Финансовое планирование и прогнозирование в условиях рыночной экономики с помощью экономического анализа

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 2 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ 4 1.1 Сущность, этапы и цели финансового планирования на предприятии 4 1.2 Методы планирования и прогнозирования на предприятии 8 1.3 Анализ методик финансового планирования и прогнозирования 11 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «НПП НЕФТЕХИМ» 17 2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ПАО «НПП Нефтехим» 17 2.2 Анализ эффективности финансового планирования и прогнозирования на примере ПАО «НПП Нефтехим» 22 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ПАО «НПП НЕФТЕХИМ» 31 3.1 Пути повышения эффективности финансового планирования на предприятии и их экономическое обоснование 31 3.2 Пути повышения эффективности финансового прогнозирования на предприятии и их экономическое обоснование 35 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 44 ВВЕДЕНИЕ В современной экономике одними из наиболее приоритетных выступают вопросы финансового планирования и прогнозирования. Так на, скажем, микроуровне (уровне отдельной хозяйственной единицы) наиболее важной задачей каждой фирмы можно считать разработку разнообразных финансовых прогнозов, их оценка, а также последующее принятие какого-либо из них в качестве конкретного плана, согласно которому можно будет прийти к прогнозируемым результатам. Именно в связи с этим, можно подчеркнуть всю важность определенных практических навыков, которые связаны с финансовым планированием, а также прогнозированием. Данных навыков можно добиться лишь путем изучения и применения на практике разнообразных методик. Таким образом, целью работы выступает изучение и анализ методов финансового планирования и прогнозирования. Для достижения цели, поставлены следующие задачи:  проанализировать проблемы применения методов прогнозирования вероятного банкротства фирмы;  приобретение навыков, связанных с планированием деятельности фирмы по методу бюджетирования;  построение прогноза методом пропорциональных зависимостей. Приобретение практических навыков в сфере бюджетирования выступает наиболее важной задачей любого финансиста, ведь любая, какая угодно финансовая деятельность неразрывно связана с построением и дальнейшей оценкой разного рода финансовых планов (бюджетов, смет и др.). Дефицит таких навыков может необратимо привести к искажениям и к ошибкам данных планируемых бюджетов, что может повлечь за собой некорректную оценку финансового результата планируемого периода. Как результат, план, который ведет к нерациональному использованию активов, может быть одобрен менеджментом фирмы, или, наоборот, более приемлемый вариант вполне может в такой ситуации быть ошибочно отклонен. В работе будет рассмотрен метод пропорциональных зависимостей, являющийся своеобразным альтернативным вариантом бюджетирования, гораздо менее трудоемким, применяющимся для получения ориентировочных (приблизительных) результатов деятельности фирмы в планируемом периоде. Объектом исследования является финансовое планирование и прогнозирование на предприятии ПАО «НПП Нефтехим». Предметом исследования являются подходы и методы к формированию финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Теоретической основой данного исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов: Гольдштейна Г.Я., Винокурова В.А., Дойла П., Масютина С.А., Касимова В.П., Мусихина А.М., Попова Д., Стояновой Е.С., Фатхутдинова Р.А. и др. В работе использовались материалы, опубликованные в периодических изданиях, законодательные акты Российской Федерации, статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной сети Интернет. Проведенные исследования базируются на комплексном использовании системного подхода к анализу рассматриваемых процессов и явлений, методах статистического и факторного анализа. В качестве инструментария применялись методы экономического и графического анализа. Результаты исследования представляют интерес для промышленных предприятий, так как предложенный алгоритм формирования системы финансового планирования и прогнозирования может быть использован предприятиями различных форм, размеров в процессе реструктуризации систем управления. 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ 1.1 Сущность, этапы и цели финансового планирования на предприятии В нынешних условиях основной задачей фирм выступает эффективное управление финансами, основанное на анализе экономического и финансового его состояния, с учетом стратегических целей деятельности, адекватным рыночной ситуации. На разработанной финансовой политике, а также финансовой стратегии должна базироваться система конкретных видов финансовых планов, которые направлены на решение основных проблем в управлении финансами. Ими являются совмещение интересов развития предприятия с другими рыночными субъектами, которые с ним взаимодействуют, а также обеспечение предприятия достаточными запасами средств сохранения высокого уровня платежеспособности, а также достижения стратегических целей деятельности. Выдвигаемые задачи в системе управления фирмой решаются в процессе финансового планирования, а именно: - формирования начального капитала предприятия; - распределении доходов и расходов среди структурных подразделений; - оплаты труда наемных рабочих; - выплаты дивидендов; - формирования целевых фондов предприятия. Внешние финансовые отношения на фирме возникают в процессе взаимодействия с: - государственной финансовой системой; - контрагентами; - субъектами финансового рынка; - международными организациями и целевыми фондами. Такие отношения имеют многогранный характер, который обусловливается пересечением интересов различных участников экономической системы. Из этого следует, что финансовые планы также имеют среди всех прочих целей упорядочение внешних и внутренних финансовых отношений, а обеспечение гармонизации интересов лиц, в той или иной относящихся к деятельности фирмы [7, с. 34]. Суть финансового планирования состоит в планировании финансовых потребностей фирмы, а также источниках их обеспечения. Источниками обеспечения финансовых потребностей фирмы выступают как собственные средства (к примеру прибыль, амортизационные отчисления, взносы в уставный капитал) и заемные (кредиты и другие пассивы). Таким образом, выражаясь ещё проще, цель финансового планирования заключается в том, чтобы сбалансировать запланированные расходы фирмы с её финансовыми возможностями. Также следует отметить, что цель финансового планирования фирмы уточняется зависимо от: - продолжительности периода планирования; - результатов анализа финансового положения предприятия на момент разработки финансового плана; - динамики изменения основных финансовых показателей в ретроспективе; - результатов маркетинговых исследований; - внешних эффектов (таких, как, к примеру, уровень инфляции, учетная ставка центробанка, курс национальной валюты и т. п.). Фирме, которая имеет, скажем, значительную просроченную кредиторскую задолженность, финансовая ситуация которой приближается к критической, при разработке финансовых планов следует ориентироваться на разработку антикризисных мероприятий, которые позволяют избежать банкротства. В случае, если фирма получает стабильный доход, является финансово устойчивой, то в качестве цели финансового планирования ей следует ставить рост стоимости, а также выстраивать стратегию бизнеса на основе роста её капитализации. Несмотря на стратегию, в любом случае система целей финансового планирования фирмы должна ориентироваться на гармонизацию доходов и расходов, обеспечение стабильной платежеспособности, а также поддержание финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе [2]. Практическим результатом финансового планирования является разработка трех финансовых документов: - плана прибылей и убытков (доходов и расходов); - планового баланса; - плана движения денежных средств. При внедрении системы бюджетного планирования речь идет о разработке целостной системы бюджетов. Финансовое планирование призвано разрешить такие задачи: •определение оптимальной структуры источников финансирования функционирования фирмы; •обеспечение финансовыми ресурсами финансовой, производственной, а также инвестиционной деятельности; •определение путей эффективных вложений средств, оценку их использования, установление оптимальных финансовых отношений с бюджетной системой (налоговый менеджмент), бизнес-партнерами и иными контрагентами; •соблюдение интересов акционеров, а также других инвесторов; •выискивание и реализация резервов роста доходности фирмы, а также направлений её наиболее эффективного развития; •обоснование целесообразности, а также экономической эффективности планируемых инвестиций; •контроль за финансовым состоянием предприятия. Значение финансового планирования для предприятия заключается в том, что оно: •представляет разработанные стратегические цели в виде конкретных финансовых показателей; •дает возможности определения жизнеспособности проектов; •является инструментом получения внешнего финансирования. Исходя из целей и задач, которые стоят перед финансовым планированием на фирме, можно отметить, данный процесс состоит из нескольких последовательных этапов: I этап. Анализ финансового состояния фирмы в ретроспективе; II этап. Разработка финансовой политики и финансовой стратегии. Составление долгосрочных планов; III этап. Разработка текущих финансовых планов; IV этап. Корректировка, гармонизация, а также конкретизация финансовых планов; V этап. Разработка оперативных финансовых планов; VI этап. Анализ и оценка достигнутых результатов деятельности, а также их сопоставление с запланированными показателями [7]. Теперь коротко рассмотрим их. Как известно, аналитические расчеты предшествуют принятию какого-угодно финансового решения. В таком случае, совершенно очевидным является то, что анализ, выступающий одной из неотъемлемых составных частей грамотного управления финансами предприятия, - является первым этапом процесса финансового планирования. Объектом пристального внимания аналитиков выступают часто финансовые показатели деятельности фирмы за предыдущий период (другими словами, в ретроспективе). Основываясь на данных показателях можно выявить тенденции развития в будущем и проанализировать деятельность предприятия в прошлом. Таким образом, ретроспективный анализ дает возможность принять обоснованные решения перспективного характера. Вторым этапом является разработка финансовой политики и финансовой стратегии. Этот этап собой представляет особую область финансового планирования, относящуюся к системе стратегического планирования. На данном этапе составляют основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным планам. На третьем этапе корректируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов. Показатели прогнозных документов в основном носят вероятностный характер, обуславливающийся изменчивостью внешней и внутренней среды функционирования предприятия. Годовые финансовые планы включают в себя уже систему гораздо более конкретных количественных показателей, которые исчисляются с применением более полной и объективной информации [3, с. 23]. На четвертом этапе происходит гармонизация показателей финансовых планов с инвестиционными, производственными, и другими планами, а также программами. Пятый этап включает в себя разработку оперативных финансовых планов. Завершающим этапом данного процесса является шестой этап, заключающийся в оценке результатов, которые уже фирмой достигнуты, в сравнении с целями, которые были установлены в финансовых планах. Его суть состоит в: - определении конечных фактических финансовых результатов функционирования фирмы, а также в их сопоставлении с плановыми показателями; - выявлении причин отклонения от плановых показателей; - в разработке мер по профилактике и устранению негативных процессов. Анализ отклонений дает возможность: - оперативно проконтролировать деятельность фирмы; - выявить существующие проблемы в менеджменте; - усилить эффективность контроля за функционированием самых сложных участков производства; - определить меру ответственности менеджеров за результаты деятельности своих подразделений. 1.2 Методы планирования и прогнозирования на предприятии финансовый внутрифирменный планирование банкротство Основные различия планированием и прогнозированием можно свести к следующему: •прогнозирование, как правило, происходит перед процессом планирования (данную функцию можно также рассматривать в качестве подфункции планирования); •прогнозы составляются, как правило, на долгосрочную перспективу (на период от 3 до 10 лет). В планировании временной период является гораздо более краткосрочным; •прогнозирование, в отличие от планирования, не ставит задачу осуществления на практике разработанных прогнозов. Рассчитанные ориентиры собой представляют лишь предвидение изменений; •прогнозирование можно рассматривать в качестве метода выявления оптимальных вариантов руководств к действию, предполагая, соответственно, альтернативность в разработке финансовых показателей и установлении параметров. Планирование и прогнозирование финансовых потоков производится при использовании самых различных методов. Методы выбираются исходя из их содержания, а также целей, которые они преследуют. Также, безусловно, методы выбираются при учете имеющейся базы исходных данных, а также требуемой точности расчета и т.п.) [8]. При планировании и прогнозировании финансовых показателей чаще всего применяться такие методы: •балансовый; •нормативный; •экономико-математическое моделирование; •расчетно-аналитический. Нормативный метод базируется на системе норм и нормативов, которые применяются для расчета целого ряда финансовых показателей. Отраслевые нормативы используются в контексте отдельных отраслей, либо же в зависимости от группы организационно-правовых форм предприятий (к примеру, для малых предприятий или для акционерных обществ). Нормативы, которые разрабатываются на предприятии, имеют предназначение, в первую очередь, для внутреннего пользования: регулирования и планирования, для контроля за использованием ресурсов и т.п. К нормативам, в первую очередь, следует отнести: - нормативы и нормы оборотных средств; - нормативы кредиторской задолженности, которая постоянно находится в обороте фирмы; - нормы амортизации по нематериальным активам и т.п. Нормативный метод планирования можно считать наиболее простым из имеющихся в наличии, поскольку зная норматив, а также объемный показатель, можно с легкостью рассчитать и плановый показатель. Из этого следует, что актуальной проблемой управления финансами фирм выступает разработка экономически обоснованных нормативов и норм в целях контроля, планирования, а также стимулирования деятельности каждого из структурных подразделений [3, с. 44]. Содержание расчетно-аналитического метода планирования и прогнозирования состоит в том, что основываясь на анализе достигнутой величины финансового показателя, который был принят за базовый, а также индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается его плановая величина. Данный метод базируется на ретроспективном анализе, а также на экспертной оценке прогнозируемого изменения финансового показателя. В данном случае экспертная оценка выступает как результат проведения экспертизы, а также последующей обработки полученного результата при обосновании значения вероятности. В качестве разновидности расчетно-аналитического можно рассматривать метод пропорциональных зависимостей показателей. Суть балансового метода планирования финансовых показателей состоит гармонизации планируемых поступлений, а также использования финансовых ресурсов при учете остатков на начало и конец планируемого периода путем построения балансовых соотношений. Балансовый метод используется, в основном при планировании распределения чистой прибыли по фондам, при составлении платежного баланса (календаря) и т. д. Суть метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких альтернативных вариантов плановых расчетов, с целью выбора из них наиболее оптимального. Все вышеперечисленные критерии, которые основываются на сопоставлении прибыли, затрат, срока окупаемости, рентабельности, следует относить к статическим методам оценки. При инвестиционной оценке проектов чаще всего используют динамические методы оценки эффективности, которые основаны на концепции денежных потоков (на дисконтировании – будущей и настоящей стоимостях). Методы экономико-математического моделирования дают возможность определить количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, которые влияют на их величину. Эти взаимосвязи выражаются при помощи моделей, которые собой представляют точное описание экономических процессов посредствам математических символов, а также различных графиков, таблиц, уравнений). В основе такого метода прогнозирования, как имитационное моделирование лежат модели, которые предназначены для изучения функциональных (жестко детерминированных связей), при этом каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака [3]. Полученные в ходе моделирования результаты применяются, в основном в целях составления среднесрочных прогнозов (ориентированных на период до 3-х лет). Назначение длительных прогнозов уже более относится непосредственно для целей стратегического управления, при обязательном условии – постоянной корректировке данных по годам. Дополнительно в целях разработки долгосрочного прогноза применяют также экспертные оценки различных специалистов и руководителей фирмы. 1.3 Анализ методик финансового планирования и прогнозирования Эффективность работы предприятий во многом зависит от состояния внутрифирменного финансового планирования. В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Наличие процедуры планирования является нормой для любой компании в развитых странах мира, и в последние годы уже становится нормой в России. Однако примерно на половине предприятий России система планирования неэффективна, отклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает 20–30 %. Подобная ситуация представляет собой серьезную проблему, так как финансовый план компании является основой для принятия оперативных управленческих решений [3]. Финансовое планирование — процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде [1]. Разработка финансовых планов является одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован. Как процесс, финансовое планирование завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. Финансовое планирование является важнейшей составной частью внутрифирменного планирования. Значение финансового планирования для внутренней среды организации определяется тем, что оно: - облекает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; - устанавливает стандарты для организации финансовой информации; - определяет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы; - в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии [2]. Итак, рассмотрим основные методы финансового планирования. Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению планов должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т. д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению планов: - метод break-down (сверху-вниз) метод - build-up (снизу-вверх). По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается «сверху», т. е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, в более детализированной форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый план, который в последствии может войти составной частью в общий план предприятия. Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений. В практике финансового планирования применяют следующие методы: - экономического анализа, - нормативный, - балансовый, - денежных потоков, - метод многовариантности, - экономико-математическое моделирование [4]. Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренних резервов предприятия. Он основан на анализе достигнутого уровня финансовых показателей и прогнозирования их уровня на будущий период. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями устанавливается не прямо, а косвенно — на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет). Таким методом определяют плановую потребность в амортизационных отчислениях, оборотных активах и другие показатели. В рамках финансового планирования применяются следующие виды экономического анализа: - горизонтальный анализ (сравнение плановых показателей с фактическими и плановых показателей за текущий год с плановыми показателями за отчетный год); - вертикальный анализ (определение структуры плана, доли отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты); - трендовый анализ (выявление тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет и на этой основе прогнозирование показателей на плановый период); - факторный анализ (выявление влияния отдельных факторов на финансовые показатели). Суть нормативного метода состоит в том, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являются качественной основой для финансового планирования с соблюдением режима экономии. Содержание нормативного метода сводится к тому, что потребность предприятия в финансовых ресурсах, источники их образования определяются на основе заранее установленных норм и нормативов. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная банковская процентная ставка и др. Экономическая сущность балансового метода состоит в том, что благодаря балансу имеющиеся в наличии финансовые ресурсы приводят в соответствие с фактическими потребностями в них. Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и накопления), составления квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т. п. Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и планировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы [1]. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом могут применяться следующие критерии выбора: - минимум приведённых затрат; - максимум приведённой прибыли; - максимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; - минимум текущих затрат; - минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств; - максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала; - максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на 1 руб. вложенного капитала); - максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного рынка). Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию. Метод экономико-математического моделирования позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы [2]. Экономико-математическое моделирование позволяет определять не средние, а оптимальные величины показателей, при использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение периода исследования: его следует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовых показателей за прошедшие три — пять лет, а для годового планирования — среднеквартальные данные за один-два года. При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы. Вывод к главе 1 В завершение параграфа, следует отметить, что не существует универсального или же идеального метода финансового планирования или прогнозирования. К примеру, формализованные модели финансового планирования подвергаются критике по таким двум основным причинам: • в ходе моделирования, как правило, строится несколько альтернативных вариантов планов, при этом невозможно формализованными критериями определить, какой из них на самом деле лучше; • каждая финансовая модель всего лишь упрощенно может выражать взаимосвязи между различными экономическими показателями. Из этого всего следует, что для повышения достоверности прогнозирования и планирования финансовых показателей оптимально применять комплексный подход в применении методов [7]. Предназначение и роль планирования в качестве управленческой функции кроется не в точном расчете тех или иных показателей. Здесь важен не столько сам по себе план, сколько собственно процесс планирования, который осознанно применяется с целью координации и оптимизации деятельности фирмы. 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования на предприятии на примере ПАО «НПП Нефтехим» 2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ПАО «НПП Нефтехим» С середины 90-х годов предыдущего столетия исследования и разработки ПАО «НПП Нефтехим» сконцентрированы в двух направлениях – риформинг и изомеризация бензиновых фракций. Но поскольку сырье для этих процессов требует подготовки на блоках предгидроочистки и фракционирования, то оба этих процесса также входят в тематику предприятия. Сосредоточение усилий на двух основных направлениях позволило взять на себя функции не только разработчиков, но и поставщиков. В настоящее время ПАО «НПП Нефтехим» является признанным Лицензиаром катализаторов и технологий изомеризации и риформинга бензиновых фракций, осуществляет базовое проектирование установок, производство и поставку катализаторов, авторский контроль пусковых операций, научно-технические консультации в процессе эксплуатации. В последние годы ПАО «НПП Нефтехим» значительно укрепило свою исследовательскую и экспериментальную базу и продолжает расширять направления своей научной деятельности: • изомеризация С5-С6 фракций – внедрение и совершенствование уже испытанной в промышленности и получившей широкое применение технологии изомеризации Изомалк-2 на сильнокислотном оксидном катализаторе СИ-2 • изомеризация С7-фракций – новая технология Изомалк-4, не имеющая аналогов в мире на оксидном катализаторе СИ-4 • изомеризация нормального бутана – новая технология Изомалк-3 на оксидном катализаторе СИ-3 • изомеризация ксилолов – разработка и внедрение нового катализатора ИК-112 • риформинг бензиновых фракций с периодической регенерацией (SRR) – внедрение новых катализаторов REF-125 и REF-130, разработанных на базе испытанного и получившего широкое применение в России катализатора REF-25, усовершенствованного путем внесения в структуру новых стабилизирующих комплексов • риформинг бензиновых фракций с непрерывной регенерацией катализатора (CCR)- внедрение нового шарикового катализатора риформинга RC-12 для работы в движущемся слое • гидроочистка бензиновых фракций – производство и поставка испытанного катализатора гидроочистки марки ДС • комбинированная переработка широкой бензиновой фракции – внедрение собственных разработок для модернизации действующих производств и получение автомобильного бензина по стандартам ЕВРО-4 и ЕВРО-5 Основные виды деятельности Общества:  производство нефтехимической и химической продукции, товаров народного потребления, отдельных видов энергоносителей и другой продукции;  эксплуатация производств, технологических линий (участков, стадий), комплексных установок;  эксплуатация отдельных, не входящих в состав технологических производств, технологических объектов (технологические установки, склады, хранилища, газгольдеры, очистные сооружения, установки утилизации и обезвреживания отходов);  эксплуатация всех видов электрооборудования;  обучение персонала и подготовка кадров для Общества;  пусконаладочные работы по технологическим системам;  монтажные и строительно-монтажные работы по сооружению и реконструкции производств, цехов,  участков, отдельных установок и крупных технологических объектов;  ремонт химико-технологических систем и изготовление оборудования. Компания из года в год улучшает технико-экономические показатели своей работы (табл. 1). Таблица 1 Основные финансово-экономические показатели деятельности ПАО «НПП Нефтехим» за 2013-2015 гг. Показатели Ед. изм. Значения Абсолютное отклонение (+;-) Темп прироста, % 2013 г. 2014. 2015. 2014 г.к 2013г. 2015 г.к 2014 г. 2014г.к 2013г. 2015г.к 2014г. Выпуск товарной продукции млн. руб. 55192,1 70092,8 57291,6 14900,7 -12801,2 27 18 Выручка от продажи товаров продукции, работ, услуг млн.руб. 58726,1 70978,0 60262,1 12251,9 -10715,9 20,8 15 В том числе реализация товарной продукции млн. руб. 56468,1 69249,7 57792,1 12781,6 -11457,6 22,6 -16,5 Затраты на 1 руб. реализованной продукции коп. 87,92 89,42 95,19 1,5 5,77 1,7 6,4 Прибыль от продаж млн. руб. 7029,2 7495,6 2893,1 466,4 -4602,5 6,6 -61,4 Прибыль до налогообложения млн.руб. 5616,5 2756,7 699,0 -2859,8 -2057,7 -50,9 -74,6 Численность ППП чел. 18955 17989 16807 -966 -1182 -5,0 -6,5 Среднемесячная зарплатаППП руб. 20290 23126 22529 2836 -597 13,9 -2,5 Как видно из таблицы 1, в 2014 году, по сравнению с 2013 годом на ПАО «НПП Нефтехим» увеличился выпуск товарной продукции на 14900,7 млн.руб. или на 27% (14900,7/55192,1*100%), а в 2015 году, по сравнению с 2014 произошло снижение на 12801,2млн.руб. или на 22%. Численность ППП за исследуемый период имела тенденцию к снижению. К концу 2014 года численность снизилась на 966 человек, а к концу 2015 года по сравнению с 2014- уже на 1182 человека. Средняя зарплата тоже к концу 2014 года увеличилась на 13,9%, а к концу 2015 года уменьшилась на 2,5%. Итак как выпуск товарной продукции снизился в 2015 году, то и соответственно произошло снижение реализации товарной продукции. Если реализация товарной продукции в 2014 году увеличилась на 12781,6 млн.руб. или на 22,6%, то в 2015 году, по сравнению с 2014 годом произошло снижение на 11457,6млн.руб. или на 16,5%. То есть в 2015 году по сравнению с 2014 годом финансово-экономические показатели деятельности предприятия ухудшились, что по всей видимости связано с наступившим мировым финансовым кризисом. Все вышеназванные изменения в динамике основных финансово-экономических показателей за период 2013-2015 гг. в процессе деятельности ОАО «Нефтекамскнефтехи» связаны, как уже говорилось выше, с мировым финансовым кризисом, наступившем в конце 2014 года. Рис.5. Динамика основных финансово-экономических показателей за 2013-2015 гг. На рисунке 5 представлена динамика основных финансово-экономических показателей за 2013-2015 года. Как видно прибыль до налогообложения за три года уменьшается. В 2014 году, по сравнении с 2013 она стала меньше на 2859,8 млн.руб. или на 50%. В 2015 году, по сравнению с 2014 уменьшилась на 2057,7 млн. руб. или на 74,6%. Прибыль от продаж за 2014 год, по сравнению с 2013 увеличилась на 466.4 млн.руб. или на 6,6%, но в 2015 году по сравнению с 2014 уменьшилась на 4602,5 или на 61,4%. Уменьшение прибыли связано с увеличением затрат на 1 рубль реализованной продукции. Если в 2014 году было увеличение на 1,5 коп. или на 1,7%, то в 2015 на 5,77 коп. или на 6.4%. Выручка от продаж в 2014 году, по сравнению с 2013 годом увеличилась на 12251,9млн.руб. или на 20,8%, а в 2015 году произошло уменьшение на 10715,9млн.руб. или на 15%. Уменьшение выручки в 2015 году связано с уменьшением выпуска товарной продукции Несмотря на обвал рынка нефтехимической продукции, вызванный рецессией в мировой экономике, ПАО «НПП Нефтехим» все же удалось сохранить лидирующие позиции в нефтехимической отрасли Российской Федерации. Объемы производства по итогам года остались на докризисном уровне. Этот факт явился следствием реализации программы антикризисных мероприятий, активной работе с основными потребителями, а также постоянным усилиям по улучшению качества выпускаемой продукции. В рамках перспективной программы развития в ПАО «НПП Нефтехим» реализован ряд проектов по организации производств новых для республики продуктов, таких как полистирол и полипропилен. С пуском летом 2014 года третьей очереди производства полистиролов "НПП Нефтехим" стал крупнейшим в России производителем данного продукта. Также ведутся работы по наращиванию мощностей базовых мономеров (этилена и пропилена) и каучуков. В конце 2013 года был получен первый брикет полибутадиенового каучука на литиевом катализаторе, в 2014 году началось серийное его производство. Теперь компания может предложить потребителям комплексный пакет из 6 видов каучуков, применяемых в производстве шин и уникальных пластиков. В конце 2014 года в ПАО «НПП Нефтехим» завершено строительство производства полиэтилена. В феврале 2015 года получен первый товарный продукт. В перспективе в акционерном обществе планируется организация выпуска вспенивающегося полистирола, акрилонитрил-бутадиенстирольных пластиков. Кроме того, компания осуществляет детальную проработку вариантов дальнейшего развития – на период до 2012-2013 годов, в основу которого положено создание крупнотоннажных производств базовых мономеров и широкой гаммы продукции глубоких переделов. Для финансирования программы капитальных вложений ПАО «НПП Нефтехим» использует собственную прибыль, а также заемные средства. Акционерным обществом привлекаются средства мировых финансовых институтов, в том числе долгосрочные кредиты под гарантии западных экспортных кредитных агентств. На предприятии утверждена «Программа энергосбережения на 2012-2020 годы». Успешно реализуются Экологическая программа на 2015-2018 гг. и программа разработки и внедрения системы экологического менеджмента. Деятельность предприятия по охране окружающей среды признана соответствующей международным стандартам серии ISO 14001:2004. В 2014 году введена в эксплуатацию автоматизированная система мониторинга окружающей среды, установлены посты наблюдения в санитарно-защитной зоне и по периметру промышленной территории ПАО «НПП Нефтехим». Система менеджмента качества ОАО "НПП Нефтехим" сертифицирована на соответствие требованиям международного стандарта ISO 9001:2000, а система менеджмента здоровья и безопасности на производстве - OHSAS-18001:1999. Необходимо отметить снижение численности работников предприятия и в тоже время рост среднемесячной заработной платы. Стратегия предприятия - полное удовлетворение требований потребителей на внутреннем и внешнем рынках, освоение новых и развитие существующих рынков сбыта, повышение конкурентоспособности продукции, получение устойчивой прибыли для дальнейшего роста экономического состояния ОАО "НПП Нефтехим", повышение жизненного уровня работников, удовлетворение требований акционеров, инвесторов. Концентрируя основные усилия на производственной деятельности, ПАО «НПП Нефтехим» вместе с тем уделяет повышенное внимание решению социальных вопросов. Создание благоприятных условий труда, разносторонняя поддержка и повышение социальной защищенности работников и их семей являются приоритетными задачами социальной политики компании. Выработанная в компании стратегия развития предприятия, наличие высококвалифицированных кадров и мощной производственной базы являются гарантией дальнейшей успешной работы ПАО «НПП Нефтехим». Рассмотрев основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ПАО «НПП Нефтехим», перейдем к оценке финансового планирования и прогнозирования на исследуемом предприятии. 2.3 Анализ эффективности финансового планирования и прогнозирования на примере ПАО «НПП Нефтехим» Анализ хозяйственной деятельности является для ПАО «НПП Нефтехим» важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. По данным таблицы 2 проведем анализ выполнения плана доходов и расходов ПАО «НПП Нефтехим» за период 2013года по сравнению с плановыми показателями. Таблица 2 - Выполнение плана по основным экономическим показателям ПАО «НПП Нефтехим» за 2013 год, млн.руб. Показатели 2013 год Отклонение план факт абсолютное (+,-) относительное (%) Выручка от реализации продукции 58 150,0 58 726,1 576,10 101,0 Себестоимость реализованной продукции 47 200,0 47 080,1 -119,90 99,7 Валовая прибыль 10 950,0 11 646,0 696,00 106,4 Коммерческие расходы 1 658,0 1 630,0 -28,00 98,3 Прибыль от продаж 6 843,0 7 029,2 186,20 102,7 Чистая прибыль 3 929,0 4 096,4 167,40 104,3 Денежные средства 204,0 188,2 -15,82 92,3 Краткосрочные финансовые вложения 302,6 168,9 -133,7 55,8 Краткосрочные обязательства 11 740,0 10 552,6 -1 187,41 89,9 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) 7 393,1 7 610,1 217 102,9 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев) 94,0 128,2 34,18 136,4 По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что ПАО «НПП Нефтехим» за 2013 год практически достигло запланированных покзателей, кроме  краткосрочных финансовых вложений, фактическое значение ниже планового на 133,7 млн.руб., что составляет 55,8% от запланированного;  краткосрочных обязательств, фактическое значение ниже планового на 1 187,4 млн.руб. и составляет 89,9% от плана. Эти показатели незначительно ниже запланированных на 2013 год объемов, что говорит планирование было успешным. Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) тоже ненамного ушла от плана и составила 102,9% от плана, -дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев) намного отличается от плановых-это 34,18 млн. руб., то есть отклонение вышло 136,4%. Рис. 6. Сравнение плановых и фактических показателей ПАО «НПП Нефтехим» за 2013 год, млн.руб. Из рисунка видно, что в исследуемом году произошло перевыполнение плановых значений ПАО «НПП Нефтехим» по следующим показателям: выручка от реализации продукции составила 101%; валовая прибыль 106,4%; прибыль от продаж 102,7%; чистая прибыль 104,3%. Это говорит о том, что все намеченные плановые задания были выполнены и даже чуть перевыполнены, это хороший показатель. Рассмотрим в таблице 3 плановые и фактические показатели о доходах и расходах за 2014 год. Таблица 3 - Выполнение плана по основным экономическим показателям ПАО «НПП Нефтехим» за 2014 год, млн.руб. Показатели 2014 год Отклонение план факт Абсолютное (+,-) Относите льное(%) Выручка от реализации продукции 72 137,0 70 978,0 -1 159,0 98,4 Себестоимость реализованной продукции 58 120,0 57 834,1 -285,9 99,5 Валовая прибыль 14 017,0 13 143,9 -873,1 93,8 Коммерческие расходы 1 658,0 1 880,2 222,2 113,4 Прибыль от продаж 9 314,0 7 495,6 -1 818,4 80,5 Чистая прибыль 2 018,0 1 763,8 -254,2 87,4 Денежные средства 490,0 575,9 85,9 117,5 Краткосрочные финансовые вложения 198,8 1 092,9 894,1 549,7 Краткосрочные обязательства 8 750,0 8 936,9 186,9 102,1 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) 7 235,1 7 432,6 197,5 102,7 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев) 128,1 132,3 4,2 103,2 Анализ данных из таблицы 3 показывает, что в 2014 году дебиторская задолженность практически соответствует плановым заданиям (102,7%-платежи ожидаются в течении 12 месяцев и 103,2%-платежи ожидаются более чем через 12 месяцев). Краткосрочные обязательства также в пределах плановых-102,1%. Но вот показатель краткосрочные финансовые вложения очень сильно превысил плановые значения-549,7%, то есть у предприятия появилось много новых долгов. Рис.7. Сравнение плановых и фактических показателей ПАО «НПП Нефтехим» за 2014 год, млн.руб. Как видно, плановых значений на ПАО «НПП Нефтехим» не достигли: - величина выручки от реализации продукции ниже на 1 159,0 млн.руб., что составляет 98,4% от плана; -показатель валовой прибыли ниже на 873,1 млн.руб. -это 93,8%. Данные показатели не очень далеко ушли от плановых. Но вот прибыль от продаж уменьшилась на 1 818, 4 млн. руб., а это на 20% меньше плана. Себестоимость не на много изменилась, лишь на 0,5%. Изменения не значительные и в принципе соответствуют плановым. Ниже рассмотрим плановые и факимческие показатели за 2015 год. Таблица 3 - Выполнение плана по основным экономическим показателям ПАО «НПП Нефтехим» за 2015 год, тыс.руб. Показатели 2015 год Отклонение план факт Абсолютное (+,-) Относите льное(%) Выручка от реализации продукции 59 789,0 60 262,1 473,1 100,8 Себестоимость реализованной продукции 51 986,6 51 920,1 -66,5 99,9 Валовая прибыль 7 802,4 8 342,0 539,6 106,9 Коммерческие расходы 1 923,0 2 063,2 140,2 107,3 Прибыль от продаж 3 120,4 2 893,1 -227,3 92,7 Чистая прибыль 403,2 424,3 21,1 105,2 Денежные средства 2 960,0 2 258,0 -702,0 76,3 Краткосрочные финансовые вложения 1 092,4 367,0 -725,4 33,6 Краткосрочные обязательства 16 930,0 17 360,0 430,0 102,5 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) 7 342,3 5 151,3 -2191 70,1 Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев) 132,3 392,0 259,7 296,2 Анализ таблицы 4 показывает,что в 2015 году фактические показатели доходов и расходов ПАО «НПП Нефтехим» не совсем достигли запланированного уровня. Краткосрочные финансовые вложения оказались на 725,4 млн. руб. меньше запланированных –это составило 33,6% от плана. Также меньше запланированного оказалась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев). Значит платежей поступило только 70,1%. По краткосрочным обязательствам произошло перевыполнение плана на 430 млн. руб., означает, что отклонения от плана на 102,5%. По дебиторской задолженности (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев) процент недоплат составил 296,2% от плана. Рис.8. Сравнение плановых и фактических показателей ПАО «НПП Нефтехим» за 2015 год, тыс.руб. Как видно из рисунка увеличилась выручка от реализации продукции на 473,1млн. руб. - это 110,8%, соответствует плану. Увеличилась и валовая прибыль на 539,6 млн.руб. (106,9%), чистая прибыль больше плана на 21,1 млн. руб. (105,2%). Себестоимость тоже соответствует плановым значениям (99,9%). Вот прибыль от продаж уменьшилась на 227,3млн.руб. (92,7%). На коммерческие расходы было потрачено на 539,6 млн.руб. больше, что составило 107,3%. Это не очень хороший показатель. В 2015 году также как и в 2013-2014 годах плановые показатели деятельности ПАО «НПП Нефтехим» не достигли желаемого результата. Таким образом, фактические данные основных показателей ПАО «НПП Нефтехим» за 2013-2015 года отличны от плановых незначительно. Один из наиболее важных аспектов анализа финансового состояния предприятия является оценка платежеспособности организации, при которой используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Для анализа платежеспособности используется ряд относительных показателей – коэффициентов, характеризующих качество структуры бухгалтерского баланса. Так, платежеспособность предприятия оценивается по коэффициенту текущей ликвидности: Ктл=(ОА-РБП)/КО≥2, (1) где ОА – оборотные активы; РБП – расходы будущих периодов. По плану: 2013 год Ктл= (15559-576)/11740= 1.3 2014 год Ктл= (13913-101)/8750= 1,6 2015 год Ктл= (15219-123)/16930= 1,0 По факту: 2013 год Ктл= (14847-663)/10553= 1,34 2014 год Ктл= (14773-124)/8937= 1,63 2015 год Ктл= (14400-66)/17360= 0,83 Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле: Кал=(ДС+КФВ)/КО,≥0,2 (2) где ДС - денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства. По плану: 2013 год Кал = (204+302)/11740=0,043 2014 год Кал = (490+198)/8750=0,08 2015 год Кал = (2960+1092)/16930=0,24 По факту: 2013 год Кал = (188+168)/10553= 0,03 2014 год Кал = (576+1093)/8937= 0,19 2015 год Кал = (2258+367)/17360= 0,15 Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания должен уделять коэффициенту срочной ликвидности, который определяется по формуле: Кбл=(ДС+ КФВ+ДЗ)/КО, ≥0,8 (3), где ДЗ – дебиторская задолженность. По плану: 2013 год Кбл = (204+302+94)/11740= 0,05 2014 год Кбл= (490+198+128)/8750= 0,09 2015 год Кбл= (2960+1092+132)/16930= 0,25 По факту: 2013 год Кбл= (188+168+128)/10553= 0,05 2014 год Кбл= (576+1093+132)/8937= 0,2 2015 год Кбл= (2258+367+392)/17360= 0,17 Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности. Рассмотрим показатели ликвидности ПАО «НПП Нефтехим» 2013-2015 гг., представленные в таблице 5. Таблица 5 - Показатели ликвидности ПАО «НПП Нефтехим» за 2013-2015 гг. Наименование показателя Нормативное значение показателя 2013 год 2014 год 2015 год план факт план факт план факт Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 – 0,3 0,04 0,03 0,08 0,19 0,2 0,15 Коэффициент быстрой ликвидности 0,8 – 1,5 0,05 0,05 0,09 0,2 0,2 0,17 Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2,0 1,3 1,34 1,6 1,63 1,0 0,83 Данные в таблице 5 показывают, что невыполнение плановых заданий в 2013-2015 годах ухудшило финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году, как и в 2014 году ниже норматива и только в начале 2015 года коэффициент абсолютной ликвидности укладывается в норму. Но к концу года опять опускается. То есть коэффициент абсолютной ликвидности каждый год ниже нормативных и ниже плановых значений, это говорит о том, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность ближайшее время. Данный показатель в анализируемый период не достиг своих плановых значений. Коэффициент быстрой ликвидности в пределах норматива был только в конце 2014 года и в начале 2015 года, а в конце 2015 стал опять ниже нормы. Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Таким образом, в 2013 и 2015 годах в случае возникновения сложностей с реализацией продукции ПАО «НПП Нефтехим» не смогло бы погасить свои текущие обязательства (если только в конце 2014 и начале 2015). Финансовое состояние предприятия к концу 2014 года и в начале 2015 улучшилось, но к концу 2015 году ухудшилось. Это является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы был только в 2014 году, когда предприятие могло оплачивать свои текущие счета. В 2013 году он оказался по факту даже ниже норматива, то же и в 2015 году он стал уменьшаться. Значение коэффициента ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Таким образом можно сделать вывод о том, что в 2015 году ПАО «НПП Нефтехим» имел высокий финансовый риск, т.к. наверняка не в состоянии было оплачивать текущие счета. Разработка финансовых планов ПАО «НПП Нефтехим» является одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован. Как и всякий другой процесс, финансовое планирование и прогнозирование завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. Вывод к главе 2 Благодаря планированию достигается равновесие между производством и сбытом продукции, спросом и предложением. В ПАО «НПП Нефтехим» большое внимание уделяется краткосрочному планированию, и незначительное внимание уделяется долгосрочному и среднесрочному планированием. Теперь можно сделать вывод о том, что в случае реализации плановых показателей финансово-хозяйственной деятельности, показатели ликвидности ПАО «НПП Нефтехим» за 2013-2015 гг. были бы в пределах плановых и нормативных значений. Однако, фактически, показатели ликвидности ПАО «НПП Нефтехим» отличны от плановых. Необходимо отметить, что в 2015 году анализируемые показатели ниже плановых значений, на что большое влияние оказал мировой экономический кризис, начавшийся в конце 2014 года. И поэтому предприятию нужно срочно принимать соответствующие меры по улучшению своего финансового состояния, а для этого нужно более эффективно проводить политику планирования и прогнозирования на ПАО «НПП Нефтехим». Основные предложения по совершенствованию планирования и прогнозирования будут представлены в третьей главе. 3. Совершенствование финансового планирования и прогнозирования в ПАО «НПП Нефтехим» 3.1 Пути повышения эффективности финансового планирования на предприятии и их экономическое обоснование Финансовое планирование ПАО «НПП Нефтехим» требует внедрения управленческого учета и эффективного управления движением товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия на всех стадиях финансового цикла. Понятно, что каждая стадия финансового цикла ПАО «НПП Нефтехим» является одним из факторов образования конечных финансовых результатов (прибыли) предприятия, и чем больше «ступенек» в кругообороте капитала предприятия, тем более сложной и развернутой должна быть технология бюджетного процесса ПАО «НПП Нефтехим». Финансовое планирование в ПАО «НПП Нефтехим» относится к числу наиболее интенсивно исследуемых областей. Оно занимает важнейшее место и в практической деятельности ПАО «НПП Нефтехим». Вместе с тем тщательный анализ внутрифирменного финансового планирования ПАО «НПП Нефтехим» свидетельствует о наличии в этой области ряда недостатков, наиболее важные из которых заключаются в следующем. Внутрифирменное планирование в западных корпорациях прошло долгий и трудный путь. Главная задача была в том, чтобы приспособить фирмы к условиям экономической конъюнктуры, состоянию товарных, фондовых рынков, рынка технологии и рынка рабочей силы. Адаптация компаний и фирм к окружающей среде шла сложно. Корпоративное планирование оказалось достаточно дорогим удовольствием в условиях его слабой предсказуемости. Однако крупные корпорации от него не отступились. Велся активный поиск тех форм, которые отвечали бы особенностям корпоративной организации. Опыт многих преуспевающих компаний промышленных стран показывает, что в условиях рынка с его жестокой конкуренцией планирование хозяйственно-производственной деятельности является важнейшим условием их выживаемости, экономического роста и процветания. Именно оно позволяет оптимально увязать имеющиеся возможности предприятия по выпуску продукции со сложившимися на рынке спросом и предложением. Совершенствование системы внутрифирменного финансового планирования в ПАО «НПП Нефтехим» в современных условиях требует широкого применения экономико-математических методов, электронно-вычислительной техники, средств организационной техники и связи. Использование их позволит ускорить сбор, обработку и анализ информации и найти оптимальные решения задач, связанных с планированием производства ПАО «НПП Нефтехим». Пути совершенствования системы финансового планирования ПАО «НПП Нефтехим» представлены на рисунке 11. Таким образом, на основании рисунка сформулируем основные направления повышения эффективности финансового планирования ПАО «НПП Нефтехим»:  комплексные автоматизированные программы планирования, а именно такие, которые в большей степени облегчают систему сбора, обработки и формирования планируемых и фактических показателей;  разработка собственной технологии планирования (бюджетирования), а именно создание унифицированных для всех подразделений предприятия форм бюджетов, создание регламента бюджетирования;  развитие системы долгосрочного планирования в трех вариантах, что подразумевает, создание трех вариантов бюджетов, сбособствующих учесть все варианты итогов деятельности предприятия. Рис.11. Пути повышения эффективности планирования ПАО «НПП Нефтехим» Конкурентная борьба, при умелом ее использование, является важным инструментом стратегического финансового планирования ПАО «НПП Нефтехим». Основой финансового планирования ПАО «НПП Нефтехим» является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Планирование и моделирование дальнейшей деятельности ПАО «НПП Нефтехим», конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд. В связи с чем, ОАО «Нижнекамсвкнефтехим» можно предложить следующую схему комплексного характера планирования (рис.12). Рис. 12. Комплексный характер планирования предприятия Стратегические задачи и инициативы укрепление позиций компании как производителя широкого спектра каучуков, повышение конкурентоспособности продукции; утверждение статуса крупного игрока в области производства и продаж широкого спектра пластиков; освоение новых и развитие существующих внешних и внутренних рынков сбыта; создание крупнотоннажных производств базовых мономеров и широкой гаммы продукции глубоких переделов; выполнение всех социальных обязательств. ПАО «НПП Нефтехим» осуществляет свою деятельность в нефтехимической отрасли. В структуре затрат этой отрасли наибольший удельный вес занимают сырье и энергетика. Основные риски могут представлять изменение спроса и цен на сырье, энергетику и выпускаемую продукцию. ПАО «НПП Нефтехим» – одно из крупнейших предприятий нефтехимической отрасли Российской Федерации. Существенное влияние на деятельность акционерного общества оказывает политическая и экономическая ситуация в современной России. Таким образом, для повышения эффективности деятельности предприятия, ПАО «НПП Нефтехим» необходимо развивать систему не только краткосрочного, но и долгосрочного финансового планирования. Отдельно необходимо остановиться на вопросе совершенствования эффективности прогнозирования на предприятию. Этому посвящен следующий параграф работы. 3.2 Пути повышения эффективности финансового прогнозирования на предприятии и их экономическое обоснование Как и всякий другой процесс, финансовое прогнозирование завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. Благодаря прогнозированию достигается равновесие между производством и сбытом продукции, спросом и предложением. Долгосрочное прогнозирование ПАО «НПП Нефтехим» связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта. Например, каждое подразделение предприятия ПАО «НПП Нефтехим» составляет три возможных варианта его деятельности: - план агрессивного роста, предполагающий крупные капиталовложения, развитие новых продуктов, освоение новых рынков; - план нормального роста, предполагающий рост подразделения темпами роста рынка, а не за счет наступления на конкурентов; - план сокращения расходов, предполагающий свести к минимуму требуемые капиталовложения. Достижение долгосрочных планов невозможно без текущего финансового прогнозирования, подчиненного этим долгосрочным планам. При разработке финансовых планов ПАО «НПП Нефтехим» на долгосрочную перспективу руководство использует математические, статистические и другие методы для прогнозирования будущей ситуации. Безусловно, чем точнее прогноз, тем лучше “сработает” компания, но основываться только на результатах прогноза было бы неразумно. Во-первых, долгосрочные прогнозы отличаются невысокой точностью. Во-вторых, никакой прогноз не сможет предсказать нестандартный поворот событий. В-третьих, прогноз, основанный на наиболее вероятных событиях, своим результатом предполагает конкретный финансовый план, который теряет свою ценность уже после первого маловероятного события, и компания оказывается перед необходимостью разрабатывать новый финансовый план. Основные положения, применяемые в ПАО «НПП Нефтехим» ситуационного анализа состоят в следующем:  существует бесконечное множество независящих от компании внешних факторов, влияющих на финансовое состояние компании в плановом периоде;  некоторые из этих факторов не поддаются или трудно поддаются количественной оценке;  значения количественных факторов в плановом периоде в момент времени “сейчас” неизвестны и поддаются только вероятностной оценке;  реальность финансового плана увеличивается, если рассматривать не дискретные значения факторов, а определенный диапазон значений. Суть ситуационного анализа ПАО «НПП Нефтехим» состоит в том, что, изменяя исходные данные о плановых объемах продаж, ценах и др., мы анализируем конечные результаты финансового прогнозирования, оцениваем риски и определяем оптимальный вариант действий. Как правило, финансовый план – это большого объема документ со сложными арифметическими и статистическими расчетами внутри. Составление финансового плана является сложным процессом, а ситуационное моделирование предполагает в некоторых моментах составление десятков и более родственных финансовых планов. Большинство крупных компаний применяют одну финансовую модель или имеют доступ только к одной. Иногда можно встретить использование нескольких моделей: вероятно, развернутую модель, интегрирующую прогнозирование инвестиций и оперативное прогнозирование, и более простую модель, сфокусированную на анализе последствий финансовой стратегии, а также модель, специально предназначенную для анализа предполагаемых слияний. Причина популярности модели, сфокусированной на анализе последствий финансовой стратегии, заключается в ее простоте и практичности. Она поддерживает усилия менеджеров, разрабатывающих прогнозные формы финансовых отчетов, облегчая и существенно удешевляя эту процедуру. Модель автоматизируют значительную часть их работы, которая обычно бывает наиболее утомительной, трудоемкой и требует много времени. Это означает, что важно включить финансовое прогнозирование в процесс стратегического финансового прогнозирования ПАО «НПП Нефтехим». Если ПАО «НПП Нефтехим» хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о доступных источниках капитала в процессе формирования долгосрочных планов. Процесс формирования финансовой модели ПАО «НПП Нефтехим» (и прогнозирования его состояния) должно иметь следующую последовательность. Первым разрабатывается баланс доходов и расходов. Прогнозируемые (планируемые) результаты деятельности ПАО «НПП Нефтехим» за период и исходное состояние активов и обязательств являются основанием для проектирования баланса активов и пассивов. Содержание двух предыдущих балансов позволяет рассчитать поток поступлений и платежей за период. Поскольку формирование трех балансов - абсолютно формализованная процедура, правила которой определены нормами бухгалтерского учета, и столь же формализованы взаимосвязи между балансами, процесс финансового прогнозирования ПАО «НПП Нефтехим» может быть легко компьютеризован. Это позволяет достаточно быстро, в режиме реального времени, делать оценки последствии любых возможных финансовых решений. Пути совершенствования системы финансового прогнозирования ПАО «НПП Нефтехим» представлены на рис. 13. Рис.13. Пути повышения эффективности планирования ПАО «НПП Нефтехим» Порядок проведения процедуры прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности ПАО «НПП Нефтехим» должно включать, во-первых, подготовку исходной информации о состоянии предприятия и подготовку плановых решении, разделенных на шесть блоков. Блок первый - исходное состояние активов и пассивов ПАО «НПП Нефтехим», данные финансовой отчетности. Блок второй - прогнозируемый объем продаж и условия реализации продукции. Это информация от службы сбыта (маркетинга) ПАО «НПП Нефтехим». Блок третий - планируемые инвестиции и дезинвестиции во внеоборотные активы. Данная информация готовится финансовым отделом ПАО «НПП Нефтехим» на основе предварительных (проектных) плановых решений по техническому развитию предприятия. Блок четвертый - прогнозируемые на конец периода складские запасы готовой продукции и материалов, остатки незавершенного производства, величина дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Прогнозные оценки должен делать финансовый отдел ПАО «НПП Нефтехим» после консультаций с соответствующими службами предприятия. Блок пятый - проектные решения по финансированию деятельности ПАО «НПП Нефтехим» на прогнозируемый период, в том числе изменения величины коммерческой кредиторской задолженности, остатки задолженности по заработной плате и платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Кроме этого, для моделирования необходимо использовать компьютеризованный блок расчета налогов (платежный календарь) или вводить информацию о рассчитанной иными методами величине платежей, подлежащих уплате в бюджет и внебюджетные фонды в течение прогнозируемого периода. Далее, на основе этой структурированной информации создается финансовая модель ПАО «НПП Нефтехим» и прогнозные балансы доходов и расходов, активов и пассивов, поступлении и платежей. Полученные балансы и есть база для принятия решении. Подготовленный надлежащим образом прогноз финансового плана ПАО «НПП Нефтехим» может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В дальнейшем прогноз может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Бюджет ПАО «НПП Нефтехим» фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса. Прогнозирование финансового состояния ПАО «НПП Нефтехим» и результатов его деятельности и есть процесс создания вариантов финансовой модели предприятия, учитывающей любые возможные решения по формированию производственно-сбытовой программы, по реализации инвестиционных проектов, по приобретению материалов и сырья, по определению сроков предоставления коммерческих кредитов потребителей, по формированию фонда заработной платы, по покупке трех веников и т.д. и т.п. Важным показателем оценки финансового планирования и прогнозирования является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле: А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) – 1) * 100%, где А – темп прироста реальных активов, %, Ос1 – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли на конец периода, Ос0 – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли на начало периода, Обс1 – оборотные средства на конец периода. Обс0 – оборотные средства на начало периода. Имеем: А2013 = ((23230+14847) / (19928+15560) – 1) * 100% = 7,3% А2014 = ((32600+14723) / (23230+14847) – 1) * 100% = 24,3% А2015 = ((32373+14400) / (32600+14723) – 1) * 100% = -1,2% Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за 2015 год снизилась на 1,2%, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. При правильном планировании снижения темпа прироста реальных активов можно было бы избежать. Т.е., правильное планирование и своевременное эффективное реагирование на изменения внешней среды ПАО «НПП Нефтехим» могло бы увеличить реальные активы в 2015 году на (32600+14723)/100*((7,3+24,3)/2)=7 477,0 млрд.рублей. Далее рассмотрим, как повлияет изменение величины пассивов на деятельность ПАО «НПП Нефтехим». А именно, рассмотрим влияние изменение величины краткосрочных обязательств на коэффициент абсолютной ликвидности. В 2014 году величины краткосрочных обязательств ПАО «НПП Нефтехим» по сравнению с 2013 годом снизилась на 1 616 млн.рублей, или на 15,3%. Рассчитаем величину краткосрочных обязательств, если данная динамика сохранилась бы и в 2015 году. То есть, тогда величина краткосрочных обязательств составила бы – 7 570 млн.руб. Т.о., величина коэффициента абсолютной ликвидности за 2015 год: 2015 год Кал = (2258+367)/7570= 0,35. Данная величина выше и планового и нормативного значения. Это свидетельствует о том, что финансовая устойчивость предприятия ПАО «НПП Нефтехим» была бы абсолютной. От правильности определения движения финансовых потоков ПАО «НПП Нефтехим», сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли. Путями повышения эффективности прогнозирования ПАО «НПП Нефтехим» являются: применение экономико-математических методов, разработка собственной технологии планирования и развитие системы долгосрочного планирования. К путям повышения эффективности планирования ПАО «НПП Нефтехим» относятся: разработка финансовой модели, разработка плановых решений и составление трех балансов: доходов и расходов, акивов и пассивов, потоков поступлений и платежей. Таким образом, финансовое состояние ПАО «НПП Нефтехим» может быть достаточно корректно описано с помощью трех классических моделей: баланса доходов и расходов, баланса активов и пассивов и баланса поступлений и платежей. Эти же модели позволяют оценить результативность и эффективность деятельности предприятия. Поэтому методологической основой прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности ПАО «НПП Нефтехим» должны быть эти три баланса. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что при выполнении плановых показателей деятельности, ликвидность предприятия достигла бы нормативных значений. Вывод к главе 3 Дальнейшее развитие оперативного планирования на ПАО «НПП Нефтехим» будет способствовать решению следующих организационно-экономических задач:  достижение согласованной работы всех звеньев производства на основе единой рыночной цели, предусматривающей равномерный выпуск и сбыт товаров;  совершенствование всей системы внутрифирменного планирования за счет повышения надежности календарно-плановых расчетов и снижения трудоемкости;  повышение гибкости и оперативности внутрихозяйственного планирования на основе более полного учета требований потребителей и последующей корректировки годовых планов;  обеспечение непрерывности в процессе производственного планирования и достижение более тесного взаимодействия стратегических, тактических и оперативных планов;  создание на каждом предприятии системы оперативного планирования производства, соответствующей современным требованиям рынка и уровню развития конкретного предприятия. Совершенствование оперативно-производственного планирования на отечественных предприятиях будет способствовать подъему производства и росту эффективности в условиях действующих рыночных отношений. Совершенствование системы внутрифирменного планирования в ПАО «НПП Нефтехим» в современных условиях требует широкого применения экономико-математических методов, электронно-вычислительной техники, средств организационной техники и связи. Если ПАО «НПП Нефтехим» сможет разработать свою уникальную технологию планирования материальных ресурсов, производства и сбыта, то это позволит опередить конкурентов на рынке своего товара. Например, поиск технологии планирования ресурсов состоит в выборе более доступного, дешевого и качественного сырья, нежели сырье, используемое другими фирмами. Таким образом, разработка финансовых планов в ПАО «НПП Нефтехим» должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. В связи с этим рабочие версии должны постоянно обновляться. Как и всякий другой процесс, финансовое планирование ПАО «НПП Нефтехим» завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В данной работе были рассмотрены цели и сущность финансового планирования, а также некоторые аспекты практики составления финансовых планов. Финансовый план выступает важной и неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, а также одним из важнейших документов, который разрабатывается любой фирмой. Разработку финансовых планов следует проводить непрерывно. Следует всегда иметь ввиду, что они быстро устаревают, вследствие динамично меняющейся ситуации на рынке. Как свидетельствует практика, активное применение планирования связано с такими важными преимуществами: • появляется возможность быть готовым будущим условиям; • планирование дает возможность прояснить существующие и возникающие в будущем проблемы; • является стимулом менеджеров к реализации решений; • повышает эффективность координации действий в фирме; • создает предпосылки для повышения квалификации менеджеров всех уровней, а особенно верхнего звена; • улучшает возможности обеспечения предприятия важной и актуальной информацией; • создает предпосылки для рационального распределения ресурсов; • повышает эффективность контроля на предприятии. Для потенциального инвестора финансовый план служит основанием оценки платежеспособности фирмы с позиций взятых на себя обязательств, а также возможностей получения достаточной прибыли на вложенный капитал. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Басина Н.А. Финансовое планирование на предприятии: метод. указания на выполнение курсовой работы/ Н.А. Басина. – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2012. – 32 с.: ил. . 2. Басина Н.А. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие/ Н.А. Басина, И.А. Щербакова; под редакцией Н.А. Басиной. – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2011. – 123 с.. . 3. Басовский Л.Е.. Прогнозирование и планирование в условиях рынка учебное пособие / Л. Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 52 с. 4. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие для вузов/Л.П. Владимирова.- 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2012. - 74 с. . 5. Дрогомирецкий И.И. Стратегическое планирование: учебное пособие / И. И. Дрогомирецкий, Г. А. Маховикова, Е. Л. Кантор.— СПб.: Вектор, 2007. – 75 с. . 6. Ефремов В.С. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование // Менеджмент в России и за рубежом. – 2011. – №2. – 151 с. 7. Кобец Е. А. Планирование на предприятии: Учебное пособие.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. – 81 с. . 8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент/В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007 . 9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2010. 10. Любанова Т.П. Стратегическое планирование на предприятии: учебное пособие для вузов по экономическим и инженерным специальностям/Т. П. Любанова, Л. В. Мясоедова, Ю. А. Олейникова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: МарТ; Ростов-н/Д: МарТ, 2005. – 76 с. 11. Крюков А. Ф., Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. №2, 2011. 12. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П.. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008., с 314. 13. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях // Люди дела XXI. – 2010. - № 36. 14. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006., с 76-77. 15. Орехов В. И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П.. Антикризисное управление: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008., с 282.