше чем дебиторской. Причем если на начало периода эта разница составляла 233 дня, то на конец периода – 23 дня. Причинами этого послужили сокращение доли кредиторской задолженности в среднем на 20% и увеличение ее скорости оборачиваемости с 1,35 до 4,3 об/год, а также увеличением доли дебиторской задолженности в среднем более чем в 2 раза (с 14,64% до 36,9%) и сокращением скорости ее оборота с 10,7 об/год до 6 об/год.

Таблица 4 Сравнение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности

Показатель

Значение показателя

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

2014

2015

2016

2017

2014

2015

2016

2017

Период погашения

266,04

211,79

107,28

83,10

33,55

37,06

50,46

59,27

Коэффициент оборачиваемости

1,35

1,70

3,36

4,3

10,73

9,71

7,13

6,07

Доля в общем объеме

100,00

100,00

79,33

79,58

14,64

16,53

32,86

36,90

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности сопровождается оттоком денежных средств. Но в виду того, что скорость обращения кредиторской задолженности остается выше, чем дебиторской, это является положительным моментом и обеспечивает дополнительный приток денежных средств. На ряду с этим необходимо проводить мониторинг просроченных платежей, т.к. они могут привести к росту кредиторской задолженности и к дальнейшей неплатежеспособности предприятия.

Используя показатели оборачиваемости можно установить длительность операционного и финансового циклов (табл. 5).

Таблица 5 Динамика операционного и финансового циклов

Показатель

Значение показателя в днях

2014

2015

2016

2017

Период оборота запасов

160,69

170,35

97,01

97,80

Период погашения ДЗ

33,55

37,06

50,46

59,27

Период погашения КЗ

266,04

211,79

107,28

83,10

Длительность операционного цикла

194,23

207,40

147,47

157,06

Длительность финансового цикла

-71,80

-4,38

40,19

73,97

Длительность операционного цикла имеет волнообразный характер с тенденций к сокращению. Финансовый же цикл наоборот, имеет тенденцию к увеличению. Если в 2014г. операционный цикл полностью осуществлялся за счет капитала поставщиков, то в 2017году за счет поставщиков производственная деятельность осуществлялась в течение 83 дней, а в течение 74 дней за счет иных источников: собственных средств и кредитов банка.

Анализ финансовых результатов

Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах», данные для анализа представлены в приложении 6.

Проведенный анализ финансовых результатов ООО РМК-Т позволяет отметить следующие:

1. Выручка от продажи продукции за весь рассматриваемый период растет, кроме 2017г., цепные темпы роста составили 124,85%, 198,3%, 90,95% соответственно в 2015, 2016 и 2017годах. В абсолютном выражении в 2017г. по сравнению с 2016г. выручка снизилась на 29 945 тыс. руб. (9,05%).

2. Валовая прибыль за рассматриваемый период также имеет тенденцию к увеличению, то ее темпы роста несколько ниже темпов роста выручки. Так в 2015 г. темп роста составил 168,15%, в 2016г. - 161,2%, а в 2017г. – 89,15%. В абсолютном выражении в 2017г. валовая прибыль снизилась на 7 598 тыс. руб. по сравнению с 2016годом или на 10,85%.

3. В 2013г. имел место быть убыток от продаж в размере 6 199 тыс. руб., что явилось следствием мирового финансового кризиса. В последующие годы наблюдается рост прибыли от продаж, который немного сократился в 2017году Рост прибыли в 2015г. составил 8 957 тыс. руб., в 2016г. – 4 912 тыс. руб., в 2017г. было сокращение на – 3 036 тыс. руб. по сравнению с предыдущими годами.

4. Прибыль до налогообложения имеет четкий восходящий тренд, в отличие от прибыли от продаж. Данная тенденция явилась результатом положительного сальдо прочих операций.

5. Чистая прибыль в течение всего периода росла с 1 тыс. руб. в 2013г до 2 989 тыс. руб. в 2017г.

Данный анализ финансовых результатов за 2013 -2017 годы предприятия показывают рост практически всех показателей, что свидетельствует о деятельности предприятия с повышением конечной эффективности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния ООО РМК-Т выполнен за период c 2013 – 2017г. г. Основные показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в табл. 6.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости

Показатель

Значение показателя

Норм. значен.

Описание показателя и его нормативное значение для данной отрасли

2013

2014

2015

2016

2017

1. Коэффициент автономии

0,15

0,17

0,14

0,12

0,23

0,5-0,7

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более

2. Коэффициент концентрации заемного капитала

0,85

0,83

0,86

0,88

0,77

0,3-0,5

Отношение заемного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,6 и менее

3. Коэффициент финансового левериджа

5,47

4,89

6,23

7,08

3,42

0,43-1

Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее

4. Коэффициент обеспеченности запасов

-0,33

-0,22

-0,08

-0,13

0,04

0,6-0,8

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: не менее 0,5.

5. Коэффициент финансовой независимости

-0,22

-0,16

-0,06

-0,07

0,03

Более 1

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Критическое состояние - менее 0,1

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,99

-0,68

-0,37

-0,46

0,11

более 0,5

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.

7. Индекс постоянного актива

1,99

1,68

1,37

1,46

0,89

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

8. Коэффициент покрытия инвестиций

0,17

0,19

0,16

0,38

0,54

более 0,65

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,65.

9. Коэффициент мобильности имущества

0,69

0,71

0,81

0,82

0,80

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

10. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,122

0,090

0,008

0,011

0,000

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

11. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,98

0,97

0,97

0,71

0,60

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии (концентрации собственного капитала), коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент финансового левериджа (соотношения заемных и собственных средств).

Качественная оценка значений финансовых показателей предприятия проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятия (отрасль - "Производство машин и оборудования", класс по ОКВЭД - 29).

Коэффициент автономии предприятия в течение всего периода изменялся в пределах от 0,12 до 0,23. Нормальным значением для данной отрасли считается значение от 0,4 до 0,7. Полученные значения говорят о недостаточной доле собственного капитала в общем капитале предприятия и как следствие финансовое положение предприятия не устойчивое. Динамика данного показателя имеет волнообразный характер. Минимальное значение коэффициента было в 2016г. и составило 0,12, а максимальное – в 2017г. равное 0,23. За год коэффициент автономии ощутимо возрос (на 0,11) по сравнению с предыдущим годом, что говорит об увеличении финансовой прочности предприятия, хотя и не достиг рекомендуемого значения. Это свидетельствует о невозможности предприятия полностью погасить свои долги реализуя имущество, сформированное за счет собственных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю долга в общей сумме капитала. За рассматриваемый период доля долга в среднем составляла 85%. Минимальное значение долга было в 2017г. и составляла 77%, а максимальное 88% в 2016году.

Коэффициент финансового левериджа показывает сколько предприятие привлекло заемных средств на 1 руб. собственных средств. Нормальное значение для этого коэффициента мене 1. В анализируемом периоде значение этого коэффициента изменяется от 3,42 до 7,08 это говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами определяется из того, что собственными источниками должны быть покрыты необходимые размеры запасов, остальная часть может быть покрыта краткосрочными заемными средствами. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов. В рассматриваемом периоде значение данного коэффициента было на порядок ниже рекомендованного, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент финансовой независимости показывает какая часть оборотных средств была сформирована за счет собственного капитала. Если значение коэффициента больше или равно единице, то предприятие полностью обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных средств. Если коэффициент не дотягивает до 0,1, то предприятие находится в критическом финансовом состоянии. За весь рассматриваемый период на предприятии данный коэффициент был меншьше 0,1.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. Повышение коэффициента маневренности и его высокий уровень (более 0,5) положительно характеризуют предприятие, т.е. демонстрируют увеличение мобильных средств в составе капитала. Низкое значение этого показателя, которое наблюдалось в течение всего анализируемого периода говорит о том, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в иммобильных средствах, которые являются менее ликвидными и не могут достаточно быстро превратиться в денежную наличность.

Коэффициенты обеспеченности запасов, финансовой независимости и маневренности капитала показывают стабильную динамику улучшения, но даже достигнув в 2017г. своего максимального значения во много раз меньше рекомендуемого нормативного значения. Данная ситуация характеризуется крайне неудовлетворительное финансовое состояние.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности предприятия значительно превосходит величину долгосрочной задолженности. При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности постепенно увеличивалась с 2% в 2013г. до 40% в 2017г. вместе с сокращением краткосрочной задолженности.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Результаты анализа приведены в табл. 7.

Таблица 7 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

2013

2014

2015

2016

2017

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

-19 204

-13 494

-7 883

-11 089

3 452

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

-16 677

-10 6

Loading...

Последние статьи из блога

Административное право

Методы оценки эколого-экономической безопасности региона

Факторы эколого-экономической безопасности региона

Экологическая безопасность, как составная часть экономической безопасности региона

Информационные ресурсы библиотечной сети России

Современные технические средства обучения в развитии познавательного интереса

Теоретические основы формирования самооценки в младшем школьном возрасте

Теоретические аспекты маркетинга как функция управления

Французский язык в истории итальянской гастрономии

Понятие дискурса и гастрономического дискурса

Анализ тенденций развития российского рынка микрофинансирования

Совершенствование организационных и методических аспектов внутреннего финансового аудита

Методические и практические аспекты внутреннего финансового аудита в органах исполнительной власти

Теоретико-правовые основы внутреннего финансового аудита в государственных органах исполнительной власти

Теоретические основы экологического воспитания детей старшего дошкольного возраста

Опытно –экспериментальное изучение влияния моделирования на формирование экологических знаний у детей старшего дошкольного возраста

Внеклассная работа

Понятие метафоры. Классификация метафор Джорджа Лакоффа

Теоретические основы изучения метафорических концептов в актовом дискурсе

Теоретико-методологические подходы к изучению представлений о безопасности городской среды