Будем благодарны если Вы поддержите проект ссылка на помощь проекту
ВВЕДЕНИЕ............................................................................................ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ................................................................................... 4
1.1 Сущность управления дебиторской задолженностью на предприятии...................................................................................................................... 4
1.2 Методы управления дебиторской задолженности................... 10
2. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 19
2.1 Анализ финансового состояния предприятия.......................... 19
2.2 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия.................................................................................................................... 28
2.3. Трудности и проблемы управления дебиторской задолженностью.................................................................................................................... 29
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ПУТИ ЕЁ СНИЖЕНИЯ........................................ 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................... 37
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ................................................................... 39
ПРИЛОЖЕНИЯ................................................................................... 41
Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства.
Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.
Организация, предоставляющая товары, работы, услуги в кредит, является кредитором, а организация, их получающая, - дебитором. В более широком смысле кредитор – это сторона в обязательстве, имеющая право требовать от другой стороны (дебитора) исполнения долговых обязательств, а дебитор – должник в договоре или ином обязательстве.
Дебиторская задолженность с юридической позиции – это капитал организации-кредитора, но не всегда ее собственный.
В бухгалтерском учете создана целостная система регистров, счетов и субсчетов, методов учета и контроля долговых обязательств, которая постоянно совершенствуется.
Значительный импульс этому дал переход российской экономики на рыночные условия. Появились новые виды дебиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.
Контроль за состоянием долговых обязательств любой организации – необходимое условие ее успешной деятельности.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей и признается активом, если есть уверенность в том, что долговые обязательства будут погашены полностью и своевременно.
Неоправданный рост дебиторской задолженности означает, что процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных оборотных средств поступает со значительным опозданием либо не поступает вообще. В результате собственные оборотные средства организации отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, существенному ухудшению финансового состояния.
Целью написания курсовой работы является изучение основных вопросов управления дебиторской задолженностью и путей совершенствования управления дебиторской задолженности в ООО «Модуль-ТОРГ».
Исходя из цели исследования, необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность управления дебиторской задолженностью предприятия;
- выполнить расчетную часть и оценить управление дебиторской задолженностью организации и факторы, их определяющие;
- выявить пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия.
Термин «обязательства» в первоначальном значении – это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними. Возникновение и необходимость учета дебиторской задолженности первоначально были связаны с предоставлением денег и материальных ценностей в долг, т. е. с последующим возвратом.
По мере развития торговли долговые обязательства увеличивались не только по количеству и суммам, но и по видам задолженности. Особенно способствовало этому разнообразие способов продаж. Дебиторская задолженность весьма существенно влияет на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, операционные и внереализационные доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. Отсюда очевидно значение правильных и своевременных расчетов с дебиторами.
Долговые обязательства могут быть классифицированы по различным основаниям: в зависимости от продолжительности, содержания обязательств, источника образования, степени обеспечения и возможности взыскания. Приведенная группировка долгов дебиторов представлена в приложении А.
По продолжительности выделяют долгосрочную задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев, и краткосрочную со сроком погашения менее 12 месяцев.
В свою очередь, краткосрочную и долгосрочную задолженность можно подразделить на:
В то же время просроченная задолженность подразделяется на истребованную и неистребованную. Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд), неистребованной – задолженность, для возврата которой организация-кредитор в силу разных причин не предприняла всех необходимых усилий.
По содержанию обязательств различают задолженность, возникшую в связи с поставкой товаров, арендой, выдачей и получением авансов, хранением и страхованием грузов, оказанием посреднических услуг и т. д.
В учете и отчетности в составе дебиторской задолженности выделены:
покупатели и заказчики; авансы выданные; прочие дебиторы.
В составе дебиторской задолженности, относящейся к покупателям и заказчикам, в балансе предприятия отражается числящаяся на отчетную дату задолженность покупателей и заказчиков в сумме, соответствующей условиям договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, с учетом скидок (накидок), разниц, вызванных изменениями условий договоров, расчетов не денежными средствами и т. п.
К авансам выданным относят суммы уплаченных другим организациям и гражданам авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров.
Долги прочих дебиторов заключают в себе задолженность по переплате налогов, сборов и прочих платежей в бюджет, государственные, внебюджетные фонды, задолженность работников по предоставленным им займам за счет средств организации, по возмещению материального ущерба организации и т. п. Кроме того, здесь показывают задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке, по расчетам с государственными и муниципальными органами, штрафы, пени, а также неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда об их взыскании.
По степени обеспечения следует различать долговые обязательства, обеспеченные и необеспеченные залогом, поручительством, банковской гарантией и другими способами, предусмотренными законом или договором.
По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на: надежную; сомнительную; безнадежную.
К надежной дебиторской задолженности относят сумму счетов, предъявленных покупателям с оплатой в пределах срока, установленного договором, а также задолженность дебиторов, обеспеченную залогом, поручительством или банковской гарантией.
Сомнительной является не погашенная в срок и необеспеченная задолженность, по которой, тем не менее, сохраняется вероятность возможного погашения. Безнадежной считают задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-дебитора или ее банкротства.
Под управленческим учетом подразумевается система форм и процедур сбора, обработки, анализа и хранения информации о хозяйственной деятельности компании, ее подразделений (центров ответственности) с целью создания необходимого информационного и организационного обеспечения реализации полномочий руководителей различного уровня по распоряжению ресурсами компании.
Появление мощных программных продуктов для персональных компьютеров, способных моделировать варианты действий с оценкой возможных финансовых и производственно-экономических результатов, позволяет создать полный управленческий цикл и использовать информативность управленческого учета во внутрифирменном управлении на более высоком уровне. При этом в основу моделей заложены показатели форм внутренней и внешней отчетности, которые в данном контексте являются инструментами планирования и управления.
Система управленческого учета, с одной стороны, должна фиксировать выполнение задач, поставленных на всех этапах планирования, а с другой стороны, аккумулировать данные для принятия новых решений, создания прогнозов и моделей развития компании.
Если управленческий учет рассматривать по центрам ответственности, то учет и анализ дебиторской задолженности ведется в центре доходов.
Менеджер центра доходов несет ответственность и контролирует полученные доходы и понесенные расходы.
В центре доходов (отдел реализации) должны быть запланированы, учтены и проконтролированы объем и структура оказанных услуг, выручка от продаж, рентабельность оказанных услуг в целом и отдельных видов.
Информационный банк данных управленческого учета для центра доходов формируется на основе сведений о реализации продукции (рисунок 1)
Рисунок 1.Формирование информационного банка данных центра доходов
Таким образом, основной задачей управленческого учета дебиторской задолженности является формирование необходимых видов управленческой отчетности для регулярного обеспечения внутренних пользователей плановыми и фактическими показателями, а также аналитической информацией:
Существует ряд принципов, в соответствии с которыми формируются и предоставляются внутренние отчеты:
Отчеты о дебиторской задолженности могут обобщать информацию по покупателям, по реализованным товарам и оказанным услугам, по срокам образования за отчетный период (день, неделя, месяц, квартал или год) и любую иную информацию, востребованную в конкретной ситуации.
Отчеты о дебиторской задолженности используют, чтобы:
Кроме того, такие отчеты должны позволить руководителю выявить покупателей, не способных своевременно погасить обязательства. Такому дебитору он может предложить выбрать наиболее приемлемый ему способ погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющий интересы обеих сторон.
Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
- ускорение востребования долга;
- уменьшение бюджетных долгов;
- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
- периодический пересмотр предельной суммы кредита;
- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
- формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
- формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- использование современных форм рефинансирования задолженности;
- диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:
1. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей. По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:
- объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их осуществления;
- репутация покупателя в деловом мире;
- платежеспособность покупателя;
- результативность хозяйственной деятельности покупателя;
- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.
2. Формирование и экспертиза информационной базы проведения кредитоспособности покупателей имеет целью обеспечить достоверность проведения такой оценки. Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.). Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки; в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями; путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования.
3. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:
- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).
4. Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей, наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п.
Формирование процедуры инкассации задолженности предусматривает сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинаю с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных стаей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.
Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности, является расчет коэффициентов инкассации (погашения дебиторской задолженности), который представляет собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине отгрузки (объема продаж) того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до одного месяца, от одного до двух месяцев, от двух до трех месяцев и т.д.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз (обороты):
( 1.1)
где Выр. – выручка от реализации, тыс. руб.;
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Средний период инкассации, дней
(1.2)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях отражает продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
Так как финансовое положение предприятия находится в зависимости от того насколько средства, вложенные в активы, превращаются в деньги, необходимым является изучение доли в них дебиторской задолженности.
Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью:
(1.3.)
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.
Наиболее популярными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты. Так например, владельцу счета может быть послано письмо о том, что он на десять дней просрочил платеж; более суровое письмо, за которым последует телефонный звонок, может быть послано, если деньги не получены через 30 дней, а через 90 дней счет может быть передан агенту по инкассо. Эти меры правомерны, но они могут привести к потере благорасположения клиентуры.
Поэтому наиболее оптимальным вариантом является использование скидок при срочной оплате, предназначенных для поощрения быстрых платежей. Решения о размерах скидок анализируются путем балансирования затрат и результатов, связанных с различными условиями скидок.
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:
1) если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что Реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;
2) если система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата о проведения конкретных сделок;
3) система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
В индустриально развитых странах наиболее распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая следующее:
- покупатель получает 2%-ную скидку с цены товара в случае его оплаты в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);
- покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период 11-го по 30-й день договорного срока;
В случае неуплаты в течение месяца покупатель дополнительно к стоимости товара уплачивает штраф, величина которого зависит от момента платежа.
Политика «сбора денег» проводится при условии наличия в штате предприятия специального менеджера по управлению дебиторской задолженностью. При отсутствии такого работника решению проблемы в индустриально развитых странах помогают факторинговые компании.
Задача факторинговых отделов банков или компаний заключается в том, чтобы на платной и договорной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных с быстрейшим завершением их расчетов за товары и услуги с клиентами (покупателями).
В настоящее время факторинговый отдел банка может предоставлять своим клиентам следующие виды услуг:
а) приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы, состав которых заранее согласовывается с банком (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным);
б) осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным, не оплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);
в) приобретать векселя у своих клиентов (операции по учету векселей).
При покупке факторинговым отделом банка (компанией) у своих клиентов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям, он оплачивает ее поставщику не во всех случаях, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что покупатель не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.
Операции по переуступке клиентом факторинговому отделу банка просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокое комиссионное вознаграждение, уровень которого в 1,5-2,0 раза выше, чем при покупке банком задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых еще не наступил.
Процесс инкассации может дорого стоить как в смысле переменных расходов, так и в смысле потери благорасположения клиентуры, но тем не менее все-таки необходима определенная твердость, чтобы не допустить неоправданного растягивания периода погашения покупательной задолженности и минимизировать прямые убытки. Нужно установить баланс между затратами и общим полным результатом различных вариантов политики инкассации.
Предприятие создано 22.05.1989 г., ранее оно называлось «СвердловскСбытОборудование». После реорганизации оно стало ООО «Модуль-ТОРГ». Основная деятельность – производство и реализация мебели и торгового оборудования.
Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по обязательствам этим имуществом, имеет самостоятельный баланс и вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные сделки, быть истцом и ответчиком в суде.
Местонахождение предприятия 620025, г Екатеринбург, микрорайон Кольцово, ул. Бахчиванджи, 41
Уставный капитал Общества составляет 92450 тыс. рублей.
Предприятие ведет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью». На предприятие работает 35 человек, включая управленческий состав. Учредительным документом является Устав, его требования обязательны для исполнения всеми органами предприятия и его работниками. Руководство деятельностью Общества осуществляется исполнительным единоличным органом – директором. Директор действует от имени Общества и представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества. Главный мастер обеспечивает необходимый уровень технической подготовки производства, его постоянный рост, рациональное использование ресурсов, повышение производительности труда и т.п.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.
Общество имеет штампы и бланки, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие знаки визуальной идентификации.
Таблица 1 Размеры производства ООО «Модуль-ТОРГ» 2015-2017 гг.
|
Показатели |
2015 г. |
2017 г. |
Изменение ( +,-) |
Темп изменения (в %) |
|
Стоимость товарной продукции, тыс. руб. |
58882 |
42053 |
- 16829 |
71,4 |
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
40 |
35 |
- 5 |
87,5 |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
92077 |
105223 |
13146 |
114,3 |
Рассматривая показатели, отражающие размеры производства предприятия за 2015-2017 гг. можно сказать следующее. В целом за анализируемый период ООО «Модуль-ТОРГ» было приобретение основных средств (фондов), а так же значительное снижение объема выпуска и реализации товарной продукции.
Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб, аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам, у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия
Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.(приложение)
В структуре внеооборотных активов идет тенденция увеличения в 113,2 % или на 12589 тыс. руб., за счет роста основных средств на 13146 тыс. рублей. В оборотных активах тоже идет увеличение на 153,3% или на 25848 тыс. руб., за счет увеличение запасов на 112,6 % или на 2591 тыс. рублей.
Увеличение собственного капитала предприятия произошло на 10521 тыс. рублей. Увеличение собственного капитала произошло за счет накопленной нераспределенной прибыли в размере 10346 тыс. рублей. Несмотря на значительное увеличение собственного капитала уставный капитал организации остался неизменным. Рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО « Модуль-ТОРГ» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 2).
Таблица 2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели |
На конец 2015 г. |
На конец 2017г. |
Изменения за период |
1.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
-382 |
- 5041 |
4659 |
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
-3418 |
-2213 |
-1205 |
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
5805 |
3234 |
-2571 |
4. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости |
М = (0;0;1) |
М = (0;0;1) |
Из данных табл. 2 следует, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Подобный вывод сделано на основании следующего:
- излишек собственных оборотных средств на анализируемый период вырос на 4659 тыс. руб., или на 319%;
- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для покрытия запасов снизился на 1205 тыс. руб., или на 35,3%;
- недостаток общей величины источников средств, предназначенных для покрытия запасов, снизился на 2571 тыс. руб., или на 44,3%.
Основные пути улучшения платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое финансовое состояние, следующие:
- увеличение собственного капитала (раздела III баланса);
- снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);
- сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов).
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.
Информационной базой для их расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также динамики их изменения являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.
Таблица 3 Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Рекомендуемое значение |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Коэффициент автономии |
≥ 0,5 |
0,7 |
0,7 |
0,8 |
Коэффициент финансовой независимости |
≤ 1 |
0,2 |
0,4 |
0,4 |
Коэффициент маневренности |
0,2-0,5 |
0,2 |
0,2 |
0,1 |
Коэффициент соотношения Дз/Кз |
индивидуальный max 1 |
0,5 |
0,3 |
0,3 |
Коэффициент автономии данного предприятия, выше 0,5, повышение данного коэффициента указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Оценивая коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно сказать, что за 2016 г. и 2017 г.коэффициент снизился на 0,3, а это значит что предприятие не в состоянии погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов.
В условиях кризиса неплатежей и частого применения процедур несостоятельности (банкротства) объективная оценка финансового состояния предприятий имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.
Платежеспособность предприятия выражают его возможностью и способностью своевременно и полно выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, а также на возможность получения кредитов и займов.
При стабильном финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, а при нарушении финансового равновесия — периодически или постоянно неплатежеспособно.
Таблица 4 Абсолютные показатели ликвидности баланса общества, тыс. руб.
|
Актив |
2015 |
2016 |
2017 |
postmaster@kursovik1.ru
RUB
UAH
USD