Скачать

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ.. 5

1.1. Методика анализа финансового состояния организации. 5

1.2. Способы повышения деловой активности в современных условиях. 14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЮНИТ» 21

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Юнит». 21

2.2. Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Юнит». 25

2.3. Оценка деловой активности ООО «Юнит». 34

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ООО «ЮНИТ». 41

3.1. Мероприятия роста оборотного капитала предприятия. 41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 56

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 58

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 61

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования выпускной квалификационной работы заключается в том, что в условиях ограниченности финансовых ресурсов, повышения роли конкурентоспособности в деятельности хозяйствующих субъектов вопросы более рационального распределения и использования ресурсов предприятия выходят на одно из первых мест.

Основным инструментом для оценивания эффективности использования ресурсов предприятия является оценка и анализ деловой активности предприятия.

Деловую активность можно оценить при помощи данных, свидетельствующих о динамике важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за определенный период времени, описанием будущих капиталовложений, выполняемых финансово-экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информацией о деятельности организации, интересующей возможных показателей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.

Предметом исследования являются экономические отношения, обусловленные деятельностью организации.

Объектом исследования является ООО «Юнит».

Цель выпускной квалификационной работы – на основании анализа финансовой отчетности ООО «Юнит» разработать мероприятия по повышению деловой активности организации.

Достижение определенной выше цели будет выполняться решением следующих задач:

• рассмотреть теоретические аспекты управления деловой активностью организации;
• провести анализ финансового состояния ООО «Юнит»;
• разработать рекомендации, направленные на повышение деловой активности.

Теоретической и методологической базой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов по финансовому, управленческому учету и анализу, а также материалы периодических научных изданий и конференций. Рассмотрены труды таких ведущих ученых, как Бороненковой С.А., Масловой Л.И., Крылова С.И., Балашова А.И., Бочарова В.В., Донцовой Л.В., Ендовицкого Д.А., Ковалева В.В., Любушина Н.П., Пласковой Н.С., Чечевицыной Л.Н., Шеремета А.Д. и других авторов.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы определяется тем, что основные положения и рекомендации работы могут быть использованы в ходе преподавания теоретических дисциплин и специальных предметов. Предложенные автором подходы могут быть использованы в деятельности современных российских организаций различных сфер деятельности.

Цель и задачи исследования определили структуру выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Методика анализа финансового состояния организации

Финансовое состояние предприятия описывается признаками деловой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивостью и прочими, описывающими надежность предприятия. Прочное финансовое положение предприятия – результат опытного, взвешенного управления целостной системой производственно-экономических факторов, характеризующие результаты его функционирования[1].

На рис. 1 проиллюстрировано содержание и цели финансового состояния предприятия.

Установление неудовлетворительной структуры баланса

Информационная база

Методы проведения анализа

Показателя, характеризующие финансовое состояние

Анализ финансового состояния

Ликвидность

Финансовая устойчивость

Деловая активность

Эффективность

Прогноз вероятности банкротства

Оценка кредитоспособности

Выход на новую финансовую политику и разработка программы финансового оздоровления

Оценка финансового состояния организации и установление неудовлетворительной структуры баланса согласно действующей методике

Рисунок 1 – Содержание и цели анализа финансового состояния[2]

На основании рис. 1, и основополагающих целей анализа финансового состояния предприятия можно выделить следующие основные задачи:

1) аналитика имущества предприятия: состав, структура, показатели эффективности использования;

2) определение соотношения собственного и заемного капитала, для ведения теку щей деятельности компании, эффективности его использования, и принятие стратегии дальнейшего процветания организации;

3) оценка финансовой устойчивости предприятия на конкретный период времени, обеспеченности собственными оборотными средствами, его финансовой независимости, обеспеченность основными фондами, запасами, для формирования конкурентоспособности и рентабельности производимой продукции;

4) определение платежеспособности и ликвидности предприятия;

5) анализ воздействия основных технико-экономических факторов на изменение финансового положения компании, в том числе:

- модификация структуры стоимости имущественных ресурсов компании и инвестированных в него средств;

- изменения платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия; эффективности использования основных производственных фондов и рентабельности производимого товара или услуги;

6) выявление степени воздействия причин неопределенности (включая инфляцию, политику государства в области налогообложения) на финансовые показатели компании;

7) обнаружение внутрипроизводственных резервов и разработка административных решений, нацеленных на рост устойчивости финансового состояния компании и его инвестиционного потенциала;

8) повышение финансовой обоснованности бизнес-плана в части, улучшения финансового состояния предприятия, определение возможностей перспективного улучшения финансовой части компании, в том числе планирование балансов, формирование потребностей в капвложениях и росте оборотных средств и основных фондов[3].

Основу любой комплексной методики финансового анализа составляют дескриптивные модели, с помощью которых анализируется баланс предприятия, динамика показателей, выявляются тенденции изменений и т.д.

Дескриптивные модели финансового анализа – это основные модели, используемые при оценке хозяйственной деятельности предприятия на базе бухгалтерской отчетности.

Механизм их применения следующий:

- бухгалтерская отчетность представляется в нескольких разрезах, различающихся характером представления данных и степенью детализации;

- используется табличная форма представления информации;

- производится вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ представленных данных, рис. 2;

- формулируются аналитические выводы по выявленным закономерностям[4].

Дескриптивные модели финансового анализа

Вертикальный анализ

Трендовый анализ

Представление статей баланса в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей

Горизонтальный анализ

Определение динамики (изменения) балансовых статей, выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп

Изучение динамики относительных показателей за определенный период

Рисунок 2 - Дескриптивные модели финансового анализа

Характеристики ликвидности и платежеспособности компании считаются базой для определения ее финансовой устойчивости. Показатели ликвидности, платежеспособности и деловой активности формируют основную часть информационного поля для менеджмента компании. Значимость предоставленного анализа объясняется тем, что взаимосвязь «ликвидность (платежеспособность) – рентабельность» в финансовом менеджменте является основой для принятия решений. Организации следует максимизировать свою ликвидность (платежеспособности) в ущерб доходности или наоборот.

Главной особенностью ликвидности компании является необходимое превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Чем больше разрыв между ними, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с точки зрения ликвидности.

Актуальность расчета ликвидности баланса приобретает в условиях экономической нестабильности, а также в ситуации банкротства предприятия и его дельнейшая ликвидация. Расчет ликвидности баланса в данной ситуации позволяет решить вопрос о наличии средств предприятия для погашения своих долгов. Аналогичная проблема возникает в ситуации возникновения задолженности перед кредиторами, следует определить достаточность средств, чтобы погасить образовавшиеся задолженность имеющимися средствами. В данном случае, ликвидность предполагает присутствие у компании оборотного капитала в объеме, достаточном для закрытия краткосрочных обязательств[5].

Активы предприятия группируются по степени ликвидности, т. е. по курсу конвертации в денежные средства, а обязательства баланса – по степени срочности их оплаты Активы предприятия группируются по степени ликвидности, то есть по курсу конвертации в денежные средства, а обязательства баланса-по степени срочности их оплаты, табл. 1.

Таблица 1 - Методика анализа ликвидности баланса[6]

Обозн.	Наименование	Характеристика	Формула расчета
Актив
А1	Наиболее ликвидные активы	все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения	А1=с.1240+с.1250
А2	Быстро реализуемые активы	дебиторская задолженность	А2=с.1230
A3	Медленно реализуемые активы	статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, прочие оборотные активы	А3=с. 1210+с.1220 +с.1260
А4	Трудно реализуемые активы	статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы	А4=с.1100
Пассив
П1	Наиболее срочные обязательства	к ним относится кредиторская задолженность	П1=с.1520
П2	Краткосрочные пассивы	краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы	П2=с.1510+с.1550
ПЗ	Долгосрочные пассивы	статьи баланса относящиеся 4 и 5 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей	П3=с.1400+с.1530 +с.1540
П4	Постоянные пассивы или устойчивые	статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются	П4=с.1300

Абсолютной ликвидностью обладает баланс организации, в ситуации соответствия следующих параметров: А₁≥П₁; А₂≥П₂; А₃≥П₃; А₄≤П₄.

Сравнение быстро реализуемых средств и пассивов способствует определению значение ликвидности:

- текущая ликвидность, характеризует текущее состояние компании как платежеспособное или неплатежеспособное: А₁+А₂=>П₁+П₂; А₄<=П₄;

- перспективная ликвидность – это прогнозное значение платежеспособности, основанная на планировании будущих поступлений и платежей: А₃>=П₃; А₄<=П₄;

- недостаточная степень перспективной ликвидности: А4<=П4;

- баланс не ликвиден: А₄=>П₄[7].

В то же время, проведенный по заявленной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным, более детальным является анализ платежеспособности с помощью финансовых коэффициентов, табл. 2.

Таблица 2 - Нормативные финансовые коэффициенты ликвидности[8]

Показатель	Норматив	Формула	Комментарии
Показатель платежеспособности	≥1	A1+0,5*A2+0,3*A3 П1+0,5*П2+0,3*ПЗ	------
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2-0,7		выделяет долю краткосрочной задолженности которую возможно покрыть денежными средствами
Коэффициент «критической оценки»	~0,7-0,8;		выделяет долю краткосрочной задолженности которую можно покрыть средствами на различных счетах компании, и по текущим поступлениям
Коэффициент текущей ликвидности	≥1		идентифицирует долю текущих обязательств по кредитам и расчетам, которую можно покрыть по средствам оборотных активов

Следующая важная характеристика финансового состояния компании - финансовая устойчивость. Суть которой состоит в рациональном равновесии между конкретными типами активов организации (оборотными или внеоборотными) и источниками их финансирования (собственными или заемными средствами).

Анализ финансовой устойчивости компании призван решить следующие вопросы:

- в какой степени организация финансово независима;

- какое финансовое положение организации (устойчивость)[9].

Анализ финансовой устойчивости осуществляется посредством вычисления относительных коэффициентов и посредством определения типа финансовой устойчивости, табл. 3.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости[10]

Показатель	Норматив	Формула	Комментарии
Коэффициент капитализации	≤1		определяет, сколько заемных средств компания привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥0,6:0,8		определяет, ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥0,5		определяет долю собственных средств в сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования	≥1		определяет какая часть финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных
Коэффициент финансовой устойчивости	0,8 - 0,9		определяет ту часть актива, которая финансируется устойчивыми источниками
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-		определяет долю запасов, финансируемую по средствам собственных источников

Деловая активность или оборачиваемость активов – перечень операций, нацеленных на продвижение компании: на сбытовом рынке, в финансовых вопросах, рынке трудовых ресурсов и т.п.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов ОАО «Ювелиры Урала» используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборачиваемость оборотных средств в днях.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле (1).

К = В/ОС, (1)

где: ОС – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

В – объем товарной продукции.

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле (2).

О = ОС / В /Д = Д / КО, (2)

где: О – длительность оборота, дни;

Д – число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства[11].

Рентабельность является относительной мерой экономической эффективности. Коэффициенты рентабельности используются для оценки эффективности хозяйственной деятельности и процессов ценообразования.

1) Рентабельность продаж определяет ту долю прибыли, которая приходится на один заработанный рубль.

ROS = Пр/В*100% (3)

где: Пр – прибыль от продаж.

В – выручка от реализации продукции или услуг.

Рентабельность продаж считается индикатором ценовой политики компании и ее работа в области формирования затрат. Отличия в конкурентных стратегиях и продуктовых линийках вызывают существенное отличие значений рентабельности продаж в разных компаниях[12].

2) Рентабельность активов рассчитывается по формуле (4):

ROА = ЧП / А * 100% (4)

где: ЧП – чистая прибыль;

А – средняя стоимость активов.

Определяет значение чистой прибыли на один рубль стоимости актива. Чем выше показатель ROA, тем эффективнее работа предприятия, больше доля получения прибыли с помощью активов.

3) Рентабельность собственного капитала содействует высчитыванию отдачи использования капитала, инвестируемого владельцами предприятия.

ROЕ = ЧП / СК * 100% (5)

где: СК – средняя стоимость капитала.

Указывает на значение чистой прибыли на один рубль инвестированного собственного капитала.

4) Рентабельность инвестированного капитала рассчитывается по формуле (6).

ROS = ЧП /(СК+ДО) * 100% (6)

где: ДО – долгосрочные обязательства.

Характеризует доходность вложенного долгосрочного капитала, который включает в себя собственный и долгосрочный заемный капитал. Этот показатель является одним из важнейших показателей конкурентоспособности[13].

Финансовое состояние положение компании – это совокупность показателей, описывающих способности организации покрывать свои обязательства. Экономическое состояние компании описывается сформированными финансовыми ресурсами, требуемыми для функционирования компании, необходимостью их размещения и последующей отдачей, финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой стабильностью.

Финансовое состояние считается итогом взаимодействия всех частей системы финансовых отношений компании и определяется совокупностью производственно-экономических факторов.

1.2. Способы повышения деловой активности в современных условиях

Несомненно, повышение деловой активности является приоритетной задачей любой организации, желающий упрочнить и сохранить свои позиции в современных условиях. К основным направления работы, направленной на повышение деловой активности организации можно отнести в первую очередь увеличение прибыли, формирования резервов на предприятии, уменьшение дебиторской задолженности.

К основным факторам, позволяющим строительным организациям получать высокую прибыль относится обеспечение минимальной себестоимости строительства и рост объемов производства и реализации продукции, пользующейся высоким спросом у потребителей. Увеличения объемов производства можно достигать за счет эффективного использования имеющихся у строительной организации внутренних резервов, так и за счет увеличения капитальных вложений.

Более предпочтительным является вариант использования внутрипроизводственных ресурсов, однако учитывая, что его ограниченность, существует возможность повышения получаемой прибыли за счет обеспечения рентабельности инвестиционных вложений, превышающих темпы инфляции. В целом можно отметить, что поддержание необходимого уровня прибыльности представляет собой объективную необходимость устойчивого функционирования строительной организации, так как регулярный недобор или слабая динамика роста прибыли говорят о недостаточной эффективности и в дальнейшем могут стать причиной банкротства.

Самым главным направлением уменьшения себестоимости для многих производств, являющихся материалоемкими либо энергоемкими, является экономия материалов и энергетических средств. Возможны следующие пути совершенствования использования материальных ресурсов на предприятии: внедрение новой техники и безотходной технологии; улучшение нормативной базы предприятия; внедрение и использование более прогрессивных материалов; комплексное использование сырья и материалов; использование отходов производства; улучшение качества продукции и снижение процента изготовляемого брака и др.

Также большое значение имеет сокращение накладных расходов по управлению и обслуживанию производством, которому способствует рост объемов производства за счет использования основных фондов; улучшения, а также снижения численности персонала и производственных рабочих, за счет улучшения управления[14].

Одновременно с внутренними факторами большое влияние оказывают также и внешние факторы (размер заработной платы, норма амортизации). При планировании уменьшения себестоимости используются все перечисленные экономические факторы. Основным условием понижения себестоимости должны стать в настоящее время рост прибыли и рентабельность производства. Важным фактором также является изменение объема производства, который оказывает большое влияние на величину прибыли предприятия.

За счет эффективного использования основных средств на предприятии возможен рост эффективности производства, а именно: повышение выпуска продукции; понижение себестоимости; совершенствование качества продукции; уменьшение налога на имущество; повышение балансовой стоимости.

Это может быть достигнуто за счет внедрения нового оборудования и технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, грамотной воспроизводственной политики, своевременного и качественного ремонта, ликвидации ненужного оборудования и т. д.[15]

Резервы создаются под предстоящие расходы в целях их равномерного списания в течение года.

Для повышения эффективности функционирования предприятия, обеспечения роста конкурентоспособности, усиления финансовой устойчивости и платежеспособности предлагаем обратить внимание на возможность формирования резервов на предприятии. Такие резервы учитываются в рамках налогового учета на предприятии, прямо влияют на базу расчета обязательств по налогу на прибыль предприятия. Выделяют следующие резервы, которое может формировать предприятие:

• по сомнительным долгам;
• по отпускам работникам;
• под ежегодные выплаты вознаграждений работникам;
• на ремонт основных средств;
• прочие резервные фонды.

Порядок формирования резерва на ремонт и гарантийное обслуживание регулируется статьей 267 Налогового кодекса Российской Федерации. Решение о его создании принимает сама организация (это ее право, а не обязанность). Подчеркнем, что данный резерв создается только в отношении товаров (работ), для которых договором с покупателем предусмотрено техническое обслуживание и ремонт в течение гарантийного срока. При наступлении гарантийного срока на товар покупатель вправе предъявить претензии, связанные с дефектами товара, если они обнаружены в течение гарантийного срока (п. 3 ст. 477 ГК РФ).

Отчисления в резерв включаются в состав прочих расходов (подп. 9 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса Российской Федерации). Расходы признаются как сумма отчислений в резерв на дату реализации товаров (работ). Объем резерва ограничен.

Максимальная сумма вычетов (процент) должна быть определена в учетной политике для целей налогообложения. Она не может превышать доли фактических расходов на гарантийный ремонт и техническое обслуживание в сумме выручки от реализации этих товаров (работ) за предыдущие три года, умноженной на выручку от реализации тех же товаров (работ) за отчетный (налоговый) период (формула 7):

, (7)

где: D – доля (процент отчислений в резерв);

R3 – затраты по факту на гарантийный ремонт и обслуживание за предшествующие три года;

V3 – выручка от реализации продукции/услуг с гарантийным сроком за предшествующие три года.

Сумму отчислений в резерв за отчетный (налоговый) период (то есть за конкретный квартал, далее и за год) можно рассчитать по формуле (8):

(8)

где R – сумма отчислений в резерв;

V – выручка от реализации продукции/услуг с гарантийным сроком за отчетный (налоговый) период (без НДС);

D – доля (процент отчислений в резерв).

Если фактическая стоимость гарантийного обслуживания превышает сумму созданного резерва, то разница (превышение) списывается на другие расходы. Неиспользованная сумма резерва может быть перенесена на следующий год. При этом баланс корректируется резервом, созданным в следующем году.

Если сумма вновь созданного резерва меньше остатка резерва, созданного в предыдущем году, то разница между ними включается в состав внереализационных доходов текущего налогового периода.

Для построения механизма поиска резервов могут быть сформулированы следующие условия рационализации их выявления и мобилизации:

- массовый поиск резервов, т. е. необходимость вовлечения всех сотрудников в поиск резервов в порядке выполнения ими служебных обязанностей, развертывания конкуренции и распространения накопленного опыта;

- выявление ведущего звена в повышении эффективности производства, т. е. выявление тех затрат, которые составляют основную часть себестоимости продукции и снижение которых может дать наибольшую экономию;

- выделение «узких мест» в производстве, которые ограничивают темпы роста производства и снижают себестоимость продукции;

- учет вида продукции. рекомендуется проводить анализ запасов в серийном производстве в последовательности: продукт-узел-деталь операции, в единичном производстве - для отдельных операций производственного цикла;

- одновременный поиск резервов на всех этапах жизненного цикла объекта или продукта;

- определение полноты резервов таким образом, чтобы материальная экономия, например, сопровождалась экономией труда и времени использования оборудования.

Следовательно, в основе экономической эффективности деятельности предприятия лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов.

Важной задачей финансового менеджмента в строительных организациях является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечения своевременной инкассации долга[16].

На финансовое состояние строительной компании, безусловно, влияет размер и качество дебиторской задолженности. В среднем 33% всех активов отечественных предприятий приходится на дебиторскую задолженность.

Таким образом, система управления дебиторской задолженностью является основой для формирования финансовой устойчивости строительной отрасли и стратегии ее развития.

Разработка и формирование системы политики управления дебиторской задолженностью строительной компании состоит из следующих обязательных этапов:

- экономический анализ дебиторской задолженности общества за текущий период;

- определение возможной суммы денежных средств, которые могут быть выделены для обеспечения ведения дебиторской задолженности;

- формирование системы условий отсрочки платежа;

- разработка стандартов оценки покупателей и дифференциации получения или предоставления кредитов.

Следует отметить, что основными проблемами управления дебиторской задолженностью в современной строительной отрасли России являются экологические условия, влияющие на деятельность отечественных предприятий. В частности, речь идет об экономических и рыночных условиях, когда изменение тенденций и макроэкономических показателей может негативно сказаться на системе управления дебиторской задолженностью.

Таким образом, в отечественной практике строительные компании используют следующие меры и методы стимулирования более быстрого погашения дебиторской задолженности:

- установление дисконтной системы для досрочной оплаты покупки строительной продукции или оплаты услуг по строительству объекта;

- своевременное уведомление покупателя о необходимости возврата дебиторской задолженности и ее оплаты;

- разработка и формирование мотивационной системы для руководителей и других специалистов, работающих с клиентами, установление графика премиальных выплат для быстрого возврата дебиторской задолженности с целью скорейшего поступления денежных средств в кассу предприятия;

- подача исков о возврате дебиторской задолженности путем признания покупателя банкротом.

Таким образом, управление и анализ дебиторской задолженности в строительных организациях России является актуальной проблемой в связи с постоянным ростом их просроченной задолженности. В связи с этим наблюдается негативное влияние на финансовую устойчивость предприятий, ключевыми причинами проблем которых являются фундаментальные экономические факторы (инфляция, девальвация, отраслевые риски и др.). Анализ и управление дебиторской задолженностью в строительных организациях позволяет разработать механизм обеспечения более быстрого возврата денежных средств за оказанные услуги и предоставление права пользования продукцией.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЮНИТ»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Юнит»

Компания ООО «Юнит» компания, действующая с 2009 года. Основным видом деятельности является «Производство кровельных работ», дополнительные виды деятельности: «Производство готовых текстильных изделий, кроме одежды», «Разработка строительных проектов», «Строительство жилых и нежилых зданий», «Разборка и снос зданий», «Подготовка строительной площадки», «Расчистка территории строительной площадки», «Производство дренажных работ на сельскохозяйственных землях, землях лесных территорий, а также на строительных площадках», «Производство земляных работ», «Подготовка участка к разработке и добыче полезных ископаемых, за исключением нефтяных и газовых участков» и ещё 36 видов.

Компания «Юнит» располагается по адресу: 141031, Московская область, город Мытищи, поселок Нагорное, Центральная улица, владение 2.

За время существования ООО «Юнит», компания успешно сдала 365 объектов, покрыла в общей сложности 600 зданий.

За годы работы ООО «Юнит» выработала свои методы кровли и наладила связи с надежными поставщиками материалов.

Принципы работы ООО «Юнит»:

- использование материалов от надежных поставщиков;

- современные методы и опытная команда;

- осуществление сезонных осмотров кровли;

- расчеты по факту выполненной работы;

- работа со скоростью и экономией.

Организационная структура ООО «Юнит» представлена на рис. 3 и является линейно-функциональной.

Директор

Главный инженер

Отдел снабжения

Складское хозяйство

Отдел продаж

Строительный отдел

Бухгалтерия

Бригады

Проектный отдел

Рисунок 3 – Организационная структура ООО «Юнит»

Основу линейно-функциональной структуры составляет «шахтный» принцип построения и специализации управленческого персонала по функциональным подсистемам организации.

Задачи и функции основных структурных подразделений ООО «Юнит» представлены в Приложении А.

Главный ресурс любой организации – это ее высокопрофессиональные кадры. ООО «Юнит» - крепкий слаженный коллектив сотрудников, людей с уникальными профессиональными качествами. Кадровая политика строится таким образом, что каждый работник имеет возможность развиваться как профессионал и как личность, совершенствуя свои трудовые навыки и реализуя заложенный творческий потенциал.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. В табл. 4 представлены основные технико-экономические показатели компании.

Данные основных экономических показателей свидетельствуют о том, что ООО «Юнит» из года в год наращивает объемы реализации услуг. «Провал» в деятельности компании наблюдается в 2017 году – рост затрат, прибыль от продаж имеет отрицательные значения. Но несмотря на это чистая прибыль, в том числе за счет положительной внереализационной деятельности, имеет положительную динамику.

Таблица 4 - Основные финансово-экономические показатели ООО «Юнит» за 2016-2018 гг.

Показатели	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Уставной фонд (акционерный капитал), тыс. руб.	0	0	10	0	100	0	100
Выручка от реализации продукции, услуг, тыс. руб.	947	1368	15444	421	144,5	14076	1128,9
Себестоимость продукции, услуг, тыс. руб.	576	2853	11216	2277	495,3	8363	393,1
Прибыль от продаж, тыс. руб.	371	-1485	4228	-1856	-400,3	5713	-284,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	72	311	705	239	431,9	394	226,7
Затраты на 1 руб. реализации, руб.	0,608	2,086	0,726	1	342,9	-1	34,8
Среднесписочная численность персонала, чел.	2	6	13	4	300	7	216,7
Рентабельность продаж, %	39,2	-	27,4	-	-	-	-

Формирование персонала ООО «Юнит» – это фундаментальное стратегическое направление, которое во многом обеспечивает стабильность и эффективность работы на предприятии.

Анализ динамики и структуры численности ООО «Юнит» представлен в табл. 5.

Таблица 5 - Анализ динамики численности работников ООО «Юнит»

Численность персонала по категориям	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Численность персонала, всего	2	6	13	4	300	7	216,7
Руководители	1	1	2	0	100	1	200
Специалисты	1	4	7	3	400	3	175
Рабочие		1	4	1	-	3	400

Согласно анализу, численность персонала ООО «Юнит» растет, это в первую очередь связано с ростом производственной деятельностью компании, увеличением объектов. Основной рост происходит по категории рабочие и специалисты, которые непосредственно связаны с производственной деятельностью компании.

Для наглядности структуры численности персонала по категориям изобразим на диаграмме, рис. 4.

Рисунок 4 – Структура работников ООО «Юнит» в 2018 году

Предприятие использует оплату труда как важнейшее средство стимулирования добросовестной работы. Премирование рабочих осуществляется согласно отработанному в текущем месяце времени по табелю и распоряжений начальников.

Фонд оплаты труда (ФОТ) включает в себя прямую заработ­ную плату за выполненную работу и различные вознаграждения, поощрения, компенсации, доплаты и др.

Изменения заработной платы и ФОТ представлены в табл. 6.

Таблица 6 - Анализ изменения ФОТ и средней заработной платы

Показатель	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Среднесписочная численность, чел.	2	6	13	4	300	7	216,7
Фонд оплаты труда, тыс.руб	508,8	1666,08	3932,76	1157,3	327,5	2266,7	236,0
Среднемесячная ЗП, руб.	21200	23140	25210	1940	109,2	2070	108,9

Рост среднемесячной зарплаты составляет порядка 9%, рост фонда оплаты труда составил в 2,4 раза, в том числе за счет роста численности персонала.

На ООО «Юнит» наблюдается увеличение основных экономических показателей деятельности предприятия, экономические ресурсы расходуются эффективно.

2.2. Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Юнит»

Финансовый анализ - изучение основных показателей, параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния организации.

Анализ структуры баланса и финансовых результатов ООО «Юнит» в разрезе трех лет (2016-2018 годы) позволяет проследить за деятельностью предприятия.

Баланс ООО «Юнит» представлен в приложении Б.

Структура актива баланса представлена в табл.7.

Стоимость активов предприятия в 2017 году увеличилась примерно в 2 раза по сравнению с 2016 годом. Стоит отметить, что внеоборотные активы у ООО «Юнит» отсутствуют на протяжении всего периода – так как это менее ликвидные активы, и их отсутствие не относится к «больным» статьям.

Таблица 7 - Структура активов ООО «Юнит»

Показатель	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Внеоборотные активы	0	0	0	0	-	0	-
Оборотные активы	1407	2852	10466	1445	202,7	7614	367,0
запасы	382	1979	1057	1597	518,1	-922	53,4
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	71	0	38	-71	0,0	38	-
дебиторская задолженность	695	507	8885	-188	72,9	8378	1752,5
денежные средства	259	366	86	107	141,3	-280	23,5
финансовые вложения (за искл.денежных средств)	0	0	400	0	-	400	-
прочие оборотные активы	0	0		0	-	0	-
Всего активов	1407	2852	10466	1445	202,7	7614	367,0

В оборотных активах сильно увеличились запасы – более, чем в 5 раз, если учитывать рост выручки от реализации, то данная тенденция закономерна.

Положительным является сокращение дебиторской задолженности на 27,1% или 188 тыс.руб., что характеризует начало улучшения ситуации в расчетах с дебиторами.

Денежные средства увеличиваются на 41,3% или 107 тыс.руб. Денежные средства, наиболее ликвидные активы, что, положительно характеризует баланс, так как в случае острой необходимости наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств возможно использовать данный ресурс.

Стоимость активов предприятия в 2018 году продолжает расти – более, чем в 3,6 раз, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности.

Запасы, не смотря на рост производственной деятельности ООО «Юнит», снижаются на 46,6%, возможно на предприятии ведется работа по оптимизации складских запасов, для минимизации случаев пролеживания материалов.

Денежные средств средства снижаются с 366 до 86 тыс.руб., отсутствие или минимальные значения денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об ухудшении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Положительным является появления финансовых вложений в размере 400 тыс.руб., так как они наравне с денежными средствами приравниваются к наиболее ликвидным активам.

Отрицательным моментом является рост дебиторская задолженности на 8378 тыс.руб. или в более, чем 17 раз, доля задолженности велика.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.

Структура пассива баланса представлена в табл.8.

Таблица 8 - Структура пассива ООО «Юнит»

Показатель	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Капитал и резервы	72	351	1066	279	487,5	715	303,7
уставной капитал	0	0	10	0	-	10	-
нераспределенная прибыль	72	351	1056	279	487,5	705	300,9
Долгосрочные обязательства	0	0	392	0	-	392	-
заемные средства	0	0	392	0	-	392	-
Краткосрочные обязательства	1335	2501	9008	1166	187,3	6507	360,2
заемные средства	350	0		-350	0,0	0	-
кредиторская задолженность	985	2501	9008	1516	253,9	6507	360,2
Всего пассивов	1407	2852	10466	1445	202,7	7614	367,0

За 2016-2017 годы темп роста источников имущества предприятия составил – 102,7%. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли (на 279 тыс.руб. или на 200,9%). Положительным моментом является отсутствие долгосрочных займов в 2016-2017 годах. В 2016 году имеется краткосрочный займ, который в 2017 году – закрыт.

Краткосрочная кредиторская задолженность увеличивается, более, чем в 15 раз или на 1516 тыс.руб.

За период 2017-2018 годы рост пассива баланса составил 267%. Нераспределенная прибыль сильно увеличилась на 705 тыс.руб., и за 2018 год составляет 1056 тыс.руб.

В 2018 году ООО «Юнит» имеет долгосрочный займ в размере 392 тыс.руб.

Продолжает расти кредиторская задолженность – на 260,2% или на 6507 тыс.руб., и на конец 2018 года составляет 9008 тыс.руб., данная тенденция свидетельствует о проблемах компании погашать свою задолженность перед кредиторами.

В целом по предприятию наблюдается отрицательная динамика показателей имущественного положения. Об этом можно судить по росту дебиторской и кредиторской задолженностей, появлению долгосрочного займа, практически отсутствие на счетах денежных средств. Положительным моментов является увеличение сумм по нераспределенной прибыли.

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия проводится по средствам анализ отчета о финансовом результате компании. Анализ доходов и расходов за период 2016 – 2018 годы ООО «Юнит» представлен в табл. 9, отчет о прибылях и убытках в Приложении В.

Выручка от продажи товаров/услуг за 2016-2017 годы увеличилась на 44,5% и по результатам работы за 2017 год составила – 1368 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров/услуг увеличилась за анализируемый период в разы и результат 2017 года – 1145 тыс. руб. Данная динамика роста этих показателей свидетельствует о росте издержек на единицу товара/услуги.

Управленческие расходы растут более, чем в 3 раза, сумма затрат превышает сумму по выручке – прибыль от продаж имеет отрицательные значения (убыток).

Таблица 9 - Анализ доходов и расходов ООО «Юнит»

Показатель	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Выручка от реализации продукции/услуги	947	1368	15444	421	144,5	14076	1128,9
Себестоимость продукции	17	1145	8449	1128	6735,3	7304	737,9
Валовая прибыль	930	223	6995	-707	24,0	6772	3136,8
Управленческие расходы	559	1708	2767	1149	305,5	1059	162,0
Прибыль от продаж	371	-1485	4228	-1856	-400,3	5713	-284,7
Прочие доходы	4184	9548	23528	5364	228,2	13980	246,4
Прочие расходы	4465	7682	26867	3217	172,0	19185	349,7
Прибыль до налогообложения	90	381	889	291	423,3	508	233,3
Текущий налог на прибыль	18	70	184	52	388,9	114	262,9
Чистая прибыль	72	311	705	239	431,9	394	226,7

Операционная деятельность отсутствует на протяжении всего анализируемого периода. За счет положительного сальдо по внереализационной деятельности компании, чистая прибыль за 2017 год составила 322 тыс. руб. или рост в 4,3 раза по сравнению с 2016 годом.

В 2018 году выручка от реализации товаров/услуг увеличилась более, чем в 11 раз, себестоимость увеличилась в 7,4 раза. Темпы роста выручки опережают темпы роста расходов, данная тенденция свидетельствует об экономии затрат на единицу продукции. Рост по управленческим расходам составил 62%, как результат – прибыль от продаж выходит из зоны убыточности и составляет 4228 тыс.руб.

Прочие доходы и расходы, на фоне общего роста деятельности также увеличиваются, причем расходы более высокими темпами – 249,7, против 146,4 по доходам.

Итоговый результат деятельности ООО «Юнит» за 2018 год составил 705 тыс.руб., что на 126,7% выше уровня прошлого года.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Анализ относительных показателей представлен в табл. 10.

Таблица 10 – Показатели для анализа относительных показателей

Показатель	Формула расчета	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
Рентабельность продаж	Rпр = Пр/Вр*100	39,2	-109	27,4	-148	-277	135,9	-25,2
Рентабельность организации	Rп = ЧП/Вр*100	7,6	22,7	4,6	15,1	299	-18,2	20,1
Рентабельность себестоимости по валовой прибыли	Rсс =Пр/Сб*100	2182,4	-130	50,0	-2312	-5,9	179,7	-38,6
Рентабельность расходов по чистой прибыли	Rр =ЧП/Сб*100	423,5	27,2	8,3	-396	6,4	-18,8	30,7
Рентабельность собственного капитала	ROE = (ЧП/СК)*100	1,00	0,89	0,66	-0,1	88,6	-0,2	74,6
Рентабельность активов	ROA= ЧП/А	0,051	0,109	0,067	0,1	213	0,0	61,8

Динамика показателей рентабельности по прибыли представлена на рис. 5.

Динамика показателей рентабельности еще раз подтверждает выводы о «провальном» 2017 годе – основная деятельность компании убыточна.

Рентабельность собственного капитала показывает, что предприятие на 1 единицу капитала имеет 0,66 единиц прибыли, то есть доходность бизнеса 66%. Показатель снижается за анализируемый период.

Рентабельность активов показывает, что предприятие на 1 единицу актива имеет 0,067 единиц прибыли, то есть с 1 рубля активов предприятие получает 0,067 рублей прибыли.

Рисунок 5 - Показатели рентабельности по прибыли ООО «Юнит»

Анализ показателей рентабельности ООО «Юнит» свидетельствует, что предприятие скачкообразно, но достаточно эффективно распоряжается имеющимися ресурсами.

Основные проблемы, связанные с снижением показателей рентабельности - заниженная цена и чрезмерные издержки, поэтому для удержания эффективности производственно-хозяйственной деятельности ООО «Юнит» необходимо уделить внимание данным аспектам деятельности.

На основании таблицы 1 теоретической главы, сформируем баланс ООО «Юнит» по степени ликвидности, табл. 11.

Таблица 11 - Баланс ликвидности ООО «Юнит»

Актив	2016 год	2017 год	2018 год	Пассив	2016 год	2017 год	2018 год	Платежный излишек (+) или недостаток (+)
2016 год	2017 год	2018 год
А1	259	366	486	П1	985	2501	9008	-726	-2135	-8522
А2	695	507	8885	П2	350	0	0	345	507	8885
А3	453	1979	1095	П3	0	0	0	453	1979	1095
А4	0	0	0	П4	72	351	1066	-72	-351	-1066
Баланс	1407	2852	10466	Баланс	1407	2852	10074	0	0	392

Анализ ликвидности баланса показывает, что баланс ООО «Юнит» на протяжении всего анализируемого периода (2016-2018 гг.) является не ликвидным (не выполняется условие А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4≤П4) - менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Обязательства в пассиве баланса не покрываются активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Ликвидность характеризует способность предприятия погашать свои платежные обязательства за счет активов. Различают текущую и общую платежеспособность. Текущая ликвидность – это способность предприятия погашать свои платежные обязательства за счет оборотных активов, а общая – за счет оборотных и внеоборотных активов.

На основании методики расчетов коэффициентов ликвидности, рассмотренной в табл.2, рассчитаем данные показатели, табл. 12.

Таблица 12 - Коэффициенты ликвидности ООО «Юнит»

Показатель	Норматив	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
1. Обобщающий показатель ликвидности	≥1	0,64	0,49	0,58	-0,16	75,8	0,10	120,3
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,7	0,19	0,15	0,05	-0,05	75,4	-0,09	36,9
3. Коэффициент «критической» ликвидности	~0,7-0,8;	0,71	0,35	1,04	-0,37	48,8	0,69	298,0
4. Коэффициент текущей ликвидности	> 1	1,05	1,14	1,16	0,09	108,2	0,02	101,9

Анализ ликвидности ООО «Юнит» показал, что за 2016-2018 годы - структура баланса не удовлетворительная, у предприятия не достаточная обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и нет возможности своевременного погашения срочных обязательств, предприятие не способно выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Определим показатели финансовой устойчивости, на основании методики, рассмотренной в табл.2. Показатели финансовой устойчивости представлены в табл. 13.

Таблица 13 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Юнит»

Показатель	Норматив	Годы	Отклонение
2017 / 2016	2018 / 2017
2016	2017	2018	абс.	отн., %	абс.	отн., %
1 Коэффициент капитализации	≤1	18,54	7,13	8,82	-11,4	38,4	1,69	123,8
2 Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования	≥0,6:0,8	0,05	0,12	0,10	0,07	240,5	-0,02	82,8
3 Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,05	0,12	0,10	0,07	240,5	-0,02	82,8
4 Коэффициент финансирования	≥1	0,05	0,14	0,11	0,09	260,2	-0,03	80,8
5 Коэффициент финансовой устойчивости	0,8 - 0,9	0,05	0,12	0,14	0,07	240,5	0,02	113,2
6 Коэффициент независимости в части формирования запасов	-	0,16	0,18	0,97	0,02	111,6	0,80	548,9

Анализ финансовой устойчивости ООО «Юнит» показывает о неудовлетворительной тенденции развития организации: предприятие зависимо от внешних источников финансирования, активы не сформированы.

Коэффициент капитализации показывает, что на 2018 год 8,82 рублей заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования находится на уровне 0,1 (норма 0,6-0,8), предприятие не обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и обладает не устойчивым финансовым состоянием.

Коэффициент финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме финансирования предприятия не в норме: 2018 год – 0,1 (норма больше 0,5).

Коэффициент финансирования показывает, что активы предприятия сформированы не за счет собственного капитала, показатель на уровне 0,11 (норма более 1).

Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует, что в 2018 году 0,14 часть актива финансируется за счет устойчивых источников (норма 0,8-0,9).

Коэффициент независимости в части формирования запасов в 2016-2017 годах – не более 0,18, в 2018 году – 0,97 что свидетельствует о том, что для приобретения материально-производственных ресурсов в начале периода расходовалось 16-18%, а в 2018 году используется 97% собственных источников.

ООО «Юнит» обладает неустойчивым финансовым состоянием, источники сформированы за счет привлеченных средств, компания зависима от кредиторов.

2.3. Оценка деловой активности ООО «Юнит»

Оборотный капитал представляет наиболее подвижную ликвидную часть имущества и формирует производственные возможности предприятия. Состав оборотных средств ООО «Юнит» за анализируемый период представлен в табл. 14.

Таблица 14 - Анализ оборотного капитала ООО «Юнит»

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год
сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
Оборотные активы	1407	100	2852	100	10466	100
запасы	382	27,1	1979	69,4	1057	10,1
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	71	5,0	0	0	38	0,4
дебиторская задолженность	695	49,4	507	17,8	8885	84,9
денежные средства	259	18,4	366	12,8	86	0,8
финансовые вложения (за искл.денежных средств)	0	0,0	0	0,0	400	3,8

Оборотные активы из года в год растут, высокие темпы роста зафиксированы в 2018 году. Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении в 2018 году запасы – 69,4%, а также дебиторская задолженность – 17,8%. Денежные средства составляют 12,8% оборотных активов, что положительно характеризует состав оборотных активов.

Классификация оборотных средств по степени ликвидности и финансового риска характеризует качество средств предприятия, которые находятся в обороте. Задача данной классификации – обнаружение текущих активов, реализация которых маловероятна. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия подразумевает поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, а также их рациональное размещение в активах предприятия, особенно в текущих.

Состав оборотных средств по степени ликвидности представлен в табл. 15.

Для оптимальной структуры оборотных активов представляется, что неликвидные активы не должны превышать 30-40% суммы оборотных активов, ликвидные должны составлять 50-60%, высоколиквидные – приблизительно 10%.

Таблица 15 - Состав оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статья бухгалтерского баланса	2016 год	2017 год	2018 год
сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Неликвидные	затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, (долгоср), выданные авансы	71	5	0	0	38	0,4
Ликвидные	сырье, материалы и другие аналог�