ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.. 6
1.1 Понятие и сущность анализа финансового состояния. 6
1.2 Финансовое состояние как инструмент диагностики вероятности банкротства. 11
1.3 Статистика банкротства. 16
Вывод по 1 главе
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА.. 24
2.1 Методы оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. 24
2.2 Методы анализа финансовых результатов. 29
2.3 Методы прогнозирования банкротства. 34
Вывод по 2 главе
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 47
3.1 Организационно-экономическая характеристика ООО “Стилков”. 47
3.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. 48
3.3 Анализ финансовых результатов и оценка вероятности несостоятельности (банкротства) 59
3.4 Предложения по укреплению финансовой устойчивости предприятия и их экономическая эффективность. 64
Вывод по 3 главе
Заключение. 74
Библиографический список. 76
Приложение. 79
В рыночных условиях хозяйствования для предприятий и организаций существенным является фактор неопределенности рыночной среды, оказывающий влияние как на результаты деятельности субъекта, так и на его финансовое состояние. Данное положение предопределяет необходимость выделения в работе финансово-экономических служб предприятия такого направления, как финансовое оздоровление хозяйствующего субъекта. Это актуально как для организаций, которые начали процедуру банкротства, так и для структур, которые находятся в нестабильном пограничном финансово-экономическом состоянии и осуществляют (контролируют) стратегию восстановления в непрерывном режиме.
Практическое применение процедур финансового оздоровления находится в процессе становления. Как в отношении антикризисного управления в целом, так и в отношении его составляющей - финансового оздоровления - существует различие во взглядах на методологические, функциональные, организационные и многие другие вопросы. Отсутствует последовательная научно-методическая поддержка механизма финансового оздоровления.
При оценке особенностей комплексного экономического анализа как инструмента финансового оздоровления предприятия большое значение имеет оценка степени развития соответствующего концептуального аппарата и, прежде всего, таких категорий, как финансовое оздоровление и кризисный анализ.
Финансовое оздоровление производственных предприятий имеет особую специфику из-за высокой зависимости их финансовых результатов от природных явлений, существующего неравенства цен на промышленную продукцию, длительного оборота капитала из-за длительного производственного цикла.
В работах некоторых отечественных ученых четко прослеживается взаимосвязь между основными понятиями «финансовое состояние» и «финансовое оздоровление». Однако эти категории еще не получили адекватного освещения в научной литературе. Финансовое состояние предприятия является одной из основных характеристик, учитываемых другими юридическими лицами в их отношениях с данным хозяйствующим субъектом, а также является индикатором, влияющим на разработку решений государственных органов, принятых в отношении сельскохозяйственного предприятия. Поэтому первым шагом к финансовому оздоровлению сельскохозяйственных предприятий является оценка их финансового состояния.
Цель работы – анализ и оценка финансового состояния и несостоятельности (банкротства) предприятия и разработка мероприятия финансового оздоровления.
Объектом исследования выступает ООО «Стилков», предметом изучения – финансовое оздоровление сельскохозяйственных предприятия.
В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:
1. Было раскрыто понятие финансового состояние предприятия и статистика банкротств в последние годы.
2. Были рассмотрены основные методы анализа финансового состояния и прогнозирования несостоятельности (банкротства).
3. Был проведен анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства ООО «Стилков».
4. Разработаны мероприятия финансового оздоровления объекта исследования.
Для проведения исследования информационной базой послужили нормативные документы, статистические данные, бухгалтерская отчетность предприятия, работы отечественных и зарубежных авторов по проблеме исследования.
Для решения задач в работе используются методы, которые основаны на требованиях объективного и многостороннего анализа финансового состояния организации.
Практическая значимость работы обусловлена тем, что большинство хозяйствующих субъектов не способны эффективно и своевременно прогнозировать негативные факторы, ведущие к несостоятельности (банкротству), диагностике банкротства реально функционирующего предприятия ООО «Стилков» и разработанным мерам финансовой реабилитации предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
Угроза банкротства в настоящее время стала реальной для многих предприятий. И в связи с этим для них главная задача состоит в том, чтобы восстановить свою платежеспособность и избежать ликвидации предприятия. Важным моментом в предупреждении кризисных ситуаций на предприятии является диагностика финансового состояния. Чем сложнее экономическое положение организации, тем качественнее должен быть финансовый анализ.
На основании методов, представленных в работе, был проведен анализ несостоятельности (банкротства), а также разработан план финансового оздоровления ООО «Стилков».
В ходе проведения анализа мы выяснили, что в течение рассматриваемого периода:
- прибыль от реализации по сравнению с 2018 годом снизилась на 96% в связи с ростом себестоимости продукции.
- мы определили, что коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановление платежеспособности имеют низкие показатели.
- при проведении анализа потенциального банкротства по регрессионным моделям и выяснили, что предприятие так же имеет высокий риск банкротства.
При проведении анализа потенциального банкротства по детерминированным моделям, мы выяснили, что предприятие имеет высокий риск банкротства.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что проведенный анализ выявил неудовлетворительную структуру баланса и достаточно большую вероятность наступления банкротства.
Это требовало поиска путей финансового оздоровления. - используя результаты финансового анализа рассматриваемого предприятия, изложенные в главе 3, мы разработали мероприятия по выводу предприятия из кризиса.
Для выхода из сложившейся ситуации необходимо применение мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия.
- мы разработали программу для увеличения выручки и погашения кредиторской задолженности.
- в результате проведенных расчетов мы обнаружили, что предприятию удастся получить прибыль и появится возможность погасить кредиторскую задолженность.
- после разработки мероприятий мы провели оценку вероятности банкротства, которое показало улучшение, практически, по всем показателям, и в дальнейшем, предприятие сможет расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам и улучшить финансовую устойчивость.
Как показывают результаты анализа, финансовое состояние ООО «Стилков» оценивается как неустойчивое. Разберемся в причинах этих негативных явлений.
В 2018 году ООО «Стилков» решило изменить приоритеты в своей кредитной политике – увеличить объем продаж на условиях отсрочки платежа. Следствием этих изменений стал рост дебиторской задолженности и снижение оборачиваемости оборотных активов.
В 2019 году по сравнению с 2012 годом рост дебиторской задолженности составил 26530 тыс. руб., следовательно, предприятие дополнительно прокредитовало своих дебиторов на указанную сумму увеличив срок предоставляемой отсрочки платежа с 52 до 77 дней (на 25 дней).
Как показывают результаты анализа, сумма условного перерасхода денежных средств, дополнительно привлеченных в оборотные активы, составляет 26530 тыс. руб. Эти средства «осели» в дебиторской задолженности. Они были использованы не эффективно. Наша задача – вывести эти средства из состава дебиторской задолженности и вложить их в более доходные проекты, например, в КФВ или в ДФВ (долгосрочные финансовые вложения).
Сократить средние остатки дебиторской задолженности можно путем уменьшения срока предоставляемой отсрочки дебиторам. Нам необходимо сократить дебиторскую задолженность на 41870 тыс. руб.
Итак:
1) лимит дебиторской задолженности установлен на уровне 26530 тыс. руб.;
2) период погашения дебиторской задолженности не должен превышать 29,7 дней.
После разработки плана финансового оздоровления проведем расчеты на вероятность банкротства и определим, дало ли это положительный эффект: - коэффициент Бивера составил 0,193, по методике Бивера данный показатель входит в группу 1;
- рентабельность активов составила 4,6%, по методике Бивера данный показатель входит в группу 1;
- финансовый рычаг составил 0,86, по методике Бивера данный показатель входит в группу 2;
- коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами составил 0,129, по методике Бивера данный показатель входит в группу 2;
- коэффициент текущей ликвидности составил 1,25, по методике Бивера данный показатель входит в группу 2.
Большинство показателей входит в 2 группу, следовательно, предприятие следует отнести к 2 группе – предприятия за 5 лет до банкротства.
Таким образом, можно сделать вывод что, проведя план финансового оздоровления, а именно увеличение объема продаж постоянным клиентам, прогноз сбыта продукции (работ, услуг) потенциальным потребителям, мы наблюдаем улучшение, практически, по всем показателям, и в дальнейшем, предприятие сможет расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам.
Цели и задачи, представленные в работе выполнены. Проведен подробный анализ финансового состояния ООО «Стилков», определены слабые стороны, разработаны способы решения проблем.
postmaster@kursovik1.ru
RUB
UAH
USD